Ett av de tuffaste finansområdena att övervinna kan vara att betala den personliga skulden du kan ha samlat på dig under en viss tidsperiod.
Och skulderna i Amerika blir inte bättre.
Den genomsnittliga personen är skyldig $46 000 i studieskulder, över $27 000 i billån och har nästan $7 000 i kreditkortsskuld enligt Federal Reserve Bank.
Jag föll också in i den här statistiken, även om lyckligtvis inte alla områden var lika höga som genomsnittet. Men inte desto mindre höll det tillbaka mig ekonomiskt i flera år - tills jag tog kontrollen.
Innehållsförteckning
Efter att ha tagit examen hade jag en hotande studielåneskuld till återbetalning på drygt 28 000 USD.
Inte illa i fyra år, men jag kunde hålla detta relativt lågt jämfört med mina kamrater eftersom:
Men under denna tidsperiod var jag inte heller uppmärksam på min ekonomi särskilt väl.
Jag samlade på mig över 1 500 dollar i kreditkortsskulder och bestämde mig för att det var en bra idé några år senare att köpa en helt ny Subaru som kostade nära 24 000 dollar.
Allt detta medan jag bodde med en dåvarande flickvän och delade hyra, el och hade mindre än 1 000 dollar i en akutfond. Åh, och jag tjänade mindre än $35 000 per år.
Du kan se vilken farlig ekonomisk situation jag börjar hamna i.
2014 hade jag nog av min situation. Vid det här laget hade jag avslutat ett helt år på egen hand (det tidigare förhållandet fungerade inte) och hade nyligen bott hos en vän för att hjälpa till att dela upp kostnaderna.
Jag levde lön till lön, min personliga skuld verkade knappt bli lägre och jag hade väldigt lite pengar sparade eller investerade för min framtid.
Men sedan dess har jag samlat på mig sexsiffriga sparade och investerade (vilket inkluderar en 12 månaders nödfond) och från december 2019 blev jag helt skuldfri .
Låt oss prata om ekonomiska privilegier först, innan jag dyker in i min enkla personliga skuldprocess.
Jag har varit med och citerats några gånger i andra mediapublikationer och kommentarerna i dessa artiklar är häpnadsväckande.
Antagandena och klagandet! Jag förstår att mycket av det är troll eller eländiga människor som vill hitta på ursäkter om varför någon annan lyckades med sina egna mål.
Och några av de stora rubrikerna i finansmedia kan vara ögonvridna eller till och med påhittade berättelser. Så på ett sätt blir jag också skeptisk till den här typen av berättelser.
Men om du har läst tidigare artiklar av mig, finns det en sak som jag alltid gillar att dela med mig av med en berättelse eller något som har med min ekonomi att göra:transparens .
Mycket hårt arbete lades ner på att fixa min ekonomi, ändra mitt tänkesätt och förbättra min karriär för att få dessa resultat. Men det finns såklart några privilegierade områden som hjälpte mig också.
Alla har inte dessa "assists" som jag kommer att kalla det och vissa människor har mycket mer också. Oavsett vad bör det inte ta bort arbetet och beslutsamheten till bättre ekonomi.
Så här är mitt privilegium när det kommer till min personliga skuldsituation:
Jag uttryckte detta som ett privilegium eftersom äktenskap och att skaffa barn kan kosta mycket pengar! Jag gifter mig faktiskt i oktober 2020 och vi kommer att få barn någon gång efter det.
Jag nämner detta eftersom mina ekonomiska resultat och situation kan vara annorlunda när jag skaffar barn.
Att fokusera på min familjs ekonomi skulle vara mer av en prioritet, istället för enbart på egen hand om jag hade barn och var gift under den tiden.
Totalt hade jag drygt 28 000 dollar i studieskulder med genomsnittliga räntor på 6%, som tidigare nämnts.
Jag fick några stipendier för akademiker varje år (vilket skulle vara mycket svårare att uppnå idag), jag betalade för mina böcker och jag bodde inte på campus (vilket sparade ytterligare $10 000 per år).
Dessutom hade mina föräldrar arbetat hårt under åren för att kunna täcka en del av dessa collegeundervisningar för att hålla lånekostnaderna nere så mycket som möjligt.(Högskolan jag gick på skulle vara $40k-$45k+ per år vid den tiden).
Jag vet att jag har turen att ta examen från en privat högskola med mindre än $30 000 i total skuld baserat på de faktiska kostnaderna det kunde ha varit. Många av mina kamrater hade $50 000 till $100 000+ i skuld!
Flämtning! Hur vågar jag!
Alla skämt åsido, 2015 flyttade jag tillbaka till mitt barndomshem för drygt ett år. Jag betalade hyra, men mycket mindre än på egen hand och hade inga elräkningar under den här tiden (förutom en mobiltelefonräkning som jag betalade för).
