Avsnitt 19 av NewRetirement-podden är en intervju med Jesse Mecham – grundaren av You Need a Budget, a CrossFit /PowerLifter och allmänt stark kille. Vi diskuterar varför budgetering är ett kraftfullt livsförändrande verktyg för honom och deras användare, hur de kom igång och vad som är unikt med hur de utbildar människor och bygger gemenskap.
Missa inte framtida avsnitt:
Och gå med i vår privata Facebook-grupp för att diskutera denna podcast, föreslå ämnen och lära dig med vår växande community.
Steve: Välkommen till New Retirement Podcast. Idag kommer vi att prata med Jesse Mecham, som är grundare och VD för You Need A Budget, om varför budgetering kan vara en livsförändrande händelse och vad han har lärt sig om att starta sin verksamhet till hundratusentals användare på ca 70 personer. Jesse bor i Lehi, Utah, gick på BYU och är en före detta CPA och nuvarande CrossFit-aficionado. Sidanteckning, jag har tittat på några You Need A Budget-videor, och jag tittade på några videor som var ungefär fyra till fem år gamla. Sedan gjorde jag en prep Skype med Jesse, och han såg väsentligt större och starkare ut. Jag var faktiskt tvungen att fråga honom om det var han i videorna.
Steve: Så med den noten, Jesse, välkommen till vår show. Det är fantastiskt att du är med.
Jesse: Tack. Ja, glad att vara här.
Steve: Kompis, tack för att du tog dig tid. Älskar bara att få lite mer av din bakgrund, lite från dig, hur du växte upp och hur du kom dit du är idag.
Jesse: Ja, absolut. Jag är ett av sex barn, växte upp i Phoenix, Arizona. Hade ett fantastiskt bra liv som barn. Jag hade två föräldrar som bara uppfostrade oss bra, så inga klagomål där alls. Jag var ganska medioker på allt jag försökte, men när jag kom till college valde jag bokföring eftersom arbetsförmedlingen var så astronomiskt hög från BYU. Det var som 99,5% arbetsförmedling direkt efter skolan. Jag tänkte, okej, det ger mig ett jobb, så jag väljer bokföring. Resten är historia från den tidpunkten.
Steve: Trevlig. Du är ganska vetenskaplig om det. Men sedan bestämde du dig, så det ser ut som din bokföring i ett par år, och då drev du samtidigt ett företag, så du bestämde dig ganska snabbt.
Jesse: Ja. Ja, jag önskar att jag kunde säga att jag hade hållit fast vid det i ett par år, det skulle kanske visa att jag inte var lika flygig. Jag startade YNAB i september 2004. Jag tog examen från college i '06 med en magisterexamen i redovisning. Jag jobbade på en stor revisionsbyrå nere i Texas i typ tio månader. Innan jag insåg älskade jag utbildningen, älskade vad den lärde mig om affärer, att tänka på affärer, att bryta det ekonomiska allt det där. När det kom till själva arbetet var det själssugande för mig. Så jag kom ur det och tog en liten spelning, och hjälpte ett företag att göra lite marknadsföring i Utah, bara för att överbrygga mig lite. Eftersom jag fortfarande var lite rädd för att driva min egen show och du vet att mitt eget företag skulle betala för den här lilla familjen, var jag tvungen att ha barn och en fru.
Jesse: Men de farhågorna var ogrundade och ungefär fyra månader efter att jag hade den där lilla spelningen tog den slut, och jag började precis jobba på YNAB, i princip heltid vid den tidpunkten. Sedan ungefär 2007 till nu har vi varit, det har varit mitt själsfokus, åtminstone professionellt, själsfokus.
Steve: Trevlig. Var dina förälder företagare eller gjorde du bara det här själv?
Jesse: Min pappa är advokat eller var advokat, nyligen pensionerad. Så du vet att han ägde sin egen praktik, men de flesta advokater skulle förmodligen inte säga att det finns entreprenörer om de driver sin egen praktik. De gör precis som advokater gör. Han styrde mig definitivt bort från att vara advokat. Så mycket är säkert.
Jesse: Min mamma, hon var en hemmamamma, och hon var bara alltid där för oss. När jag kom hem var hon där. Så ja, det var ett fantastiskt sätt att växa upp.
Jesse: Jag har två bröder som är piloter i flygvapnet och ja. Syster gör olika saker. Jag är den enda som startade och driver ett företag, men jag är omgiven av, jag är i en familj där folk bara tänkte mycket på dig, du vet. Alla är väldigt uppmuntrande och jag vet inte, det är bara en bra miljö. Vad du än väljer är de bara, alla är väldigt stöttande och snälla. Det är bara, jag kunde inte be om en bättre familj.
Steve: Trevlig. Ja definitivt, jag tror att det är en stor del av det att ha den tron på dig själv och du vet, att ha stöd runt dig och ta risken.
Jesse: Ja.
Steve: Det finns mycket data som visar att barn till företagare är mycket mer bekväma att starta egna företag och tenderar till det i mycket högre takt. Så det var därför jag ställde den frågan.
Jesse: Ja det kan jag tro. Det är typ, du vet att du förstår, kanske din pappa eller mamma gör det och det är helt normalt för dig. Du vet, och så att du naturligtvis dras till att starta din egen grej också, det är helt logiskt.
Steve: Okej, fantastiskt. Så lite mer, innan vi dyker in här på CrossFit. För att du är en stor CrossFit-person, eller hur?
Jesse: Ja, jag är mer av en, jag gillar CrossFit eftersom det håller mig underhållen. Det förändras så mycket att jag inte blir uttråkad av det. Jag kör en CrossFit med en kraftig styrka partisk skulle jag säga. Så jag är ett stort fan av kraftlyftande rörelser, och jag jobbar längs dessa linjer och sedan kör jag CrossFit för att hålla mig lite mer pigg, du vet. Så jag skulle nog säga att jag är mer av en styrkeidrottare som blandar in CrossFit för att förbli ödmjuk, tror jag.
Steve: Trevlig. Tävlar du överhuvudtaget, som genom CrossFit-spelen eller något liknande?
