Hur mycket studielåneskuld tror du att den genomsnittliga högskolestudenten samlar på sig när de passerar examensstadiet? 5 000 dollar? 10 000 dollar? Tänk om. Den genomsnittliga högskoleutexaminerades studielåneskuld är hela $37 693. 1 Och det är bara genomsnittet!
Den totala studielåneskulden i Amerika är nästan 1,6 biljoner dollar. 2 Tiljoner!
Med den här takten kommer högskoleutexaminerade att ha turen att få sina studielån betalda före sina barn börjar på college. Som förälder tänker du förmodligen att det måste finnas ett bättre sätt. Tja, det finns! Du kan börja spara till college genom att öppna en collegefond. Det är inte lätt, men med fokuserat engagemang, hårt arbete och noggrann planering är det möjligt att spara tillräckligt så att ditt barn kan gå igenom högskolan skuldfritt.
Så snart som möjligt! Det är om du har redan tagit hand om Baby Steps 1–4.
Att starta en collegefond är ett bra mål, men det är inte det enda mål. Du måste betala av skulder, ha en nödfond och börja spara till pensionen innan du hoppar in på att spara till college. Det finns andra sätt att betala för college också, som att använda bidrag och stipendier. Sammanfattningsvis måste du ta hand om din framtid först, sedan kan du välsigna dina barn. Det är inte själviskt. Det är smart.
Om du följer Baby Steps vet du att sparande till college är Baby Step 5. Det betyder att det finns fyra andra steg du måste ta innan du ens tänker på Juniors högskoleutbildning:
Först måste du ta reda på hur mycket du behöver spara till college. När du har det numret rekommenderar Dave att du sparar till college med dessa tre skattegynnade planer:
En ESA fungerar mycket som en Roth IRA, förutom att det är för utbildningskostnader. Det låter dig investera upp till $2 000 (efter skatt) per år, per barn. Dessutom växer den skattefritt! Om du lägger bort 2 000 USD per år från och med när ditt barn föds, när de fyller 18, skulle du ha investerat 36 000 USD. Det är svårt att säga exakt vad tillväxttakten är med en ESA eftersom den varierar beroende på investeringarna på kontot. Men vid den genomsnittliga aktiekursen på 12 %, skulle dessa $36 000 växa till cirka $126 000 när barnet börjar skolan. Grattis, du mer än tredubblade din investering, och nu behöver Junior inte oroa sig för att betala för undervisning!
Vi gillar ESA-kontot eftersom det sannolikt är en mycket högre avkastning än du får på ett vanligt sparkonto – och du behöver inte betala skatt när du tar ut pengarna för att betala utbildningskostnader. En ESA är inte bara för högskoleundervisning heller. Den kan användas för privat skolundervisning för grund- och gymnasium, yrkesskola eller saker som läroböcker, skolmaterial eller handledning. Om ditt barn inte behöver det, kan du överföra pengarna till ett syskon för deras skola.
Varför vi gillar det:
Varför vi inte gör det:
Om du vill spara mer än $2 000 per år för dina barns högskoleutbildning eller om du inte uppfyller inkomstgränserna för en ESA, kan en 529-plan vara ett bättre alternativ. Men var försiktig – några 529 planer är inte bra. Leta efter en som låter dig välja de fonder du investerar i via kontot. Dessa brukar kallas "flexibla" planer.
Dave varnar för att använda en 529-plan som skulle frysa dina alternativ eller automatiskt ändra dina investeringar baserat på ditt barns ålder. Håll dig borta från så kallade "fasta" eller "livsfas"-planer. Du vill alltid ha kontroll över fonderna.
Liksom ESA kan 529 användas för andra utbildningskostnader som grundskoleundervisning, yrkesskola eller obligatoriska läroböcker. höger 529 Plan ger dig också möjlighet att flytta pengarna från en familjemedlem till en annan – men vissa 529-planer låter dig inte göra detta.
Varför vi gillar det:
Varför vi inte gör det:
Om du redan har gjort en ESA och en 529 eller om du inte kvalificerar dig för en ESA, då och först då bör du undersöka en UTMA/UGMA-plan. Den här planen skiljer sig från ESA:er och 529-planer eftersom den inte bara är till för att spara till college.
