I något skede av ditt liv kommer du sannolikt att behöva anlita en finansiell rådgivare för att hjälpa dig genom komplicerad värld av finansiell planering.
Även om det finns mycket information tillgänglig gratis via webbplatser som Moneytothemasses.com finns det ofta personliga krav eller komplexa problem som behöver en mer djupgående analys och rekommendationer att lösa.
Du kan hitta en finansiell rådgivare genom att läsa vår artikel "10 tips om hur du hittar en bra finansiell rådgivare". Men innan du anlitar en finansiell rådgivare är det viktigt att du ställer rätt frågor för att bedöma deras lämplighet.
Nedan ger vi de mest relevanta frågorna om finansiella rådgivare som du kan använda för att bedöma deras lämplighet:
Oberoende finansiella rådgivare är proffs som erbjuder oberoende rådgivning till sina kunder och rekommenderar lämpliga finansiella produkter från "hela marknaden". Denna term innebär att oberoende finansiella rådgivare kan rekommendera produkter från alla tillgängliga leverantörer och därför erbjuda sina kunder de bästa tillgängliga produkterna.
En begränsad rådgivare kan bara rekommendera vissa produkter, produktleverantörer eller båda.
En begränsad rådgivare bör tydligt förklara arten av sin begränsning, vilket kan vara något av följande:
I de flesta fall skulle det vara att föredra att använda en oberoende finansiell rådgivare snarare än en begränsad rådgivare eftersom de kan fortsätta att ge råd om dina krav när dina behov av finansiell planering ökar eller förändras över tiden. Dessutom kan du vara säker på att den finansiella rådgivningen de ger verkligen är oberoende.
Men att använda en begränsad rådgivare är ibland värt att överväga om de tillhandahåller en tjänst som att ordna ett bolån där de begränsade produkterna som erbjuds är konkurrenskraftiga.
Alla finansiella rådgivare måste ha några relevanta kvalifikationer med minst nivå 4 i kvalifikations- och kreditramverket. De flesta rådgivare kommer att ha uppnått högre kvalifikationer, särskilt om de är specialiserade på vissa områden av finansiell planering. Förutom kvalifikationer behöver de också erhålla ett årligt yrkesutlåtande som bevis på sin fortlöpande förmåga att träna. Be att få se detta.
Alla finansiella rådgivare måste vara reglerade och godkända av FCA (The Financial Conduct Authority) och du kan kontrollera Financial Services Register för att säkerställa att de är det. Registret håller på att förnyas av FCA eftersom det för närvarande inte är särskilt användarvänligt.
De flesta finansiella rådgivare kommer att tillhandahålla en skriftlig finansiell plan eller rekommendationsrapport som ger en översikt över din nuvarande personliga ekonomiska situation tillsammans med rekommendationer för att nå dina överenskomna framtida mål. Tjänster som tillhandahålls kan omfatta pensionsplanering, fastighetsplanering, bolånearrangemang, investeringsplanering, affärsskydd, kassaflödesplanering och mer. Vissa av dessa tjänster kan vara komplexa med vissa finansiella rådgivare som är specialiserade på vissa områden. Om du är medveten om vilka tjänster du behöver, fråga då finansiella rådgivare om deras förmåga att tillhandahålla de tjänster som behövs. Var särskilt uppmärksam på hur de investerar dina pengar. Outsourcar eller väljer de fonder och investeringar internt? I båda fallen, vilken process använder de för att komma fram till sina rekommendationer? Helst vill du undvika finansiella rådgivare som bara väljer pengar från en bästköpslista och som inte själva utför robust forskning eller som inte har robusta processer på plats.
När du bedömer en finansiell rådgivare, fråga alltid efter ett exempel på den finansiella plan de tillhandahåller för sina kunder. Det är möjligt för dem att göra det på anonymiserad basis.
Sedan 2013 kan finansiella rådgivare som ger råd om pensioner, investeringar och livräntor inte få provision från produktleverantören. Vissa produkter som bolån, livförsäkring, egendoms- och reseförsäkring täcks inte av 2013 års lagstiftning, så rådgivare kan fortfarande få provision på dessa produkter.
Eftersom finansiella rådgivare inte får provision på de flesta produkter rekommenderar de att de istället tar ut en avgift från sina kunder. De avgifter som debiteras av finansiella rådgivare varierar avsevärt med en nyligen genomförd undersökning från jämförelsewebbplatsen för finansiella rådgivare VouchedFor* som illustrerar detta. VouchedFor bad rådgivare på deras sida att publicera sina avgifter. Totalt har 423 rådgivare, representerande 263 företag, gjort det. Webbplatsen fann att den genomsnittliga startavgiften var 1,72 % och den genomsnittliga årliga pågående avgiften var 0,69 %. Timavgifterna varierade från £125 till £250 med ett genomsnitt på £178. För investeringsrådgivning sjunker initialavgifterna kraftigt ju mer pengar en kund investerar. I genomsnitt skulle någon med en portfölj värd 100 000 pund debiteras 2,06 %, medan en investerare med 500 000 pund skulle betala 1,24 %.
Sättet avgifter är strukturerade på varierar också så det är värt att fråga en finansiell rådgivare vilka alternativ som finns tillgängliga, följande är typiska exempel.
Metoden för att betala dessa kan också variera från förskottsbetalning, månadsbetalning eller ett avdrag från pengar som investerats och förvaltas av den finansiella rådgivaren. Så kontrollera hur mycket deras avgifter för ekonomisk rådgivning är och hur de förväntar sig att få betalt.
Ett stort antal finansiella rådgivare kommer inte att ta betalt för den första konsultationen då detta ses som ett möte för att bedöma om båda parter vill fortsätta med samarbetet. Sök alltid efter en kostnadsfri första konsultation så att du kan bedöma den finansiella rådgivarens lämplighet.
Att investera pengar har alltid ett inslag av risk och du måste diskutera vilken risknivå du är bekväm med din finansiella rådgivare. Riskbedömning bör pågå löpande så det är värt att ställa en fråga till en finansiell rådgivare om deras pågående riskövervakningsprocess och hur de planerar att granska lämpligheten av sina tidigare rekommendationer till dig i framtiden.
Det är viktigt att regelbundet se över din privatekonomi allteftersom livshändelser utspelar sig och omständigheterna förändras. De flesta finansiella rådgivare kommer att skräddarsy sin kommunikationsprocess för att passa sina kunders behov, men det är viktigt att kontrollera processen för att säkerställa att du förstår vad du kan förvänta dig.
En rekommendation är ofta det bästa sättet att hitta någon professionell service och kundrecensioner är en bra informationskälla. Kundrecensioner som visas på deras egen företagswebbplats är bra men tänk på att dessa bara kommer att vara bra recensioner eftersom det är osannolikt att de skulle ge en dålig recension på sin egen webbplats. Istället skulle jag använda en webbplats som VouchedFor* som är värd för över 140 000 kundrecensioner av finansiella rådgivare över hela Storbritannien. Sajten är enkel att använda. Ange bara ett postnummer så kommer du att se en lista med rådgivare i närheten tillsammans med fullständig information (ofta inklusive avgifter) och kundrecensioner samt kontaktuppgifter.
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att den är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden - Vouched for
Två frågor att ställa om din finansiella rådgivare
Vad är orsakerna till ekonomiska problem?
5 kritiska frågor att ställa till din finansiella rådgivare
5 frågor att ställa innan du anlitar en finansiell expert
7 frågor att ställa innan du anlitar en finansiell rådgivare
Vilka är de bästa alternativen att handla?
Vilka är de bästa bolåneräntorna idag?
Vilka är fördelarna med GI Bill?