A Lifetime ISA (LISA) är en del av ISA-familjen av produkter som låter dig tjäna ränta på besparingar och avkastning på investeringar skattefria för att gå mot att köpa din första bostad eller för din pension. Robo-wealth manager Nutmeg erbjuder ett billigt sätt att komma åt produkten med hjälp av dess riskklassade portföljer av börshandlade fonder (ETF).
Här är några av de vanligaste frågorna om Lifetime ISA.
Du kan spara upp till £4 000 per år i antingen en "kontant"- eller "aktier och aktier"-version och det kommer från ditt årliga ISA-bidrag, som för närvarande är £20 000. Du kan fortfarande hålla en kontant eller aktier och aktier ISA separat.
Ränta och investeringsavkastning tjänas in skattefritt plus att staten ger dig en bonus på 25 %. För varje £4 du investerar får du en £1 bonus, upp till maximalt £1 000 per år, som du kan använda för ditt första hem eller pension.
Alla i åldern 18-39 kan öppna en LISA men du måste göra ett bidrag innan du fyller 40 år. Bonusen betalas endast ut tills du är 50 år.
Det minsta bidraget som krävs för Nutmegs aktier och aktier Lifetime ISA är 100 GBP.
Det är här det blir lite knepigt. Till skillnad från andra ISA:er kan de sparade medlen endast tas ut för att antingen köpa din första bostad (värde upp till £450 000), för din pensionering efter 60 års ålder eller om du är dödssjuk.
Om du behöver komma åt dina sparpengar av någon annan anledning kommer du att betala en rejäl straffavgift på 25 % av värdet på uttaget.
TIPS:Om du använder en Lifetime ISA för att köpa ditt första hem, se till att du köper ditt hem minst 12 månader sedan ditt första bidrag. Detta säkerställer att du inte betalar några straffavgifter.
Livstids-ISA lanserades 2017 och för det första året lades den statliga bonusen till i slutet av beskattningsåret. Reglerna ändrades under 2018 och bonusen betalas istället ut månadsvis. Det är dock värt att kontrollera hur detta tillämpas, eftersom vissa leverantörer automatiskt kommer att investera det och andra kommer att hålla det på ett separat konto. Nutmeg säkerställer att medlen investeras med resten av din portfölj.
För mer information, läs vår fullständiga Lifetime ISA-guide
Eftersom detta är en investerings-ISA måste du betala plattformsavgifter och fondavgifter till Nutmeg och dessa beror på vilken investeringsstil du väljer. Det finns fyra alternativ och vi förklarar vart och ett av dem i tabellen nedan.
| Portfölj | Beskrivning | Muskotnötsavgift - upp till 100 000 £ | Muskotnötsavgift - över 100 000 GBP | Genomsnittliga fondkostnader |
| Fixed Allocation portfolio | Designad för att fungera utan ingrepp. Nutmeg kommer att investera i tillgångar som matchar din risknivå och kommer att balanseras om en gång om året. | 0,45 % | 0,25 % | 0,19 % |
| Smart Alpha-portfölj | Portföljen drivs av J.P Morgan Asset Management och anpassas under förändrade marknadsförhållanden. | 0,75 % | 0,35 % | 0,18 % |
| Fullt hanterad portfölj | Proaktivt hanterade portföljer som regelbundet ombalanserad av Nutmeg för att försöka skydda mot förluster och öka avkastningen. | 0,75 % | 0,35 % | 0,21 % |
| Socialt ansvarig fullt hanterad portfölj | Utformad med socialt ansvar i åtanke. Nutmeg gör regelbundna strategiska justeringar med en vy balanserad mellan prestation och etik. | 0,75 % | 0,35 % | 0,27 % |
Läs vår fullständiga guide till de bästa och billigaste Lifetime ISA:erna
Du måste vara mellan 18 och 39 år för att kunna öppna en Muskot LISA och istället för att kasta dig rakt in i en LISA för aktier och aktier, har Nutmeg ett praktiskt verktyg som låter dig förhandsgranska din portfölj så att du kan se vad den kan vara värd , baserat på din investeringsstrategi och hur länge du vill investera.
Det första beslutet är hur länge du planerar att investera. Ju längre desto bättre eftersom detta ger dig tid att ta igen förlusterna och maximera din avkastning. Nutmeg rekommenderar att de som sparar till ett hem har en tidsram på tre år eller mer medan du sannolikt kommer att investera längre om du sparar till pension eftersom du bara kan få tillgång till potten från 60 års ålder.
Nästa steg är att bestämma hur mycket du ska investera i början, kom ihåg att du bara kan lägga maximalt 4 000 £ per år i en LISA. Nutmeg erbjuder verktyg som hjälper dig att beräkna ett lämpligt belopp baserat på din inkomst, utgifter, likvida tillgångar och skulder.
När du har bestämt dig för hur mycket du ska investera är det dags att välja investeringsstil. Som visas i vår tabell ovan erbjuder Muskot fyra alternativ; fast tilldelning, helt hanterad, smart alfa eller socialt ansvarstagande. Vi tillhandahåller en mer djupgående analys av Nutmegs portföljer i vår Nutmeg-recension.
Efter att ha valt din föredragna investeringsstil kommer du att bli ombedd att registrera dig och kommer sedan att behöva fylla i ett frågeformulär som utvärderar din inställning till risk. Detta tittar på aspekter som din investeringserfarenhet, förståelse för aktiemarknader och hur mycket du oroar dig för förluster och risknivåer.
Muskot kommer med en riskprofil för dig baserat på dina svar, men du kan svara på frågeformuläret igen om du är missnöjd med resultaten. När du är klar kan du ställa in bankuppgifter och börja din LISA-resa.