Jesse: Åh nej, jag menar att jag kommer att betala mina tjugo spänn för att göra öppningen och ni vet slakta mig själv hur många veckor det än är, och då brukar jag vara ganska nöjd med att inte göra det igen på ett år. Så det är kul att du vet, bara pressa dig själv, tryck på kuvertet lite. Men jag lär mig att jag har gjort det i sex år och man lär sig att man inte kan gå ut varje dag. Du vet, det är delvis jag som blir äldre, men jag tror att det är bara om du vill stanna i det under lång tid som du liksom börjar plocka ditt gift lite också.
Steve : Ja. Hur mycket har du lagt till på sex år?
Jesse: Jag har gått upp säkert tjugofem pund. Inte alla muskler, men en bra bit av det. Så det är, ja, det är underhållande, du har en gemenskap omkring dig. Människor är alla på olika nivåer, det finns du vet, ingenting, ingen är galen där inne. Du går in du känner dig bekväm du vet oavsett din skicklighetsnivå och du har lite ansvar med gruppen. Det är bara trevligt att komma ut och blanda sig med människor som också är intresserade av att vara lite mer intensiva med, du vet, med deras träningssätt. Så ja, jag har inga klagomål. Jag har varit vid samma låda hela tiden och ja det är kul. Jag har gjort lite hemma också, men jag använder det bara om jag inte kan komma in på gymmet, du vet.
Steve: Trevlig. Ja, jag börjar tänka på, du vet att jag är en mountainbikecyklist, spelar lite fotboll på helgerna, åker skidor och gör en massa olika saker, men jag har funderat mer på att lyfta vikter. Jag började, jag bröt ut de trettiofem pund hantlar som jag har från college. Nu är jag okej, jag kommer förmodligen att skada mig själv om jag börjar svänga runt de här sakerna. Jag måste fråga dig senare om du känner till tipsen för att komma tillbaka till det här. Men jag har läst på om typ av styrketräning, styrketräning, styrketräning är faktiskt väldigt viktigt för människor. Särskilt när de kommer, närma sig femtio och gå upp dit. Du måste faktiskt aktivt göra detta annars kommer du att förlora gemensamma problem, du vet gemensamma problem och alla andra typer av problem, ser ut som.
Jesse: Absolut. Ja, det är som en anti-aging-kur som helt klart har bevisats. Ja du rör dig bra och du bygger styrka. Det är bara så hälsosamt för dig, kvinnor och män. Och kvinnor lever inte annorlunda än män, det är exakt samma program. Deras siffror kan vara mindre, men jag vet några som kan lyfta ett ton, så det är bara ingen skillnad i hur du skriver ut för män eller kvinnor. Alla gör likadant och du vet att du bara ändrar vikten lite, men intensiteten är densamma, seten samma, antalet reps allt det där. Det är så hälsosamt, du måste bara se till att du får instruktioner så att du rör dig bra.
Steve: Höger. Ja, min fru körde CrossFit ett tag och du vet att det var uppenbart att allt handlade om typ av rörelse och samhället. Jag menar, jag upptäcker att jag inte är det, ja du vet att vi kommer att se med styrketräning, men jag behöver ganska mycket gå till en grupp eller få någon att skrika på mig.
Jesse: Ja.
Steve: Att typ gilla att få ett seriöst jobb gjort. Det är svårt att liksom sitta där uppe, så.
Jesse: Ja absolut.
Steve: Okej coolt, titta, uppskattar det. Så jag vill dyka ner i typ av budgetering i allmänhet. Eftersom det är din expertis och även för vår publik, är det en stor sak, så att hantera kostnader. När människor är på väg mot pension. Det är en stor älskare som folk har. Jag tror att mitt perspektiv är du vet, många människor tycker att de borde göra det här och är medvetna om det, men få människor gör det, gör det, det, jag skulle gärna vilja få ditt perspektiv och gilla varför du valde budgetering som ditt område. fokus och varför du har valt att vara så fokuserad på det. Eftersom du typ har laserfokus på det, ser det ut som.
Jesse: Ja. Ja, jag menar att budgetera specifikt, det var något som jag fann vara ganska passionerad för. Om du kan få rätt budgetering verkar allt annat börja falla på plats, du vet, och om du kan hantera in- och utvärdena börjar dina bankpund att klättra. Du börjar få överskottsmedel för att kunna investera och lära dig allt om det. Det är ett helt fält i och för sig. Även om det inte är så komplicerat som vi vill göra det.
Jesse: Men budgetering är ungefär som steg ett och jag har upptäckt att det fanns, vid steg ett har man en väldigt bred publik. Du har en stor grupp potentiella kunder och i vår situation är det samma idé om personen precis slutat studera vid tjugotvå eller bara går i pension vid sextiofyra. Vi säger om du kan få dina pengar i linje med dina prioriteringar och verkligen få total kontroll över dina pengar. Inte för att du är en snål, inte för att du är super sparsam utan bara att du har kontroll, och dina pengar gör vad du verkligen vill att de ska göra.
Jesse: Sedan finns det vinster där, och det finns vinster där över alla demografier och i alla skeden av livet. Så det är ett bra ställe att arbeta på, du kan få människor från stress till lugn, det vet du ganska snabbt.
Steve: Ja, det låter ganska kraftfullt. Jag menar definitivt att ha den där känslan av kontroll över pengar är en enorm sak. Hur många procent tror du budgeterar idag.
Jesse: Herregud, budgetar bra, du vet en procent kanske mindre. Men har några, ett sätt som de kan leva med sina resurser, är det förmodligen tio procent, något sånt. Det är, ja, det finns mycket, det är ganska högt i tak när det gäller att begränsa vår marknad och undra vad vi ska göra härnäst? Det finns bara så många människor som helt enkelt inte har de grunderna nere. Och om vi kan få ner dem och det bara är livet som förändras för dem.
Steve: Okej, jag har pratat med den här killen Tim Ranzetta på Next Generation Personal Finance som de driver, det är en ideell verksamhet, de pressar hårt för att få en personlig ekonomi lärd ut till varje gymnasieelev i USA. Och han berättade för mig att femtio procent av eleverna, gymnasieeleverna nu har tillgång till läroplanen, vilket är bra, men bara mindre än tjugo procent utnyttjar faktiskt att få lära sig detta i gymnasiet. Så åttio procent av gymnasieeleverna tar examen utan personlig ekonomiutbildning och du vet.
