Om du antingen har eller funderar på att spara till en pensionsplan undrar du förmodligen "hur beräknar jag min pension" och hur mycket pensionsinkomst du kan förvänta dig av din pensionspott. Så vad är svaret?

Enligt de nya pensionsreglerna som trädde i kraft i april 2015 kan du nu ta ut 25 % av din pension som ett skattefritt engångsbelopp och hur mycket av den återstående potten du vill som engångsbelopp, men dessa beskattas som inkomst. Faktum är att du kan behandla din pension lite som ett bankkonto, ta ut adhoc-belopp men där 25 % av den är skattefri medan resten beskattas med din marginalskattesats. Men en sak jag måste påpeka är att när de nya pensionsfriheterna trädde i kraft var pensionssystemen inte tvungna att ge tillgång till dem. Jag tar upp detta mer i detalj i slutet av denna artikel. Om din befintliga personliga pensionsanstalt inte tillåter dig att få tillgång till din pension, enligt de nya pensionsreglerna, kan du överföra din pension till en försäkringsgivare som tillåter dig. Jag tittar på de bästa SIPP:erna och pensionerna för detta senare i artikeln också.

Om du undrar om du ska överföra en slutlönepension så att du kan dra nytta av pensionsfrihetsreglerna och få in din slutlönepension så läs min artikel 'Ska jag flytta över min slutlönepension?'

Tänk alltid på att inkassering av pension inte är skatteeffektivt och du kommer också då att behöva generera en inkomst av en nu mindre pott med pengar till följd av beskattningen. Så låt oss anta att du vill använda din pensionspott för att skapa en inkomst.

Hur man beräknar den pensionsinkomst du kan få

Vår lättanvända pensionspotkalkylator kommer omedelbart att berätta för dig hur mycket inkomst du kan förvänta dig av din personliga pensionspott. Den kan berätta för dig om du är på väg mot den pension du vill ha samt vad effekten blir av att öka dina månatliga pensionsavgifter. När du har använt kalkylatorn, se till att läsa nästa avsnitt i den här artikeln om saker att tänka på.

Glöm inte att du även ska ha rätt till statlig pension från din allmänna pensionsålder (för närvarande 66). Beloppet du får beror på din nationella försäkringsavgift och du kan vara berättigad till upp till £179,60 per vecka. Det motsvarar £9 339 per år.

Är din pension på rätt spår?

Vår kostnadsfria pensionskalkylator låter dig ange några detaljer och berättar omedelbart hur mycket inkomst du kan förvänta dig av din pensionspott. Den talar också om för dig om du är på väg mot den pension du vill ha och vad effekten blir av att öka dina månatliga pensionsavgifter.

Saker att tänka på...

När du väl vet hur stor din inkomst från dina personliga pensioner kommer att bli finns det några andra saker att tänka på...

Vill du ta ett skattefritt kontantbelopp från ditt pensionssparande?

Vanligtvis har du rätt att ta ut ett skattefritt kontant engångsbelopp från din pension innan du tar ut en inkomst. Du kan ta upp till 25 % av det totala fondvärdet men uppenbarligen kommer detta att minska den inkomst du får när du köper en livränta (vilket är en garanterad inkomstström i utbyte mot en kapitalklumpsumma) eller tar en inkomst via så kallad inkomst neddragning. Det finns ingen hård och snabb regel om det är mer fördelaktigt att ta en kontant summa eller inte, det beror på dina individuella omständigheter. Kontantbeloppet är skattefritt medan alla inkomstbetalningar du får kommer att beskattas.

Med en pensionspott på 100 000 pund kan ett maximalt skattefritt engångsbelopp på 25 000 pund tas ut, vilket ger 75 000 pund kvar för att skapa en inkomst.

Vilken typ av inkomst vill du ha från din pensionspott?

Du kan få information om dina pensionspotalternativ i den senaste guiden för pensionsregler. Om du i slutändan vill använda din pensionspott för att generera en inkomst kan du använda inkomstuttag (se senare), köpa en livränta eller en kombination av båda. Om du är osäker på vad du ska göra, sök hjälp av en kvalificerad finansiell rådgivare. Om du inte redan har en finansiell rådgivare som du kan lita på kan vi hjälpa dig med våra 10 tips om hur du hittar en bra finansiell rådgivare.

En fördel med inkomstuttag är att det ger dig större flexibilitet över din pensionsinkomst och även låter dig behålla din pensionspott investerad så att den kan växa, tillsammans med din inkomst (även om ingen av dem är garanterad). Jag tar upp drawdown mer i detalj senare. Även om livräntor är mindre attraktiva än de var efter budgeten för 2014 föredrar vissa människor fortfarande tryggheten med en garanterad inkomstström.

Vid köp av livränta finns det ett antal olika alternativ när det gäller villkor för utbetalningarna. Till exempel kan betalningar garanteras under ett antal år, öka med tiden eller betalas ut till en make efter din bortgång. För mer information om livränta, kolla in vår artikel Vad är en livränta och hur fungerar det?

Följande exempel ger dig en uppfattning om hur vissa villkor skulle påverka dina betalningar.

