I veckans millennial money-avsnitt tar Damien och jag upp jargongtermer för nybörjarinvesterare. Den här veckan diskuterar vi vad är en aktiefond, investeringsfond eller ETF?
Det finns olika typer av fonder, aktiefonder, investeringsfonder och ETF:er (Exchange Traded Funds) och skillnaden mellan dem är hur de är strukturerade och hur det fungerar.
En värdepappersfond är en investering med öppen löptid vilket innebär att fondförvaltaren kan skapa fler andelar i fonden om efterfrågan kräver det. Så när du köper en andel i en fondförvaltares fond får du ett antal andelar istället för enskilda aktier.
Här är ett exempel:
Anta att det finns en fond och jag kommer och vill investera mina pengar. Jag investerar £5 och jag får 1 enhet (eftersom det är hur mycket varje enhet är värd). Om jag investerade 10 £ skulle jag få 2 enheter och så vidare och så vidare. När enhetspriset går upp så ökar också värdet på de enheter du äger. Till exempel, om du äger 1 enhet för £5 och jag äger 2 enheter för £5 vardera, är din andel värd £5 och min är värd £10. Om enhetspriset sedan går upp till £10 per enhet, är din andel nu värd £10 och min är värd £20.
Det som är viktigt med en aktiefond är att den är öppen. Det betyder att om du vill sälja dina andelar kan du gå tillbaka till fondförvaltaren och be om dina pengar tillbaka och de måste ge tillbaka dem till dig. Nu, på en normalt fungerande marknad, är det bra, men om du kommer till en punkt, liknande ett fall som vi hade nyligen (Google Neil Woodford), där många människor vill ha tillbaka sina pengar, kan det vara svårt. Detta beror på att alla pengar är investerade i aktier och det finns ett begränsat belopp tillgängligt att ge tillbaka omedelbart, därför för att ge folk tillbaka sina pengar måste fondförvaltaren börja likvidera vissa tillgångar. Om alla gjorde det skulle priset på fonden gå ner och det förvandlas till denna onda cirkel.
Det vanligaste sättet att äga investeringar är i aktiefonder. En annan sak att tänka på med aktiefonder är att de endast prissätts dagligen och därför kommer du bara att få priset det är den dagen, när det gäller att sälja din aktiefond, vilket är en av nackdelarna. En av fördelarna med en aktiefond är dock att de är väldigt lätta att använda.
Investeringsfonder är något annorlunda eftersom de inte är öppna, de är slutna. Om du föreställer dig att ett företag skapades och allt företaget gjorde var att investera i andra företagsaktier. Du köper en andel av det företaget men som en aktie via en investeringsfond. Sedan om du bestämmer dig för att du inte vill ha din andel längre kan du sälja den till någon annan, men du gör det inte via en fondförvaltare utan måste göra det själv. Att sälja det på detta sätt innebär att du slipper det sällsynta problem som du ibland får med värdepappersfonder där fondförvaltare måste sälja ner tillgångar för att ge investerarna tillbaka sina pengar. Det är därför investeringsfonder är ganska bra för illikvida tillgångar som fastigheter.
Investeringsfonder är inte lika väl undersökta som andra fonder på grund av att de först nyligen har blivit lätt tillgängliga. Positivt med investeringsfonder är att de handlas hela tiden under dagen.
Slutligen, ETF:er har det bästa av två världar genom att de kan handlas när som helst under dagen, de är billiga och de kan ibland vara passiva (vilket betyder att det inte finns någon fondförvaltare).
En nackdel med en ETF och en investeringsfond är att det kan tillkomma extra avgifter när det kommer till handel med din aktie. I de flesta fall med en aktiefond finns det inga avgifter som kan göra dem mer attraktiva.
Vad du måste tänka på när du väljer vilken fond du ska investera i är att de alla är lite olika och strukturerade på olika sätt. Det viktigaste är vad du investerar i.
Om du har några särskilda brännande frågor eller ämnen som du vill diskuteras, skicka e-post till [email protected]
Gå till våra konton för sociala medier också:
Facebook - Pengar till massorna
Twitter - @money2themasses
Instagram - @moneytothemasses
YouTube - Pengar till massorna