Jesse: Ja.
Steve: Och du tittar på resultaten i slutet av det, jag menar, vi är vid deras pensioneringar eller tittar på, och vi okej, ja, se, nästan ingen är riktigt redo för pensionering och det är därför de hamnar i fronten. och utbilda folk och lära dem vilken budgetering det är så viktigt.
Jesse: Ja och jag kämpar på gymnasiets sida för när du försöker lära de barnen, har de ingen smärta, du vet någon ekonomisk smärta ännu, så ibland är det svårt att få dem att lyssna, för de är precis som, du vet att jag inte betalar räkningar, jag har inga räkningar, du vet. Det är vad vi verkligen måste göra är att kunna ingripa på något meningsfullt sätt när de är på väg att ladda upp på studielån utan att ens veta vad konsekvenserna är. Och så om de bara hade en lektion där det bara är, var bara, du vet att du bara lade den här djupt kärnade rädslan djupt i deras mage om att låna pengar till skolan, vilket skulle vara en bra början. Eftersom de åtminstone skulle gå in på ett finansiellt biståndskontor lite mer utbildade och kanske lite mer försiktiga med vad de hör, du vet vad de får höra.
Steve: Ja, liksom trebarnspappa har jag en väletablerad djup rädsla för collegekostnader just nu.
Jesse: Ja, absolut. Jag har berättat för mina barn, jag sa bara lyssna, du är ensam, du vet om du inte får betyg, ja, gå bara till någon skola och, eller fan, lär dig ett yrke och dyker upp i tid och gör gott arbete, du har mer arbete än du kan hantera. Du vet att det finns, ja, det är ett helt annat ämne som jag brinner för men vi ser. Jag såg precis i New York Times, nej, Wall Street Journal, för några veckor sedan pratade de om bubblor och de såg skillnaden mellan bolånebördan sedan 2002 och fram till nu, och du ser att den klättrar iväg och sedan verkligen sjunker. låg, och sedan klättrar den långsamt men den har faktiskt hållit en ganska relativ storlek. Men du tittar på studielåneskulden och den håller på att rivas, och jag vet inte vad konsekvenserna av det kommer att bli. Men vi skickar många människor till världen som redan är förankrade och de kommer inte att kunna köpa ett hus på grund av sina studielån. De kommer inte att kunna köpa en bil på grund av sina betalningar av studielån, och jag vet inte, jag tror att de kommer att vara någon form av räkning, som vi inte alla nödvändigtvis har sett.
Steve: Ja, helt och hållet. Jag menar att min första verksamhet var att lägga ut högskoleansökningar, högskoleforskning, högskoleansökningar, förfrågningar, ekonomiskt stöd på webben, under den första doc.com-boomen. Jag minns redan då, du vet att universitetskostnaderna uppskattade att det ökade med sju procent per år. Du vet dubbelt så hög eller mer än två gånger normal inflation. Ja, jag pratade med en vän till mig och han har en dotter som går till USC, och jag tänkte, så hur är det? Du vet är det sextio tusen dollar per år för privata? Han är som att det faktiskt är åttiofemtusen när man räknar in som kvinnoföreningar och brödraskap. Sorority-kostnad plus kostnaden för skolan, jag var typ åtta fem tusen, det är bara ett häpnadsväckande nummer du vet. Så vi måste hjälpa dialogen inuti vår familj om, du vet, att definitivt vara kognitiva om hur mycket skuld det är och vill du göra det, är det värt det?
Steve: Du vet att jag har träffat människor i början av tjugoårsåldern, något som liknar, åh ja, jag har hundrafemtio dollar i skuld som jag betalar ner och för mig är det en häpnadsväckande sak som jag definitivt inte skulle göra vill ha mina barn eller någon ung person. Du vet, typ, om du tar examen med den typen av skulder, då i huvudsak, initialt, då kommer du att vara helt fokuserad på, om du är ekonomiskt försiktig, kommer du att vara okej hur ska jag betala på den här skulden, eller hur?
Jesse: Höger.
Steve: Okej, vad kan jag göra för att tjäna så mycket pengar eller hur? Och jag kommer att tänka på som vilken redovisning eller ingenjörskonst eller vad numret nu är, eller hur? Det begränsar dig omedelbart på ett sätt som kanske inte är bra och begränsar ditt liv, så.
Jesse: Absolut.
Steve: Jag måste föreställa mig att många familjer pratar om detta.
Jesse: Ja, det känns som att det nästan känns som en form av kontrakterad träldom, du vet. Du hamnar bara på en plats där du verkligen inte kan, som delägare, du vet. Det är som att du är där och du verkligen inte har en väg ut, och det är läskigt. Jag tror att vi kommer att se att något börjar gå sönder. Jag hoppas på konkurrensen från onlineskola, och jag menar inte de skumma som vill att du ska låna, utan bara tillgång till utbildning online, demokratisering av de där låga förstaårskurserna, där du har tusen barn som tar econ.100 , liksom det är en modell som inte kostar tio tusen dollar per år per student, du vet. Så saker som det hoppas jag händer och då hoppas jag också att en del barn inser att deras kunskaper inte ligger i den liberala konsten och att de kan hoppa till andra platser där de verkligen är nöjda och tjänar stora pengar och försörjer deras familjer.
Jesse: Så vi får se, jag har mycket mer att läsa om ämnet och du vet mer att studera och tänka. Jag tänker på det och det verkar inte gå.
Steve: Ja, jag tror absolut att college kommer att förändras. Det fanns en ny historia om där Clayton Christensen som är ekonom kom ut och sa hej, jag tror att hälften av dessa små privata skolor kommer att vara borta inom de närmaste femton åren, så det finns definitivt mer medvetenhet och jag tror att det finns Jag menar också bara färgkommentarer från någon du känner som står inför detta. Det finns definitivt olika alternativ, jag hör folk prata, du vet mer om, åh skicka ditt barn till en tvåårig skola, du vet en högskola, du vet tänka på yrken, eller tänka på Europa, du vet, Europa erbjuder låg kostnad eller gratis utbildning. Vissa människor är som om jag skulle kunna skicka mitt barn till Tyskland eller Skottland eller något liknande. Så vissa människor gör det. Det finns definitivt många
Jesse: Det är ganska coolt.