• En person som är 65 år kan för närvarande få en årlig livränta på 2 581 GBP från inköpspriset på 100 000 GBP, vilket skulle öka med detaljhandelsprisindexet och garanteras i 5 år. Den årliga inkomsten från denna livränta är nästan £2 500 mindre än en normal livränta.

Vilken ålder kan du gå i pension?

Den ålder vid vilken du vill börja få en inkomst gör en enorm skillnad för hur mycket inkomst du kommer att få.

• En man som är 65 år kan för närvarande få en årlig livränta på cirka 4 968 pund (brutto) från en köpeskilling på 100 000 pund. Denna inkomst skulle öka till cirka 5 795 pund om du fyller 70 vid köptillfället. Dessa exempel är baserade på en enstaka liv, jämn inkomst med 5 års garanti.

För en mer exakt uppskattning av potentiell livränta är det bäst att använda ett verktyg för jämförelse av livränta för att få en personlig utvärdering.

Har du för närvarande några hälsoproblem?

Om du röker, lider av ohälsa eller för närvarande tar någon förskriven medicin kan du kanske öka din pensionsinkomst genom att köpa en förhöjd eller nedsatt livränta. Hargreaves Lansdown har lanserat en fantastisk förbättrad livräntekalkylator som, även om den inte täcker alla försäkringsbolag, ger dig en indikation på den potentiella ökningen av pensionsinkomsten.

Se om du kan få en förhöjd livränta

Ta reda på om du kan få en bättre livränta baserat på din hälsa och livsstil med det här specialbyggda jämförelseverktyget.

Om du vill ha en livränta, hur vill du då att din inkomst ska betalas ut?

Hur du vill ha din inkomst utbetald kan marginellt påverka inkomsten du får. Om du väljer att få din första utbetalning direkt vid köp av din livränta kommer din inkomst att vara något lägre än om din första utbetalning var 6 eller 12 månader senare.

Vilken livränta ska du välja?

Storleken på din annuitetsinkomst kommer att variera beroende på vilken livränta du väljer. Även bland de bästa leverantörerna av "bästa köp" kan det vara en skillnad på hundratals pund varje år i hur mycket inkomst de kommer att ge, så leta runt.

Finns det något alternativ till att köpa en livränta vid pensionering?

Ja, du kan lämna din pensionspott investerad och fortfarande få en inkomst genom att använda det som kallas inkomstuttag, detta skulle ge en inkomst nu och lämna beslutet om att köpa en livränta till senare. Detta kan vara ett möjligt tillvägagångssätt för någon som går över till deltidsanställning och som bara behöver en extra inkomst istället för att ta ut hela sin pensionspott.

Det finns dock en nackdel eftersom din pensionspott förblir investerad och därför kan gå ner i värde. Om din investering underpresterar så skulle du få en mycket mindre pensionspott när/om du så småningom vill köpa en livränta eller ta ut ytterligare engångsbelopp från din pensionspott.

Så hur mycket inkomst kan du dra från inkomstuttag? För att ge dig lite historik, fanns det tidigare ett antal regler kring inkomstnivån som kunde dras under det som kallades "capped drawdown". Beräkningarna var komplexa och de inkluderade ett maximalt belopp som kunde dras samt regelbundna granskningar av regeringens försäkringstekniska avdelning (GAD). Den ersattes av flexibel uttag (ofta kallad flexi-access drawdown) i april 2015 och innebär att du nu kan ta ut så lite eller så mycket inkomst från din pensionsfond som du vill, när och när du behöver det.

Kolla in vår artikel Vad är pensionsuttag och hur fungerar det?

Bästa pension och SIPP

Oavsett om du planerar att pensionsspara eller vill tjäna in din pension finns det ett antal saker att tänka på innan du gör ditt produktval. Tänk på en personlig pension som en bil. Det som får bilen att gå är vad som finns under motorhuven och bränslet du stoppar i den – inte karossen. Så en pensionsprodukt drar ihop allt till ett snyggt paket. Utbudet av pensioner kan verka ganska häpnadsväckande men den goda nyheten är att de nu är mycket billigare och mer flexibla än någonsin. En SIPP (en självinvesterad personlig pension) var tidigare endast lämplig för dem med stora pensionspotter, men så är inte längre fallet eftersom konkurrensen har drivit ned SIPP-avgifterna. Jag föreslår att du laddar ner denna utmärkta och lättförståeliga SIPP-guide som berättar allt du behöver veta om SIPP inklusive:

• vem de är bäst lämpade för
• hur du får ut det bästa av en SIPP
• hur mycket du kan och bör bidra till din pension
• dina investeringsalternativ
• dina alternativ vid pensionering

Naturligtvis är kostnader en av de viktigaste faktorerna när man väljer en SIPP. Därför har jag tagit fram en sammanfattning av de bästa och billigaste SIPP:erna.

Den bästa SIPP för dig

Vår jämförelse av de SIPP som finns tillgängliga på marknaden gör det enkelt för dig att hitta den bästa och billigaste SIPP för dig.