Många av oss vill bli rika, men få av oss inser vad som krävs för att nå dit. Det är därför Keith Whelan grundade Cashflownavigator, en sida som låter dig spåra vart dina pengar går och ger dig verktygen att omdirigera dem. Han var vänlig nog att prata med oss ​​om hur man gör mer med sina pengar än att spendera dem.

Varför blandar människor så ofta ihop rikedom och kassaflöde?

Jag tror att det inte är så mycket förvirring som en bristande medvetenhet om kassaflödet och dess roll i att hantera din personliga ekonomi och pensionsplanering. De flesta privatekonomiska resurser och personligheter fokuserar på att bygga välstånd (ditt nettoförmögenhet), men ignorerar det månatliga kassaflödet. Rikedom är viktig, men det finns god rikedom och dålig rikedom. Dålig förmögenhet ökar din skuld och skapar negativt månatligt kassaflöde, men bra förmögenhet genererar positivt kassaflöde. När du väl förstår förhållandet mellan de två kan du prioritera dina ekonomiska möjligheter och öka ditt nettovärde på ett sätt som maximerar det positiva kassaflödet.

Var ska vi börja när vi tittar på vårt kassaflöde?

Jag gillar att rama in detta i termer av olika stadier av den ekonomiska livscykeln. I stort sett alla av oss börjar i skuldackumuleringsstadiet. För att gå ur detta tidiga skede och in i skuldminskning, leta efter sätt att minska månatliga utgifter. Det kommer att frigöra lite pengar att använda för att betala av skulder som ett billån eller utestående kreditkortssaldon. När den första skulden är betald frigörs mer kassaflöde som sedan kan användas för att återbetala en annan skuld. Och så vidare. Genom att göra detta flyttar vi oss från skuldackumulering till skuldminskning. När du gör ytterligare framsteg kan du sedan börja använda dina frigjorda pengar för att investera i tillgångar som inte bara ökar i värde, utan också genererar ett positivt kassaflöde. Genom att göra detta tar du dig närmare slutskedet, finansiellt oberoende.

Hur upptäcker vi små saker som med tiden kan tömma våra kassareserver som istället kan gå till pension?

Det finns ett uttryck:"Du kan inte hantera det du inte mäter." Så jag skulle föreslå att du mäter dina månatliga utgifter individuellt men också summerar dem. Sätt sedan upp ett mål att minska den månatliga totala kostnaden med till exempel 300 USD.

För att uppnå det målet, ja, titta på de små sakerna; men jag tror att det är ännu viktigare att titta på de få största bidragsgivarna till dina totala månatliga utgifter och attackera dem först. På så sätt kommer du att få en större valuta för pengarna genom att fokusera på några få kraftfulla föremål istället för att försöka mikrohantera dussintals mindre.

Varför är det så viktigt att se nettoförmögenhet, budget och kassaflöde på ett ställe?

Det är svårare att hantera flera separata finansiella dokument än ett enda integrerat. Genom att integrera dem kommer du också att få en bättre förståelse för deras relationer. Du kommer att ha en bättre position för att se din övergripande ekonomiska situation holistiskt.

Hur kan vi stämma av vårt kassaflöde med vår pensionsplanering? Var träffas de två och varför?

Som jag nämnde är både förmögenhet och kassaflöde viktiga. Du vill öka ditt nettoförmögenhet på ett sätt som maximerar din månadsinkomst (från andra källor än lön). Och helst vill du skapa ett antal kassaflödesgenererande källor under pensioneringen.

För att åstadkomma detta gillar jag att börja med slutmålet och jobba baklänges. Till exempel i vårt hushåll är vårt mål att ha 7 källor till passiv inkomst (positivt kassaflöde) i pension. Min fru och jag har turen att ha pensioner från våra tidigare arbetsgivare, och vi kommer båda att få sociala pensionsutbetalningar. Det är fyra. Dessutom har vi en hyresfastighet som genererar positivt kassaflöde; och vi har 401(k), IRA och andra pensionskonton som kommer att generera månadsinkomst. Det är sex. Jag äger också ett företag, och planerna är att det ska bli en sjunde inkomstkälla.

Det är bara ett exempel. Dina omständigheter är förmodligen olika, men principen är densamma:sätt upp ett pensionsmål om att ha ett förutbestämt antal kassaflödeskällor och arbeta sedan för att uppnå det målet.

Vad ser du ut för framtiden för pensionsplanering?

Just nu, med det exploderande antalet finansiella informationskällor och så många leverantörer av finansiella produkter och tjänster, tror jag att det finns en möjlighet att hjälpa människor att sortera igenom allt och koka ner nyckelbegreppen till något som är enkelt och genomförbart. Snabbt utvecklande teknik och nya medier har också skapat möjligheter att tillhandahålla effektivare verktyg för att hjälpa oss att faktiskt vidta åtgärder och uppnå våra pensionsmål.

För mer insikt från Keith och Cashflownavigator-teamet, följ dem på Facebook och Twitter