Steve: Ja, det finns en annan globalisering eller hur?
Jesse: Ja absolut.
Steve: Ja, så du vet, faktiskt en annan kommentar, när du sa om budgetering och varför det är viktigt och du vet en sak som kom att tänka på är att du vet att jag pratade med Bill Bernstein och vi pratade om pensionsplanering och du vet att han var som, hej, pensionsplanering är något så enkelt att göra, enkelt, det låter enkelt, men det är faktiskt svårt att genomföra, jag känner att budgetering är samma sak, det är som om du vet, det är en enkel idé, men det är faktiskt svårt att komma på rätt spår, du vet. Vad tycker du, någon form av stora saker som folk behöver tänka på eller bör de anamma verktyg som ditt? Jag menar uppenbarligen partisk för att komma på rätt spår.
Jesse: Ja absolut. Vårt är det bästa verktyget, inget verktyg fungerar, men egentligen måste de tänka på det ur ett tankesätt och det här verktyget är agnostiskt. De måste tänka på hur de tänker om sina pengar och det är den största förändringen vi försöker få igenom. Om vi lär folk ett nytt sätt att tänka om sina pengar. Vi lär dem att budgetering inte är på en rivaliserande punkt, du säger inte, okej nu har jag en budget, nu har jag, du vet, nu är jag här. Det är inte binärt, det är mycket mer gradvis och du svänger förmodligen fram och tillbaka lite från bra till inte så bra. Men i slutändan vill vi att folk regelbundet och avsiktligt bestämmer vad de vill att deras pengar ska göra, och det är budgetering. Och när deras pengar inte gör vad de ville bedömer de förändring och bestämmer sedan igen vad de vill att deras pengar ska göra. Och när de ser att de har större utgifter på väg, vet du att julen närmar sig eller en stor familjesemester. De tittar på det och säger, okej, vi ska spara ihop till det, vi kommer att budgetera, du vet för sex hundra dollar semester om sex månader. Vi kommer att budgetera hundra dollar per månad, och de börjar bara behandla alla dessa framtida förpliktelser nuvarande förpliktelser, önskemål, allt det där som anspråk på sina pengar.
Jesse: Och då är det bara en omgång av avvägningar, och i huvudsak att tillverka brist i deras sinne, där de säger, om jag lägger något här kan jag inte lägga det här. Att ha den där övningen att känna brist, känna att pengarna tar slut, att de verkligen fungerar för dem, där de sedan får sina prioriteringar att spolas ut. När det fungerar, vad de inte tjänar mer pengar, de har inte fått en löneförhöjning eller något, de har inte ens sänkt kostnaderna. Allt de har gjort är bara att se till att deras pengar gör vad de vill, plötsligt mår de bra. Och det är ett konstigt, konstigt fenomen, men det händer nästan utan undantag på det sättet. Så det är egentligen bara att tänka annorlunda, du kan verkligen använda vilket verktyg du vill. Bara att tänka annorlunda och vara proaktiv, istället för att vara reaktiv med dina pengar, det är nyckeln.
Steve: Det är riktigt intressant. Vi är, du vet inom vårt företag vi pratar om, vad är ah-ha-ögonblicket när folk får det.
Jesse: Ja.
Steve: Du vet, där det finns mycket värde här. Det låter som att för dig är det det ögonblicket när de börjar orientera sig om hur de tänker om pengar. Är det en psykologisk sak?
Jesse: Ja. Det finns några ställen, en är när de inser att de bara borde budgetera pengar som de faktiskt har till hands att de inte borde budgetera sin lönecheck om den kommer upp. De bör budgetera den som de redan har fått som har satts in på deras konto. Så den lilla förändringen gör budgeteringen så mycket enklare, när du bara hanterar det du har till hands. Även om du kommer att få betalt om tre dagar är det bara att ta itu med vad du har till hands, när du tjänar dina pengar och sedan ta itu med de nya pengarna. Bara det, skillnaden mellan budgetering och prognoser är enorm för många människor.
Jesse: En annan är när man inser att när de spenderar för mycket så går de över budgeten på vad som helst, att det är en del av budgeteringen. Det är bara en del av livet. Så de justerar bara sina siffror och går vidare, och de inser att budgetering handlar om, det handlar inte om att vara en perfekt gissare på vad du kommer att spendera, det är egentligen bara om att vara avsiktlig med vad du vill att dina pengar ska göra. Dessa två verkar vara ganska stora i kategorin ah-ha.
Steve: Det är verkligen, det är verkligen användbart. Ja, det verkar vara något du inte tänker på, men det kan förändras. Så jag har den här liknelsen, precis som att du känner folk som mediterar, som pratar om att bara lära sig att andas djupt och vara eftertänksam. Och du är typ som, åh, jag andas rätt hela tiden, men om du faktiskt tar tio sekunder så vet du vad som helst trettio sekunder och tar sex djupa andetag, du vet. Det förändrar i allmänhet deras syn på livet. Det låter som att det finns några delar av det i budgeteringen. Coolt.
Steve: Så, du vet, en sidofråga för dig, eftersom din nya budget växer och blir större. Har din egen personliga budget förändrats mycket?
Jesse: Åh ja, absolut. Jag brukade, jag menar herregud, vi brukade inte ens ta en fast lön som du vet förr i tiden. Slutligen, jag tror att fem år in i det sa jag till Julia att jag tror att vi kan betala oss själva regelbundet, du vet. Som ett specifikt belopp. Det var trevligt att göra det. Även om det var samma år, var vi tvungna att razzia vår egen nödfond, för att driva igenom saker, för att lansera, ni vet tredje versionen av programvaran. Så det typ, du vet att det ger och ibland tar det bort verkar det som. Men, men ja, jag menar definitivt att jag har, det har vuxit.