Men vid den här tiden gav det mig en chans att faktiskt bygga en nödfond som jag desperat behövde ha.
Alla har inte turen att ha det här alternativet, jag är tacksam att jag gjorde det.
Om jag inte hade möjlighet att flytta tillbaka med mina föräldrar tror jag att mina resultat skulle ha blivit klara på sex år istället för fem.
Helst skulle jag ha stannat hemma ett år efter college först innan jag flyttade ut vid 22. Men jag var väldigt ung och glad över att vara ute på egen hand, vilket immade min intelligens.
Så jag var inte i mina föräldrars källare under dessa fem år. De gav mig inte pengar. Jag ärvde inte pengar från familjen.
Det jag fick var lite tid att spara lite av min $45 000/årslön vid den tiden för att bygga en akutfond och vara bättre förberedd när jag flyttade tillbaka.
Vissa kan himla med ögonen och det är bra.
Jag mår inte dåligt av att göra det här eftersom det var ett sätt att hjälpa mig att få en plan på plats och spara lite pengar. Jag tror inte att det tar bort det hårda arbetet med att lära mig, lära mig själv ekonomi och arbeta med att bygga en ny karriärväg.
Alla vill ha en stor hemlighet eller formel för att fixa personliga skulder eller spara pengar. Det finns ingen! Faktum är att för personer som kan privatekonomi väl, kommer de inte att hitta något överraskande.
Så om du letar efter hemligheter, klicka iväg nu för du kommer bara att bli besviken.
Men om du är nyfiken på hur jag tog mig an det och fick resultat så fortsätt läsa. Det kommer att finnas variationer i andra personliga skuldberättelser, men dessa områden kanske också kan hjälpa din egen strategi.
Vill du göra ändringar och se resultat? Då måste du bli verklig med dig själv, även om du inte gillar det du ser.
I åratal gick jag förbi på en medioker lön, utan att vara uppmärksam på min ekonomi, eller verkligen förstod all skuld jag hade samlat på mig. Jag gjorde ingenting åt det, mer än att klaga då och då.
Jag lämnade år på bordet av bortkastad tid som jag kunde ha förbättrat och gjort förändringar. Men jag var inte redo att möta de verkliga problemen. Jag visste att det inte var bra, men jag valde att ignorera det och fortsätta.
Efter några år av sorglig ekonomi var jag trött på det. Jag hade ett långt samtal med en vän och blev sedan riktigt med mig själv.
Det var den första delen av mitt "ekonomiska uppvaknande". Cheesy, men det är verkligen vad det var på den tiden.
Men jag var inte helt redo att göra en plan ännu. Jag var tvungen att börja korrigera mitt tänkesätt mot pengar.
Jag lät pengar styra mig, hade detta konsumenttänk och fastnade i denna 9-5 traditionella syn på världen.
Det var här jag började läsa pengaböcker, vilket hjälpte mig att tänka annorlunda.
Det fick mig att inse att jag borde ha kontroll över mina pengar, att jag kan få pengar att fungera för mig, och att förstå ekonomi är inte så svårt som världen låter det verka.
Mitt tankesätt förbättrades inte över en natt, men att ägna tid åt lärande började forma min hjärna att se pengar på ett annat sätt. Och ärligt talat, att faktiskt bry sig.
Några av de böckerna jag läste i början var:
Att korrigera ditt ekonomiska tänkesätt är INTE LÄTT . Om du inte vill ha det tillräckligt mycket kommer det att bli utmanande och ta tid.
Jag tror att det är lätt för vem som helst att logga in och titta på skulden. Det är också enkelt att lägga in automatiska betalningar och aldrig titta på det igen förrän det är betalt.
Men för mig lämnar det allt på autopilot istället för att verkligen förstå den personliga skulden och siffrorna.
Jag ville se allt på ett ställe, förstå räntorna och bättre kunna visualisera den stora skuldbilden.
Det enklaste sättet var att lägga allt i ett kalkylblad.
Detta inkluderade totala skulder, hur mycket jag har betalat hittills, ränta på var och en av lånetyperna, redan betald ränta, hur lång tid det kommer att ta att betala som jag är, etc.
Allt om min skuld byggde jag in i ett solidt kalkylblad.
Obs :Ett alternativ för alla med höga studielåneskulder är att konsolidera för att sänka dina räntor. Detta kan hjälpa till att sänka den månatliga bördan. Med Credible kan du jämföra prekvalificerade refinansieringsräntor för studielån från långivare utan att påverka din kreditvärdighet. Och det är helt gratis att använda!Vid det här laget behövde jag göra en personlig skuldavbetalningsplan. Att betala det lägsta varje månad skulle ta år.
