Yngre generationer har inte mycket tilltro till att social trygghet kommer att vara tillgänglig för dem när de går i pension.

Ungefär 23 % av Gen Z (de födda 1997 eller senare) och 26 % av millennials (födda mellan 1981 och 1996) tror att det är liten chans att de kommer att kunna förlita sig på socialförsäkringen för att finansiera sin pension, enligt Northwestern Mutuals 2020 Planerings- och framstegsstudie. Det är jämfört med bara 7 % av icke-pensionerade babyboomers (födda mellan 1946 och 1964) som på samma sätt tror att det inte alls är troligt att socialförsäkringen kommer att finnas där när de går i pension.

Yngre amerikaner farhågor om att de inte kommer att få socialförsäkringsförmåner är inte helt ogrundad.

Socialförsäkringen finansieras i första hand genom en löneskatt. Amerikaner som för närvarande arbetar betalar till en fond som används för att ge förmåner till dem som är pensionerade eller funktionshindrade, såväl som familjer där en make eller förälder dör. Dessa skatter täcker i allmänhet alla utgifter och förmåner med programmet.

Men eftersom många pensionärer lever längre, finns det fler medel som tas ut än att gå in. Från och med i år förutspår experter att socialförsäkringen kommer att behöva börja sjunka in i de reservfonder som den har samlat på sig under åren för att täcka bidragsbetalningar. Medan majoriteten av socialförsäkringsförmånerna fortfarande kommer att finansieras genom löneskatter, kommer byrån att använda fondreserver för att kompensera skillnaden.

Om inga ändringar görs i socialförsäkringsfinansieringen kan programmets reserver vara uttömda 2035 eller 2036, cirka 15 år från nu. Vid den tidpunkten skulle socialförsäkringen inte helt få slut på pengar, men den skulle bara kunna betala ut cirka 75 % till 80 % av de utlovade förmånerna, enligt vissa uppskattningar.

Covid-19 orsakar utmaningar, men många är fortfarande övertygade om att social trygghet kommer att finnas tillgänglig

Pandemin har inte hjälpt saken och kan göra att reservfonden för social trygghet potentiellt tar slut på pengar fyra år snabbare än väntat, rapporterade Penn Wharton Budget Model förra året. Det beror på att pandemin inte bara orsakade förluster av arbetstillfällen (vilket minskade löneskatteintäkterna), den minskade också inkomsterna totalt och ledde till lägre räntor, vilket minskade mängden räntor som socialförsäkringens förvaltningsfond genererar.

Som sagt, många policyexperter tror att federala lagstiftare kommer att implementera en plan för att lösa underskottet i socialförsäkringen innan byrån behöver börja minska förmånerna. Även om en stor del av de yngre generationerna är skeptiska till att de kommer att få några förmåner från socialförsäkringen, är det inte förvånande att en majoritet av amerikanerna fortfarande satsar på att åtminstone vissa medel finns tillgängliga för att finansiera sin pension.

Särskilt babyboomers förväntar sig att socialförsäkringen kommer att utgöra i genomsnitt cirka 38 % av deras totala pensionsfonder, med ytterligare 21,5 % från 401(k) och andra pensionssparkonton och 21 % kommer från personligt sparande eller investeringar.

Yngre generationer, inklusive Gen Z och millennials, uppskattar föga förvånande att socialförsäkringsfonder kommer att utgöra en mycket mindre del av deras pensionssparande. Gen Z förväntar sig att socialförsäkringen kommer att täcka cirka 15% av deras pensionsfinansiering, medan millennials förutspår att det kommer att vara cirka 17%.

Naturligtvis kan dessa planer förändras mitt i pandemin. Cirka 30 % av amerikanerna som tillfrågades av Northwestern Mutual rapporterade att den ekonomiska effekten av Covid-19 har förändrat deras pensionstid på något sätt. Ungefär 1 av 5 säger att det har orsakat förseningar. Generation Xers var mest sannolikt att rapportera att effekterna av pandemin sannolikt kommer att få dem att skjuta tillbaka pensionering (25 %), följt av Gen Z (22 %), Millennials (19 %) och Boomers (14 %).

"Detta är en bra påminnelse om att det alltid finns faktorer att ta hänsyn till som ligger utanför människors kontroll, såsom ekonomin, sjukvårdskostnader och social trygghet", säger Christian Mitchell, vice vd och kundchef på Northwestern Mutual. "Det understryker bara hur viktigt det är att fokusera på de saker du kan kontrollera, som att spara, investera och skydda dina tillgångar."

Så fokuserar du på det du kan kontrollera

Det bästa du kan göra nu för att komma igång med ditt pensionssparande är att registrera dig i din arbetsgivares pensionsplan om du är berättigad och börja bidra med pengar. Om ditt företag inte erbjuder en 401(k)-plan eller om du är egenföretagare kan du överväga att använda en traditionell eller Roth IRA, solo 401(k), en SEP IRA eller en ENKEL IRA för att spara till pension beroende på din inkomstnivå.

Inom dessa pensionssparkonton bör du sikta på att bidra med expertrekommenderade 15 % av din inkomst till dina pensionskonton. Du kan också börja sakta öka din sparande med tiden. Många 401(k)-planer ger dig möjlighet att automatiskt öka ditt bidrag med 1% varje år.

Om att öka ditt pensionssparande inte är ett alternativ kan du behöva överväga att gå i pension senare än 65 eller arbeta deltid i pension. Northwestern Mutual finner att 21 % av vuxna i USA förväntar sig att arbeta efter 65. Bland dem som förväntar sig att gå i pension senare, säger cirka 45 % att det beror på ekonomisk nödvändighet, men cirka 55 % säger att det är deras val.

"Även om pensioneringens karaktär fortsätter att förändras, är det uppmuntrande att se fler människor som arbetar efter 65 års ålder utan val och inte nödvändigt", säger Mitchell.

Kolla in:  Fem vanliga bedrägeriexperter varnar konsumenter att se efter

Missa inte: De bästa kreditkorten för att bygga krediter 2021