Jesse: Ibland blir man nostalgisk över gamla dagar, tänker man, man som vi brukade levde på så mycket mindre, vad fan har hänt? Och det är inte bara vi har fått fler barn, barn är inte så dyra. Det är bara din livsstil, du får livsstilskryp, och det som en gång var en lyx blir en norm och det som en gång var en norm blir en rättighet, och ganska snart är du den här mjuka individen som, du vet, inte kan hantera någonting på egen hand .
Jesse: Så du måste vara försiktig, det är nästan en stoiker, du måste närma dig det som en stoiker och säga att jag kommer att trycka tillbaka på det här. Eftersom jag måste se till att jag kan är jag fortfarande du vet att jag har lite metall kvar i mig. Du vet att jag kan sova på marken och vad inte, men ja.
Jesse: Budgeten har definitivt ökat och jag älskar det. Du vet, jag menar, det är väldigt skönt att inte behöva skratta om vi har en kostnad på hundra dollar som slår. Ja, för jag minns lätt de dagarna fortfarande, och du vet att de är stressiga. Vi har olika stress, stressen försvinner aldrig, den försvinner aldrig, bara annan stress. Så du måste lära dig hur du hanterar stress förutom att lära dig hur du hanterar dina pengar. Inse bara att om du lever kommer du att ha, kommer du att uppleva stress, du måste kunna hantera det. Så vi har fortfarande stress och allt det där, men ja, Julia behöver inte veta exakt hur mycket en burk majs kostar, sånt är trevligt.
Steve: Snyggt, låter bra. Använder du, behöver du en budget för din egen, för ditt företag såväl som för ditt privatliv?
Jesse: Personligt absolut, jag skulle gå vilse utan det. Men på affärssidan gjorde jag upp förra året, och då var vi tvungna att byta till en periodiserad redovisning, och YNAB är otillräckligt när det gäller en periodisering. Du kan förmodligen skohorn det på något sätt, men jag ville inte bråka med det, och jag saknar det fruktansvärt. Att inte ha det i branschen, för när jag flyttade YNAB-verksamheten till YNAB-mjukvaran, redan 2010, var det en riktig tillväxtaccelerator för oss. Att ha den typen av avsikt bakom vårt kassaflöde, hjälpte. Det lättade mycket av min börda runt har vi råd med detta? Ska vi investera här? För jag kunde se att vi har pengarna. Det är tilldelat för att anställa, så ja, låt oss anställa. Du vet verser som är rädda för varje enskild utgift som kom över. Så det hjälpte oss massor.
Jesse: Alla som har ett litet företag som gör en kassaredovisning och inte periodisera YNAB kommer att vara oerhört hjälpsamma. Det är allt där du inte behöver ha inventering. Du har mycket enkla eller nu kundfordringar, och du har mycket att göra med bara ins och outs fastighetsmäklare, solooperatörer, YNAB verkligen, ärligt talat många människor, om de börjar med sin verksamhet först, är det mer meningsfullt, eftersom de är vanligtvis den enda spenderaren i det scenariot. De behöver inte göra det med en make och jag menar inte negativt, jag menar det bara ur en komplexitetssynpunkt. Så det är bara att driva sitt eget företag, sin egen YNAB för verksamheten. Om de vänjer sig vid att mycket tid gör de lärandet där och sedan kan de överföra det tillbaka till sitt personliga liv, med en make, där de delar och saker, och det fungerar mycket bättre.
Jesse: Så om du har det svårt på den personliga sidan, men du driver ett företag, skulle jag kanske implementera det i företaget först. Det brukar vara lite lättare. Det finns färre transaktioner, det finns färre samarbeten. Det är bara lite enklare när det gäller en lärplattform.
Steve: Hur många procent? Ja det är en intressant idé. Hur många procent av din publik är som solo-, solo-operatörer, du känner soloinnehavare, sidospelningar kontra folk som bara budgeterar för sin familj eller sig själva personligen?
Jesse: Du vet att jag faktiskt inte vet det. Vi har faktiskt aldrig undersökt det för att fråga. Det skulle förmodligen vara ganska, representativt för en normal befolkning, du vet. Så oavsett var vi än landar på en befolkningsfront, så är vi förmodligen precis där också är min gissning. Kanske lockar vi lite fler av solooperatörerna. Bara för att de är vana vid att ta itu med saker och lära sig själv på det sättet. Men förmodligen inget utöver det vanliga.
Steve: Under uppbyggnaden av den här verksamheten och uppenbarligen serva, ni vet, tiotusentals människor nu eller mer. Du vet, några berättelser som hoppar ut från individer som på ett sätt förändrade livet, du vet, stora förändringar i deras liv genom att använda din programvara?
Jesse: Man, en individ som en specifik historia, jag vet inte om jag skulle kunna berätta för dig. Vi har visat några i min bok, som var ganska genomtänkta. En av mina favoritsaker är att gå in på vår feedbackkanal i SLACK och det är där många av kundtjänstteamet, du vet att vi har supportspecialister och de kommer att lämna anteckningar från folk som skriver in och säger hur YNAB har hjälpte dem. Och ibland skriver de att de har använt det i tre dagar, ibland har de använt det i tre år, men folk är inte alltför dramatiska när de säger att det räddade deras äktenskap. Att de sover bättre, att de känner en enorm lättnad, att de bara mår bättre av saker i allmänhet.
Jesse: Och det är inte så att YNAB är denna magiska sak, men när pengar kan man säga invasivt i våra liv. Det berör allt, så om du är i ett förhållande kommer pengar att vara en faktor för säker. Och om du kan behärska pengar så har du plötsligt inte den där enorma spaken som dras på dig när andra normala påfrestningar inträffar. Jag skulle hellre få livsstress att hända utan att behöva ha det förvärrat med pengarstress. Och så om YNAB kan vara en lättnad för folk där, där de bara säger, hej åtminstone, du vet att jag förlorade mitt jobb allvarlig stress, men jag vet åtminstone att jag är täckt för de kommande två eller tre månaderna och jag kan ta mig tid, hitta rätt jobb.
Jesse: That’s life changing, it’s just a process of recognizing that you have things well in hand and being able to kind of breath a little easier. But specific stories I would have to go back through and, I mean we can find them for sure, but it’s really kind of the whole, like I feel like we do good. And make the world slightly better in our little corner of it, and that’s something worth getting up for.