Till exempel skulle mina studielån betalas av på 10 år och mitt billån var på sex år. Jag ville inte bära den skulden så länge längre eller betala alla räntor.
Det finns två riktigt populära skuldavbetalningsstrategier:skuldlavin och skuldsnöboll.
Skuldlavinmetoden innebär att göra minimibetalningar på alla skulder och sedan använda återstående pengar för att ta itu med den högsta ränteskulden.
Där skuldsnöbollsmetoden går ut på att betala av de minsta skulderna först för att ta bort dem och sedan gå vidare till större. Det motiverar dig liksom när du ser att något lönar sig.
Jag gick ner på skuldavalanchemetoden, med min personliga twist. Jag ville verkligen ta bort högränteskulden först.
Men sedan ville jag också ta itu med den högsta skuldnotan per månad också, för det extra kunde då gå till sparande och investeringar (som aktiemarknaden eller crowdfunding av fastigheter).
Jag tycker att det är en självklarhet att du vill höja din lön. För att betala av skulder mer aggressivt hjälper det att ha en större inkomst.
Nej duh, eller hur?
Men det måste sägas eftersom det var avgörande för att betala av min personliga skuld. Alltför ofta fokuserar finansiell rådgivning på att minska utgifterna. Det är säkert viktigt, men det finns gränser jämfört med att tjäna mer pengar.
I mitten av 2014 efter att ha blivit uppsagd började jag verkligen intressera mig för digital marknadsföring. Jag gick på college för datavetenskap och grafisk design, men det var inte min grej när jag väl kom in i arbetsvärlden.
Så förutom att lära mig om ekonomi började jag också lära mig om marknadsföring.
Jag såg löneskalan på webbplatser som Glassdoor, att det fanns en efterfrågan på digital marknadsföring och att det också fanns möjligheter till distansarbete – vilket kunde skära ner på kör- och bilkostnader.
Sedan började jag ta gratis certifieringar från Google och andra marknadsföringsföretag, fick lite frilansande marknadsföringsarbete för mitt CV och arbetade sedan slutligen för en digital marknadsföringsbyrå för att öka mina kunskaper.
Under en period på tre år ökade jag min lön med 120 % genom att byta till marknadsföring och arbeta för att höja min kompetens.
Kommer det att hända för varje yrkesval? Naturligtvis inte, men jag hittade en som var intressant för mig och som kan betala bra om du jobbar för den.
Samtidigt som man arbetar för att bygga en bättre strategi, är något att tänka på för att betala ner personliga skulder att lägga sig på sidan.
Jag är inte sugen på hela hypen med att stressa ut dig själv till utmattning, du behöver fortfarande lite livskvalitet för att undvika utbrändhet.
Men sidjakt kan hjälpa till att få in extra pengar som du kan använda för extra betalningar på din skuld. Jag hade två frilansande marknadsföringsspelningar som jag använde för att spara pengar och lägga lite extra på min skuld.
Jag gjorde inte detta under hela fem år av denna skuldbetalningsplan, men det räckte för att hjälpa till att driva igenom. När min lön väl växte fokuserade jag på det för att verkligen få min skuld betald.
Till sist höll jag mig till min personliga skuldavbetalning och planerade tills den var helt borta. Resultaten var långsamma till en början och det kändes som att jag knappt gjorde en buckla.
Jag skulle inte ljuga efter ett år, jag kände att jag inte gjorde framsteg alls.
Men jag gick igenom det för att jag påminde mig själv om situationen jag var i tidigare och att om jag hade tålamod skulle resultat komma.
Och precis som sammansatt ränta när du har mer tid och pengar investerade, började min skuldavbetalning bli snabbare.
När en skuld var betald och jag ökade min inkomst, blev delar av mina betalningar större och tidsramen för att betala ut kortades.
Att börja ett nytt decennium skuldfritt är en spännande känsla. Och speciellt nu, eftersom jag kan öka mina besparingar och investeringar ytterligare med det extra kassaflödet som inte går till skulder.
Har du betalat av några betydande personliga skulder under de senaste åren? Hur ställer du dig till det? Några andra tips till folk? Låt mig veta i kommentarerna nedan!Så betalar du av 50 000 i skuld på tre år
Jag betalade av $70 000 på två år:Hur jag gick från "överväldigad" till "säker" när det gäller att ta itu med skulder
Hur denna familj betalade av $110 000 i skulder på 26 månader
Hur jag investerade över $50 000 när jag tacklade personliga skulder på några korta år
Hur vi betalade av $162 000 i skuld
Hur en polis betalade av $265 000 i skuld!
Hur kan jag betala av $50 000 i kreditkortsskuld?
Hur ett par betalade av $200 000 i skuld