Den nya Lifetime ISA har utlösts stort intresse, särskilt bland yngre. Det ger också en möjlighet för den smarta äldre investeraren som vill hjälpa nästa generation nu och minimera mängden arvsskatt som deras egendom betalar en dag.

Kommentatorer har föreslagit att nästa decennium eller så kommer att markera slutet på traditionellt arv som vi känner det. Föräldrar och mor- och farföräldrar använder oftare sin ackumulerade förmögenhet medan de fortfarande lever för att hjälpa yngre generationer – känt som ett "levande arv". Ofta kommer detta att ta formen av eget kapital som frigörs vid neddragningar eller det skattefria klumpsumman från en pension, och kan användas för att hjälpa kämpande millennials upp på fastighetsstegen.

Hur LISA kan hjälpa

Med Lifetime ISA (LISA) nu tillgängligt för personer i åldrarna 18-39, kommer investeringar på upp till 4 000 GBP per år som görs i ett barns eller barnbarns namn (över 18 år) att kvalificera sig för ytterligare 25 % bidrag från HMRC , samt skattefri tillväxt och inkomst både när de växer och, till skillnad från en pension, när de används.

Livstids-ISA kan vara ett utmärkt sätt att tillhandahålla ett boägg till dina barn eller barnbarn medan du fortfarande lever. De är mindre tillgängliga än en traditionell ISA och erbjuder därför ett visst inbyggt skydd mot okloka utgifter.

Minimera din arvsskatt

Vanligtvis ingår gåvor över £3 000 i värderingen av din egendom i sju år efter att de skapats. Dessa kan minska din "nollsats" arvsskatteintervallet som är £325 000 – plus £175 000 om du har ett hus som ärvs av dina barn. Alla pengar som ärvs över nollskatteintervallet beskattas med 40 %.

Men om gåvan är inställd som en regelbunden inkomstbetalning, till exempel 333 pund per månad, räknas pengarna inte mot ditt nollprisintervall och betraktas som omedelbart utanför din egendom så länge du inte utarmar dig själv.

De 4 000 punden, om de räknas som en del av din egendom över ditt nollprisintervall, skulle ha varit värda endast 2 600 pund efter att arvsskatten har betalats.

Så, genom att kombinera HMRC:s bidrag på 25 % med besparingen på 40 % arvsskatt, kommer du att ge dina barn eller barnbarn (eller någon du önskar som är över 18 och under 40) £5 000, där de tidigare kan ha fått bara £ 2 600.

Fördelarna

Att använda LISA på det här sättet innebär att du kan hjälpa nästa generation snabbare, se dina pengar komma till nytta medan du fortfarande är i närheten. Plus att de också kommer att dra nytta av 25 % statlig topp-up.

Reglerna som styr Lifetime ISA innebär att det finns en nivå av känslighetskontroll inbyggd eftersom pengar endast kan kommas åt för att köpa ett första hem eller när förmånstagaren når 60 års ålder.

Nackdelarna

Även om LISA är mer flexibel än en pension, är den inte helt flexibel. Det finns påföljder om mottagaren använder pengarna under 60 år till något annat än att köpa en första bostad som kostar mindre än 450 000 pund. Alla vill inte äga egendom, och de kan behöva pengarna av en annan vettig anledning.

Att dra sig ur en LISA under alla andra omständigheter innebär att hela det statliga bidraget är förverkat, med en extra straffavgift på toppen.

Du tappar kontrollen över pengarna eftersom du måste ge bort dem för att dra nytta av arvsskatteförmånen, och därför måste de sparas i mottagarens namn. Detta betyder också att du inte kommer att ha pengar för några oförutsedda kostnader, så det är klokt att noggrant överväga de potentiella nackdelarna.

Andra punkter att tänka på

Alla egendomar kommer inte att vara tillräckligt värdefulla för att ålägga arvsskatt. Den exakta tröskeln kan variera från £325 000 till £1 miljon, beroende på om du är gift och om du lämnar ditt hem eller dess värde för dina direkta ättlingar (barn, barnbarn, etc.). Om du är tveksam kan det vara värt att söka råd från oberoende fastighetsplanering.

Du kan skapa ett liknande arrangemang för alla ISA-, investerings- eller sparkonton – du får inte 25 %-påfyllningen, men arvsskatteförmåner kan fortfarande gälla.

Se vad dina barn kan spara

Använd Nutmeg Lifetime ISA-kalkylatorn för att se hur mycket dina barn eller barnbarn kan spara med en Lifetime ISA för aktier och aktier.

Om du fortfarande inte är säker på om Lifetime ISA är rätt, kanske du vill ladda ner vår PDF-guide.

Riskvarning

Som med alla investeringar är ditt kapital i fara. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar.

A aktier och aktier Lifetime ISA kanske inte är rätt för alla. Du måste vara 18–39 år för att öppna en. Om du behöver ta ut pengarna innan du är 60, och det inte är för köp av en första bostad upp till £450 000, eller en dödlig sjukdom, betalar du en statlig straffavgift på 25 %. Så du kan få tillbaka mindre än du satte in. Jämfört med en pension behandlas Lifetime ISA annorlunda i skattehänseende. Det kan vara bättre att betala in till pension. Om du väljer att välja bort din arbetsplatspension för att betala till en Lifetime ISA, kan du förlora förmånerna från arbetsgivarkapitalet i riskzonen. Skattebehandlingen beror på dina individuella förutsättningar och kan komma att förändras i framtiden. Kapital i riskzonen. Skatteregler är föremål för individuell status och kan ändras. 37 matchade bidrag. Om du är osäker på om en Lifetime ISA är rätt val för dig, vänligen sök ekonomisk rådgivning.