Steve: Totalt. Well money is a huge deal and we see that now as well, in our side where you know, talking to folks that are using our tool. And a lot of times they’re, you know they’re, it’s the core problems isn’t money it’s like the, the stuff that’s happening inside of their family. It could be like okay, how much are we going to allocate to pay for someone’s college or you know support another side of the family? Things like that you see these, I think if there’s a lot of this family dynamic stuff that happens and people have to make these decisions and they’re is scarcity, right? And future risk?
Jesse: Ja.
Steve: Höger? If like, well I’m going to take on paying so much for college or hey we’re supporting your family over here and that’s costing us fifteen thousand bucks a year, you know that’s gonna definitely impact us downstream. Being able, having a way to kind of facilitate those conversations and get resolution, can be game changing for people.
Jesse: Yeah absolutely. And it’s stressful it’s always going to be stressful, so having the money be less of a stress in that way or less of an amplifier is a big deal.
Steve: Ja. Alright so I have a question for you since we are in the process of rolling out our own kind of paid solution here. What is your growth curve look like from kind of from zero to one hundred thousand, ten thousand, you know tens of thousands of people? I would love to hear that.
Jesse: Ja. Do you mean from like the very, very beginning?
Steve: Yeah, just give me
Jesse: Or when we switched models?
Steve: Well give me, I would love to hear more about how you switched models too, because I didn’t know, I don’t know that side of your story.
Jesse: It was slow at first, like getting the first customer took two weeks. After, I thought it wouldn’t work, you know. Actually I had to give her a refund because it still didn’t work for her when she bought it. But, and I say she because I totally remember the, like I remember her email address still to this day. But that first customer is a big deal, because it was almost, like hey this did work at least for one other person, maybe there’s something here. And so yeah, it was very, very slow, I mean I don’t even know when we had our first hundred. I remember six months into selling the, what was the spreadsheet at the time.
Jesse: We had sold thirty copies in one month. So I had hit this big milestone, where we were selling one a day, and that was a big deal. You know, so, and then about six months later we were just kind of steadily growing, and I started selling, kind of pitching the rules instead of the spreadsheet, and really focusing people on the rules behind it, and not just telling them a spreadsheet. And that really changed the residence with people to where they recognized, oh this isn’t just a tool this is a way of thinking. And when I did that and really started emphasizing the rules, that we still do this to this day, I saw sales basically double overnight. I mean, when I say overnight I mean literally overnight. I put out the new site focusing on the rules and suddenly we were doing twice as many per day. But it was still tiny.
Jesse: It was tiny enough I wasn’t thinking it was anything for the long term. I was think, well this is great, it’s additional cash for us while we’re in school. I was able to cut my hours at my internship. Able to keep work, you know keep working on school and getting good grades there. And then I realized once I probably two and half years in, I realized that I was making more money at YNAB, then I was from my real job as an accountant. But I was working eighty hours at my real job and I was working at YNAB like from four to five am in the morning.
Jesse: So, yeah, I was slow to realize the obvious, but I thought I should probably drop this accounting gig. It was just hard for me to unpack that what I call brainwashing, that happens, you know, like where they’re just like you got to do this for five years, you know, this is your career. And it took me a while to realize well maybe that’s not the case. So yeah it was, we just grind, I mean I don’t, I never even have thought of a growth curve. We just always have been kind of, we find, we found a trench and we just keep digging in this trench over and over again. Hopefully with maybe a little nicer tools or with a little more sophistication. But at the end of the day we just found a good niche and we just keep, you know, we just stay right here, keep doing what we’re doing.
Steve: Okay and that, part way through this you switched from licensing kind of just one time charge
Jesse: Ja.
Steve: To a, is that the big change that you went through, they switching the subscription?
Jesse: Yeah that was end of 2015, so we’re almost three full years into the change, at this point. And it was a scary change, I know it would be scary. I tried to save up a ton of money to float us along as we knew that would happen, it would be a hit. But we were not in a sustainable position for the up, like that major release upgrade cycle. Our user base kept growing, but we weren’t being paid. And so you have this ever growing base, and some users literally never cost you any money, they never ride in they just do their thing. And that is totally true, as you’re looking at how can, how to make this sustainable, we thought well maybe you pay for support or pay or that didn’t feel good. You know trying to throw up, like if someone writes in are you supposed to say, like well, I’m sorry I can’t answer your questions because you haven’t paid for support, that just felt really antithetical to what we, what we wanted to do.
Jesse: So when we looked at this new model it lead us not have to hold back and make big splashes. It let us put something out there at iterate on it, and be wrong in a small way. And then fix and then refine everything about the model was better for us. It’s allowed us to cash flow better, although we’re rapidly hiring so we just are kind of pushing the envelope there, but it has allowed us to support more effectively because we have far more resources to throw at support. We, our response time is very competitive. It’s allowed us to higher more engineers and keep building. So it’s, put us in a spot where I feel like, okay we’re in it for the long haul now.
Jesse: I didn’t have to worry about eventually just saying, gosh I only have just a skeleton crew. We can’t support any more and we just kind of ride this out.
Steve: Toppen. Cool story. I don’t know if your open to sharing, but how many subscribers to you guys have now?
Jesse: We don’t, yeah, we don’t share that, just because there is no upside really. And on a, well what really happens to be honest, is you share that and then you end up getting tons and tons of cold calls, from like investors, they all want to reach out and connect and I end up just having to fill out all these emails, so I end up keeping a couple things close to the, close to the vest. But pretty open otherwise.
Steve: Sure, totally get it. So do you think you will ever take outside investment? Sounds like no.
Jesse: You know the only thing that I would love, if I were, I would probably, it would be because I had some life even that dictated that, you know. And I have no idea what that would be. But something that said hey Jesse things have changed. Maybe something outside of your plan change that you need to look at this differently.
Jesse: My favorite approach at the moment would be something where YNAB, this sounds crazy, but YNAB the company could borrow money to buy out some meaningful amount of my ownership and then that could then belong to the employees of YNAB. In some kind of a ESOP or something. And then the employees, the team, they can, they would just work and continue to grow the business and pay off that debt. Eventually I would be a minority owner and you would have employees as the majority owner. That could be a pretty cool situation, because it would protect it. I would really have to know this investor well, to say, oh yeah go ahead and jump in here.