Plattformen skickar regelbundna uppdateringar om sina portföljer och hur aktiemarknaderna kan påverka dem och du kan alltid logga in för att se prestanda, de fonder du är investerad i samt prognoser för att se hur din portfölj skulle kunna prestera i framtiden baserat på dina bidrag.
Muskot är helt reglerad av Financial Conduct Authority, vilket innebär att den måste uppfylla vissa standarder och skydda kundernas pengar.
Nutmeg är medlem i UK Financial Services Compensation Scheme (FSCS) som säkerställde att i den osannolika händelse av ett misslyckande av Nutmeg, i kombination med ett misslyckande med att skydda kundtillgångar eller något annat fel (som vårdslös rådgivning), värdet av kunden tillgångar som innehas med muskot kan skyddas av FSCS upp till gränsen på £85 000.
Eftersom Muskotnöt är reglerad kan du dessutom klaga till Financial Ombudsman Service om du känner att du har blivit orättvist behandlad och inte kan lösa dina problem direkt med Nutmeg.
Muskot erbjuder också en aktier och aktier ISA. Detta är något mer flexibelt än en LISA eftersom du kan använda hela ditt bidrag på 20 000 £ och kan öppna en i alla åldrar. Som sagt, om du vet att du kommer att spara till ditt första hem, är en LISA användbar eftersom den ger dina pengar ett dedikerat fokus plus att du får den extra fördelen av statlig bonus.
Tabellen nedan visar skillnaderna mellan en aktie- och aktie-ISA och en LISA, men kom ihåg att det inte heller finns något som hindrar dig från att ha båda.
| Aktier och aktier ISA | Nutmeg Lifetime ISA | |
| Ålder | Öppet från 18 år och bidra så länge du vill | Måste vara 18-39 för att öppna en LISA och kan betala in tills du är 50 |
| Bidrag | Minsta initiala investering på £500. Kan använda upp till det maximala ISA-bidraget varje beskattningsår, för närvarande £20 000 | Minsta initiala investering på £100. Kan investera upp till £4 000 per år |
| Statlig bonus | Tjäna ränta skattefritt men ingen statlig bonus | Tjäna ränteskatt -gratis plus staten kommer att betala en 25 % bonus på varje bidrag upp till maximalt £1 000 per år |
| Uttag | Ta ut pengar när som helst av någon anledning. Det kan bli en fördröjning medan enheterna säljs | Medlen kan endast tas ut för att köpa din första bostad eller för din pension efter 60 års ålder. Du kan ta ut dina pengar om du blir dödssjuk |
| Straffar | Inga straff för att få tillgång till dina pengar | Det finns en straffavgift på 25 % av värdet av uttag om du tar pengar av någon annan anledning än ovan |
Investeringsplattformen AJ Bell har en låg årlig avgift på 0,25 % för sin LISA, men den lägsta investeringen är hög på £500 och det tillkommer fond- och aktiehandelsavgifter.
Alternativt har Hargreaves Lansdown en årlig plattformsavgift på 0,45 % och fondhantering är gratis, plus det erbjuder också ett kontant LISA-alternativ om än utan ränta.
Sparappen Moneybox erbjuder för närvarande den bästa räntan på en kontant LISA på 0,85 %. Appen avrundar dina utgifter för att i princip lägga din extra växel i en dedikerad LISA.
Läs vår guide till de bästa Lifetime ISA-leverantörerna
Livstids-ISA fungerar på samma sätt som standard-ISA. Du kan bara bidra till en under ett beskattningsår upp till £4 000-gränsen men du kan fortfarande byta LISA-leverantör om du vill överföra gamla pengar till en ny plattform, till exempel om du vill flytta kontant LISA-sparande till en aktie och delar LISA.
Om du redan har satt in pengar i en LISA under ett beskattningsår och vill byta måste du överföra alla dina bidrag.
Oberoende kundrecensionswebbplats Trustpilot får Nutmeg 4,4 av 5,0 baserat på över 1 100 recensioner. De flesta recensioner, 75 %, rankar plattformen som utmärkt, med hänvisning till dess prestanda och hur lätt sajten är att använda. Det finns en liten andel negativa recensioner på grund av dålig kundservice eller problem med hur lång tid det tar för pengar att investeras.
Nutmeg erbjuder ett lättillgängligt sätt att börja investera i en Lifetime ISA. Det är också ett användbart sätt för nybörjare att komma åt aktiemarknaden, eftersom investeringsbeslut fattas för dig. Allt du behöver göra är att välja din riskprofil och strategi.
Dess kundtjänst finns till hands med en webbchatttjänst och regelbundna uppdateringar om din portfölj och det finns inga etablerings-, handels- eller transaktionsavgifter som kan tära på din avkastning. Det här är inte rätt sorts tjänst för aktiva investerare, så om du är ett fan av att upptäcka den näst bästa aktien eller fonden, är det bäst att du provar en investeringsplattform som Hargreaves Lansdown där du kan göra dina egna val. Muskotnöt är också lite begränsad eftersom den inte erbjuder ett cash Lifetime ISA-alternativ, vilket innebär att alla dina pengar måste investeras. Andra, som Hargreaves Lansdown och AJ Bell låter dig hålla pengar i en kontant LISA, om än utan ränta.
Kom ihåg att LISA har vissa begränsningar, du kan bara öppna en om du är mellan 18-39 år och bara kan komma åt pengarna för att finansiera ditt första hem eller din pension.
Sammantaget är Nutmeg bra för passiva investerare, de som gärna kan luta sig tillbaka och lita på plattformens erfarenhet och teknik för att bygga en lågkostnads-LISA.
Det är viktigt att notera att som med alla investeringar är ditt kapital i riskzonen. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar.