Inflation kan sätta en rejäl buckla i din köpkraft. Det kan också ta bort dina investeringar. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) är investeringar som kan hjälpa till att mildra effekten eftersom deras ränteavkastning går upp när inflationen är hög och sjunker när den är låg.
Det kan vara till hjälp under tider av hög inflation, varför TIPS kan vara ett bra komplement att lägga till din investeringsportfölj. De är också lågriskinvesteringar som till sin natur är stabila eftersom de är emitterade och backas upp av det amerikanska finansdepartementet.
Denna typ av amerikanska statsobligationer är inflationsindexerade. När inflationen stiger ökar kapitalvärdet (och vice versa). TIPS delar ut en kupongbetalning var sjätte månad till en fast ränta, men betalningarna kommer att fluktuera eftersom kapitalbeloppet går upp och ner med inflationen. Du får en högre utbetalning när inflationen är uppe och en lägre utbetalning under perioder med deflation. De utfärdas på fem år, 10 år och 30 år.
På det hela taget är avkastningen generellt lägre jämfört med mer riskfyllda värdepapper som aktier, men TIPS erbjuder stabilitet och inkomst på lång sikt. Vid förfallodagen får investeraren antingen den justerade kapitalbeloppet eller den ursprungliga kapitalbeloppet – beroende på vilket som är mer.
TIPS finns att köpa via TreasuryDirect. Du kan också köpa dem genom en mäklare eller bank. Om du bestämmer dig för att inte hålla en TIPS-obligation under hela förfallodagen kan du sälja den på andrahandsmarknaden. (Vet bara att detta kan resultera i en potentiell förlust.) Om du letar efter extra diversifiering kan du utforska en TIPS-fond eller börshandlad fond. Var och en innehåller en blandning av olika inflationsskyddade värdepapper som du kan använda för att bredda dina investeringar.
Så hur mycket kan du förvänta dig att tjäna med TIPS? Återigen, det har allt att göra med den nuvarande inflationstakten och obligationens kupongränta (detta är räntan som obligationen betalar). För att beräkna din halvårsränteavkastning, gör följande:
På ytan fungerar TIPS på samma sätt som Treasury I-obligationer (även kallade Series I-sparobligationer), men de två tillgångarna bestämmer avkastningen på olika sätt. Serie I-obligationer använder faktiskt två räntor:Den ena är fast och den andra kan fluktuera med inflationen. När de tas tillsammans kallas det en sammansatt hastighet. Den sammansatta räntan för serie I-obligationer emitterade från maj 2022 till oktober 2022 är 9,62 %. Det finns dock inköpsgränser - 15 000 USD i elektroniska obligationer och pappersobligationer per kalenderår. TIPS tillåter mycket högre gränser som är en icke-fråga för den genomsnittliga investeraren.
Istället för att erbjuda räntebetalningar längs vägen, samlar Serie I-obligationer på ränta över tiden som du får vid inlösen. De skiljer sig från TIPS genom att de bara säljs individuellt. Du kan inte köpa in dig i en fond eller börshandlad fond som är specialiserad på serie I-obligationer. Du kan inte heller sälja dem på andrahandsmarknaden. Istället kan du lösa in dem genom statskassan eller vänta på att de ska mogna.
Det finns också några viktiga skattefrågor. Med TIPS är inkomstbetalningar och inflationsjusteringar båda föremål för federal inkomstskatt. Serie I-obligationer är annorlunda genom att du inte är skyldig skatt på dina räntor förrän obligationen förfaller eller du säljer den.
Både serie I-obligationer och TIPS erbjuder ett visst skydd mot inflation, om än på olika sätt. Serie I-obligationer är mer inriktade på långsiktiga investeringar, medan TIPS kan köpas och säljas med mer flexibilitet. TIPS ger också räntebetalningar medan du går, medan serie I-obligationer inte erbjuder samma typ av likviditet.
Vad som är rätt för dig beror på din investeringsstil. Du kan säkert hålla båda, även om du kanske är bättre av att investera i det ena eller det andra, och sedan balansera din portfölj med tillgångar med högre risk som kan generera bättre avkastning över tid. Din personliga risktolerans, finansiella mål och investeringstidslinje kan hjälpa dig att bestämma rätt tillgångsallokering för dig.
TIPS kan vara värdefulla investeringar om du hoppas kunna behålla din köpkraft inför inflationen. Med detta sagt ger TIPS i allmänhet inte avkastning som är lika robust som tillgångar med högre risk inklusive aktier. Att hitta rätt balans i din portfölj kommer sannolikt att kräva en blandning av både hög- och lågriskinvesteringar.
Naturligtvis är investeringar bara en del av din ekonomiska helhet. Din kredithälsa är lika viktig – en stark kreditvärdering kan låsa upp de bästa finansieringspriserna och alternativen. Det är just därför Experian tillåter konsumenter att se sin kreditupplysning och kreditvärdering gratis med bara några få klick.