Jesse: Even if they buy ten percent, I’ve heard stories that it’s, where suddenly they’re a ten percent owner, but it feels like they run the whole show. So I’m afraid of having another boss.
Steve: Säker. Totally get it. The ESOP idea I think is pretty interesting and should be, you know something you could actually implement. I was reading up about that a little bit…
Jesse: Yeah, it’s not like an out of left field idea. It’s funny, I mean we’ve never leveraged before. So it would be funny to, like a little weird to do that. But I think for that purpose it could work.
Steve: Totally.
Jesse: Anyways.
Steve: Yeah.
Jesse: It’s a though roller.
Steve: Yeah, sure. Side note I just had Kyle Taylor from the Penny Hoarder on the podcast, he is another entrepreneur. He is located in Florida. He’s got the fastest growing private media out there, for a couple years in a row. And he totally bootstrapped the thing as well, you know, and it’s a great story.
Steve: You know zero dollars in funding. Started out in, you know, started you know at his whatever, kitchen table at his parents’ house, and
Jesse: Ja.
Steve: Has grown this thing and now is over a hundred employees and is cranking, so anyway. It’s good to hear the stories.
Jesse: At that point I’m more a curious or concerned about growth at that point, you know, I want to have healthy growth. So as things really start to take off, it’s almost like you want to make sure it’s the trajectory is healthy. I want to be in it for the long haul. You know I don’t want to have this big, this white flash of activity and change and then realized, oh my gosh this morphed into something we didn’t intend. I want to make sure that the growth is healthy, sustainable, the teams happy, you know and all that.
Jesse: I’m sure he’s doing the same like growing fast is hard, but it can be done, you just got to make sure devoting lots of effort to channeling that growth in the direction you intend.
Steve: Well, I think the founders have a good idea what’s healthy.
Jesse: Ja.
Steve: And when you do take outside investors very often, depending on who they are, you know, they could be looking for that fast growth in a time frame for an exit. You know, like you see here.
Jesse: Exactly.
Steve: They put up shops, like yeah I’ll put your money, I’ll put money in, but we’re selling this thing in like five-seven years and no matter what, so.
Jesse: Exactly.
Steve: Regardless of where we are at in the business cycle or what not.
Jesse: I mean a lot of times they’ll have buyers already in mind, you know when they buy stuff, they already know who’s going to buy it from them. Yeah it could be, it could be pretty dicey for founders.
Steve: Yeah totally. So appreciate the caller on the company. I would like to get back really quick to the community, you know, and kind of that side of your business, because it does seem like that was transformational for you, and I see that on your site.
Jesse: Ja.
Steve: You know, I see the method. I see the courses and the fact that you’re doing both kind of live and recorded stuff. You know just would love to learn more about, you know how that, how that you know kind of is part of your business, and what you’ve learned doing that?
Jesse: Yeah I’ve, we’re an education company that sells software to pay the bills essentially. We just teach, and teach, and teach through one on one support, through workshops. We’re piloting a few other teaching channels that are, kind of new enough I wouldn’t want to say, but they’re, that’s our bread and butter. And we’re really good at software, we’re really good at the tech, really good at design. But where we’re, we’ve been differentiated for a long time and where we compete really well in the space is in our education. So that’s been big and then our customers, they’re so helpful, you know, and they teach each other and our community. We have a really active subReddit that’s really fun for me to scroll through and read. I like, people would have rants on there, I’ll read the rants because those are really educational as well. You read the raves they make you feel good.
Jesse: And you, there’s just a vibrant community of people and they’re so kind for the most part. I’ve been surprised at how kind, like there’s this corner of the internet seems to be fairly kind, and I’ve enjoyed seeing that happen. I don’t why that’s the case, but we seem to attract users that are helpful. So when you do join and jump in and you ask a question in one of the many Facebook groups that are out there or even some local, like meetup groups. You just find that there are people that are, like, oh yeah I’ve been there, and here’s how you can keep going, and yeah you get a little bit of a support network. So it’s a, yeah you know I love seeing that aspect of it. It’s really fun.
Steve: That’s awesome to hear about. So you deliver all this education and support kind of for free, right? I mean I could go on there and just sign up.
Jesse: Ja.
Steve: And like take these courses and what not and then it’s my option if I want to pay for the software and do you.
Jesse: Yeah, that’s what I mean. Well I was going to say like, it, the courses don’t sell the software in the sense of you don’t have a teachers saying, if you buy now you’re going, you know, none of that. But like it’s a great sales pitch nonetheless. To see it see the software in action and how you’re supposed to think about it and stuff. So it’s an effective selling tool, even if we aren’t actively selling in those workshops.
Steve: And how
Jesse: Does that makes sense?
Steve: No yeah I get it. How long have you been running the workshops? Did they, did that, you know, has that been going on for years or did it, looks like you’ve got a ton going on.
Jesse: Yeah, years and years. We started them maybe in, oh gosh 2008. We started running you know webinars with like hundreds of people and then we’ve just kind of refined them over the years. And we like doing the workshop where people can say a question, type in a question, we like that it’s, we keep the classes small enough your specific question can be answered verses just watching a glorified you know powerpoint presentation, that, where there’s no interaction. That’s pretty, pretty boring. So our teachers are really good at facilitating and connecting with the students individually. It’s a ton of fun. The teachers are so good at it now, at this point, it amazes me. I could never pull off what they can pull off as far as how on top of things they are, how smooth they are. You really can’t surprise them with a question at this point. I think they’ve seen them all at this point.
Steve: Well you know, it’s so cool about what you are doing is, you’re achieving behavior change in people around personal finance which is really hard to do, and everyone is trying to it with technology and software, and I think you’ve got it right. Which is, it’s about education, it’s about the personal connection, the community. And having that educational component and the group dynamic. I totally get that, I totally get why this works and it’s growing and growing quickly, it’s awesome to see.
Jesse: Ja.
Steve: Good job.
Jesse: Thanks.