Kontot står i barnets namn men kontrolleras av en förälder eller vårdnadshavare tills barnet fyller 21 år. När barnet fyller 21 (eller 18 för UGMA) kommer det att kunna kontrollera kontot för att använda vilket sätt de väljer . Så i princip öppnar du bara en fond i ditt barns namn. Du kan använda en UTMA/UGMA för att spara till college med reducerad skatt, men det är inte lika bra som de andra alternativen.
Varför vi gillar det:
Varför vi inte gör det:
College är ett privilegium. Visst, de flesta av oss vill att våra barn ska ta en examen, men det betyder inte att det är vårt ansvar att betala för det. Det är helt okej för dem att ta lite ägarskap i sin utbildning. Även om ditt barn är heltidsstudent finns det ingen anledning att de inte kan börja bygga upp sin egen sparfond. Åtminstone kommer detta att hjälpa till att etablera hälsosamma pengavanor som de kommer att bära in i framtiden.
Här är några bra spartips för att hjälpa dem att komma igång:
Det är gratis pengar för college som du inte behöver oroa dig för att betala tillbaka (och det gillar vi). Om ditt barn utmärker sig i friidrott, akademiker eller fritidsaktiviteter bör de försöka bli belönad för det. Uppmuntra ditt barn att ansöka om alla stipendier de är berättigade till – även de små ökar snabbt!
Alla som vill gå på college bör fylla i den kostnadsfria ansökan om federalt studentstöd, eller FAFSA. Det är ett formulär som skolor använder för att ta reda på hur mycket pengar de kan erbjuda studenten. Det täcker saker som federala bidrag, arbetsstudieprogram, statligt stöd och skolstöd – alla olika buntar med gratis pengar! Men se upp:FAFSA täcker också lån, vilket är en hemsk idé. Så när ett prisbrev kommer, läs det finstilta för att se till att det är ett stipendium eller bidrag – inte ett lån.
Avancerad placering (AP) klasser ger gymnasieelever möjlighet att tjäna högskolepoäng medan de fortfarande går på gymnasiet. Varje AP-klass som tas på gymnasiet är en klass mindre du måste betala för på college. Halleluja! Be ditt barn att prata med sin studievägledare för mer information.
Oavsett om de tar på sig en heltidsspelning under sommaren eller ett deltidsjobb under läsåret, kommer ditt barn att kunna spara pengar till college och få arbetslivserfarenhet att sätta på sitt CV.
Om din student menar allvar med att bygga upp sina collegebesparingar behöver de en säker plats för att behålla alla dessa pengar. De flesta banker erbjuder konton specifikt för studenter, vilket vanligtvis innebär att man avstår från månatliga underhållsavgifter och inga minimikrav på saldo. Om ditt barn är under 18 år måste du vara den gemensamma kontoinnehavaren.
Om ditt barn får födelsedagspengar eller en bidrag, föreslå att de sätter in dem direkt på sitt sparkonto så att de inte frestas att spendera dem.
Studielån är inte ett sista alternativ – de är ett icke-alternativ. Studielån kan se ut som en snabb lösning, men de är en mardröm som skickar ut akademiker ut i världen förankrade i skulder. Om ditt barn inte kan betala kontant innan undervisningen ska betalas, bör de ta lite ledigt från skolan och gå till jobbet.
Det är aldrig för tidigt att börja tänka på en sparplan för college. Oavsett om ditt barn är tonåring eller litet barn är den bästa tiden att starta en collegefond nu (men bara om du har slagit ut Baby Steps 1–4).
Att göra rätt plan för dina barns framtid börjar med att förstå alla dina investeringsalternativ. Få kontakt med en kvalificerad investeringsproffs gratis genom SmartVestor. Det här är personer som vi litar på att de tar hand om dig och ditt barns collegeinvestering.
Vill du lära dig mer om hur man går till skolan utan lån? Skuldfri examen är boken som alla studenter – och deras föräldrar – behöver förbereda sig för nästa kapitel. Skaffa ett exemplar idag eller börja läsa gratis för att få massor av tips om hur du ska gå skuldfritt på college!
Det bästa sättet att be om eftergift för en trafikbiljett
Det bästa sättet att investera pengar
Gör plats för 'arvs-ISA'
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
Vad är det bästa sättet för en änka att använda livförsäkringsintäkter?
The Best College Values
AI är vägen framåt för redovisning
När är bästa tiden att börja spara till pension?