Slutet på det finansiella beskattningsåret närmar sig med stormsteg (5 april) och tiden är nästan ute för att slutföra de skatteårskänsliga uppgifterna. Slutet på beskattningsåret är självklart av särskild betydelse när du hanterar din ekonomi och investeringar och erbjuder planeringsmöjligheter för varje individ. Därför har jag sammanställt en checklista för årets slut för att hjälpa dig få ordning på din ekonomi och få ut det mesta av de tillgängliga skattelättnaderna.
Pensioner
Betala in till din pension – pensioner är ett skatteeffektivt sätt att investera för din pension. En pensionsfond växer skattefritt och alla bidrag du gör till planen får också inkomstskatteavdrag till din högsta marginalsats. Men du kan inte få tillgång till din pensionsfond förrän du är 55. Du får skattelättnader på alla avgifter upp till 100 % av dina inkomster (begränsat till det nuvarande årliga bidraget på £40 000) eller £3 600, beroende på vilket som är störst. Att göra pensionsavgifter kan sänka din inkomstskatt, återställa förlorade personliga avdrag eller hjälpa dig att undvika skatten på barnbidrag.
Förflytta pensionsavgifter - outnyttjade pensionsavgifter Årliga bidrag kan överföras och användas från de föregående tre åren.
Betala in till din makes pension – även icke-inkomsttagare kan få skattelättnader på pensionsavgifter. En icke-inkomsttagare kan betala £2 880 varje beskattningsår till en pension och få ytterligare £720 från HMRC.
Betala till en Junior SIPP - bidra med upp till £2 880 per år till en Junior SIPP. Dessutom kommer pensionen att dra till sig ytterligare £720 i skattelättnader. Vem som helst kan bidra till en Junior SIPP, men endast en förälder eller vårdnadshavare kan öppna en på uppdrag av ett barn.
Öka din statliga pension - genom att fylla på eventuella underskott i dina folkförsäkringsavgifter. Normalt måste du göra detta inom sex år efter utgången av det beskattningsår som avgifterna betalas för. Fullständig information om tidsgränser, priser och undantag finns på HMRC:s webbplats.
Om du är osäker på hur mycket du behöver betala in till din pension varje månad för att vara bekväm med din pension, använd vår pensionskalkylator för att ta reda på det.
Investeringar
Använd ditt årliga ISA-bidrag - Du kan skydda upp till £20 000 detta beskattningsår i en aktie- och andels-ISA (även kallad en investerings-ISA), kontant-ISA, Lifetime ISA (upp till maximalt 4 000 £) eller en Innovative Finance-ISA. Men du måste hålla dig inom den totala gränsen på 20 000 £. Alla inkomster, räntor eller kapitalvinster är skattefria inom en ISA. Här är en sammanfattning av de bästa kontant-ISA-räntorna och bästa investerings-ISA som finns tillgängliga för tillfället.
Om en person är under 18 år kan de investera i kontanter eller aktier och aktier Junior ISA, som har ett årligt bidrag på 9 000 GBP för skatteåret 2021/22
Använd din kapitalvinstskatt (CGT)-avdrag – Om värdet på dina investeringar har ökat tillräckligt mycket under innevarande beskattningsår för att överstiga kapitalvinstskatteavdraget på 12 300 £ för beskattningsåret 2021/22, kanske du vill överväga att sälja tillräckligt många av dina andelar eller aktier för att använda det avdraget, samt överväga att dela upp detta över mer än ett beskattningsår. Du kan också dra fördel av Bed and Breakfast-reglerna.
Betala pengar till ditt barns Junior ISA - upp till max £9 000 för skatteåret 2021/22. Outnyttjade bidrag går förlorade och kan inte föras över till det nya beskattningsåret. Här är vår sammanfattning av de bästa aktierna och andelarna Junior ISA.
Överväg skatteincitament för investeringar - vissa legitima investeringar, såsom Venture Capital Trusts (VCT), lockar till sig generösa skattelättnader som är känsliga för skatteår. Dessa investeringar är dock endast lämpliga för sofistikerade investerare. Men gör aldrig en investering bara av skatteskäl och sök alltid oberoende finansiell rådgivning.
Skatt
Överväg att avyttra eventuella kapitalförluster för att kvitta mot kapitalvinster gjorda på annat håll som kan bli föremål för kapitalvinstskatt. Du kan också överföra överskjutande kapitalförluster men du måste deklarera dem i din deklaration inom fyra år.
Äktenskapsskattebidrag - om din make har outnyttjat skatteavdrag kan du kanske använda det genom att flytta tillgångar till deras namn. Om du inte har ansökt om äktenskapsskatteavdrag innan du kan förlänga ditt anspråk i upp till 5 år, förutsatt att du är kvalificerad under vart och ett av dessa skatteår. Vår artikel "Äktenskapsskatteavdrag - går du miste om 1 188 £ (och hur du gör anspråk)" förklarar mer.
Var generös och sänk din arvsskatt (IHT) – Det finns ett antal årliga IHT-ersättningar som är känsliga för beskattningsår. Genom att använda dem kan du minska eventuella IHT-räkningar som ska betalas vid din död. IHT debiteras med 40 % på fastigheter över £325 000. Varje beskattningsår kan du ge bort:
3 000 GBP och om du inte utnyttjar ditt undantag till fullo under ett år kan du överföra det till nästa år, endast under ett år.
upp till 250 GBP per person (men inte i kombination med något annat arvsskatteavdrag).
5 000 GBP till ett barn som gifter sig och 2 500 GBP till ett barnbarn eller barnbarnsbarn som gifter sig.
vanliga gåvor från inkomst som är IHT-fria. Storleken är irrelevant så länge du kan behålla din normala livsstil efter att ha gjort dem. Men mor- och farföräldrar skulle kunna använda dessa för att finansiera en pension för ett barnbarn som uppenbarligen är känsligt för beskattningsår.
För andra sätt att minska din skatt se min artikel om hur du undviker arvsskatt.