Steve: Yeah and also you yourself are like obviously invested doing three hundred and forty two podcasts and I know you’ve been doing these whiteboards and stuff like that, from the beginning I said I watched that video, so. You’ve embraced it. Any lessons that you’ve taken away from kind of doing all these podcasts and videos and stuff, yourself.
Jesse: Yeah the videos I stopped, we were in New York for the book launch, and then when I got back from New York we were there for three months. I got back from that and just, just like, I’m going to take a break from the videos, just literally just to take a break. I just, I want to pause on these. But the podcasts are so easy to produce because they’re so darn short, you know three to five minutes. That I can, I just, I come up with a topic I talk about it and for some reason some people are okay listening to it. So usually it’s about budgeting or somehow I tie it in, in some very reaching way at times, but I enjoy it. You know we have a lot of listeners at this point. I’ve been doing it for so many years I prob, gosh probably almost seven years now.
Jesse: That I think I was doing podcast before everyone had a podcast so. It’s like mines still the same as it was, it hasn’t improved at all. Maybe it made delivery is perhaps improved slightly. But like as far as production quality and all that hasn’t really improved much. We have actually done more with our debt stories segment that’s, where we’re really trying to kind of push the envelope and make it different, you know in that way. And that’s been a fun project.
Steve: Yeah I listened to one of those, I listened to one of your podcasts, you know your three or five minute ones, and then I listened to the debt story. And I thought the debt story was really good, because it, you hear really world stories from someone and what they are going through and how they can make their lives better. That’s pretty cool. So any big influencers on your journey here that you found really helpful as you built the business and kind of built your community?
Jesse: On the software side I’m a pretty big fan of Jason Fried, you know he’s the base camp founder. He just kind of be pretty pragmatic and thoughtful. So I’ve followed him for years. His original book that he wrote with his business partner can’t remember the guys, David Heinemeier Hansson, he, I think it’s called Getting Real. That originally book was very informative on the software side of things.
Jesse: On the marketing side back in the day Seth Godin with an old book at this point, but it was called Permission Marketing, was really, really informative for me. More rec…, I’m not much of a consumer as it relates to kind of ongoing content from people, but I’ll read books, because I know books have been through a long, long process, you know so.
Jesse: One of my favorite books and it’s super relevant for anyone that is, well it’s just super relevant, is Cal Newport it’s called Deep Work. I require that by ever, you know that every single team member of ours when they start they read it. A lot of us are rereading it again right now in this month and it’s just great. As far as how to do really deep work meaningful work, not just keep things shallow and kind of transient in your thinking. I like that one a lot. Another business book I really enjoyed last year was by Ben Horowitz, big BC guy, and it was called The Hard Thing About Hard Things, that one has some absolute gems. Especially as your team count gets to be forty, fifty plus, you’ll really start to find him saying things where your thinking oh my gosh I just did that wrong or oh we just saw that. So that one has been really helpful.
Jesse: I like Andy Groves stuff too, he’s the old intel guy from way back. High Output Management actually really sold on the management side. So Traction is another good one Gino Wickman, wrote Traction and that was very informative for us as we were trying to just ramp up to the next level, as far as kind of the life cycle of why have the organization. So I’m a pretty avid reader and, but not much of a podcast blog kind of follower.
Steve: Totally do you do any, thanks for the list of books a appreciate it. I’ll read some of these that I haven’t read. Do you participate in any like mastermind groups or anything like that?
Jesse: I’m a member of Vistage, it’s more a, I mean if you’re a CEO or an owner and, of a company size. I can’t remember what the minimum is for a company size, it’s pretty small. But I go once a month to a group where we meet together and we just work through issues and things. And that’s been very, very effective for me. It help me kind of grow up a little bit in my role. I really like that, but no, no groups that are more specific to my niche or anything like that, just that one.
Steve: Cool appreciate that. Alright so, you know Jesse I appreciate your time. Any, anything else you want to touch on, I mean I, one side note I saw was like you were looking at getting a dog, which a.
Jesse: Oh yeah.
Steve: Did you actually end up doing that?
Jesse: I did way back, yeah it was, it was a super fun, but she, I think she had some kind of a, like a something from birth, you know something that was wrong with her, something congenital thing. So we only had for six months and then we had to put her down. The vets couldn’t figure out what was wrong with her and it was kind of rough. I was amazed at how fast I connected with this dog. It was Belgian Malinois. Because you know I had for six months and man I was just wrecked when we had to put her down. I can’t imagine when people have a dog for years and see kind of their kids grow up with this dog and then you, you know you have to let the dog go. So I want another dog, my wife needs to be convinced so that’s the issue. All my kids are convinced we should get a dog, it’s just my wife.
Jesse: So, one of these days you know, one of these days we’ll, I may be able to win her over somehow. I’m not sure how exactly, but that’s on the list. I’m into woodworking lately and that’s been fun. Something kind of totally, totally analog, you know away from computers and something that I’m really bad at and so it’s fun to kind of be in the novice stage and think something is fantastic when it’s very, very beginner level, you know. But that’s, that’s been fun, so I’m always kind of changing things and diving in on stuff just learning, you know.
Steve: Thanks Jesse for being on our show. Thanks Davorin Robison for being our sound engineer. Anyone listening, thanks for listening, hopefully you’ve found this useful. Our goal at New Retirement is to help plan and manage their retirement so that they can make the most of their money in time. And if you have made it this far I encourage you to check out YNAB you need to budget, also check out NewRetirement.com where you can build your own plan or take advantage of our primum advanced tools and support. Oh you can also find us on our Facebook group or follow us out there @NewRetirement on Twitter. Alright everyone have a great day.
Visa livets lektioner med en etisk vilja
PODCAST:Hur livränta kan fungera för dig
Förbereder för ett nytt liv
Budgetera 101 med Jesse Mecham, grundare av YNAB, You Need A Budget.
Budgetera 101 med Jesse Mecham, grundare av YNAB, You Need A Budget.
Budgetera 101 med Jesse Mecham, grundare av YNAB, You Need A Budget.
Budgetera 101 med Jesse Mecham, grundare av YNAB, You Need A Budget.
Vad är livskvalitet?