April är månaden för finansiell läskunnighet och du har blivit utvald för ett seriöst uppdrag:Det är dags att döda dina ekonomiska drakar!

Som nybliven finanskrigare är du den enda som har förmågan att förstöra din rädsla för pengar. "Hur", kanske du frågar? Uppdraget, om du väljer att acceptera, är att klara fem ekonomiska utmaningar under loppet av fem dagar. Varje dag låser vi upp en specifik pengauppgift åt dig, så se till att komma tillbaka till den här sidan när vi avslöjar nästa steg i din strävan efter ekonomisk beredskap.

För att komma igång behöver du en penna och papper (eller dator, om du föredrar det). Svärd valfritt.

Dag 1:Bygg en karta för ditt uppdrag.

Man måste börja någonstans. Om du ska erövra dina ekonomiska demoner måste du först veta hur du hittar dem. Ange din ekonomiska karta, även känd som en budget.

Din budget bör vägleda dig till finansiella mål som kortsiktigt sparande och pension när du navigerar resten av denna ekonomiska utmaning.

Allas budget kommer inte att se likadan ut. Det finns flera olika budgetstrategier du kan använda, inklusive kuvertmetoden, nollsummebudgeten och 50-30-20-budgeten. Det första steget för att budgetera är att förstå hur mycket pengar du har som kommer in varje månad och sedan ta reda på hur mycket du behöver spendera, hur mycket du vill spendera och hur mycket du vill spara eller investera.

Exempelbudgeten nedan använder metoden 50-30-20, där du delar upp dina utgifter i tre kategorier:50 % för "behov"; 30% för "vill"; och 20 % för besparingar. Du kan justera procentsatserna för att passa ditt eget liv och prioriteringar.

Dag 2:Tämja din skulddrake.

Med din ekonomiska karta i handen börjar den verkliga resan. Du är redo att möta din första dödsfiende:skuld.

Att betala ner skulder, inklusive kreditkortsskulder, och lånebetalningar, bör vara en del av din budget. Så se till att budgeten du gjorde igår inkluderar minst det lägsta – och förhoppningsvis mer – du måste betala varje månad.

Att hålla koll på månatliga betalningar kan hindra dig från att hamna djupare i skulder och från att förstöra din kredit. Om du har mer skulder än du skulle vilja, gör en plan för hur du ska attackera dem och sätt igång. Om du får ett plötsligt tillflöde av kontanter, till exempel en skatteåterbäring, kan du överväga att använda en del av dem för att göra en stor betalning.

Två strategier för att betala av skulden är snöbollsmetoden och lavinmetoden. Snöbollsmetoden är när du börjar med att betala av dina minsta lån och skulder först, och successivt arbeta dig upp till större skulder. Logiken bakom den här metoden är att genom att börja smått och ta itu med dina mindre skulder först, kommer du att bygga upp förtroendet att hantera din skuld när du går. På så sätt, när du börjar betala av större skuldbelopp, kommer de inte att vara lika skrämmande.

Å andra sidan är lavinmetoden när du börjar betala ner dina skulder efter ränta. Börja med det lån som har högst ränta och arbeta dig ner till lånet med den lägsta räntan. Logiken bakom lavinmetoden för att betala av skulder är att högre ränta kostar dig mer pengar ju längre du har den. Så genom att betala av den högre ränteskulden kommer du att spara pengar på lång sikt.

Dag 3:Undvik ekonomiska översvämningar genom att stödja kortsiktiga besparingar.

När du har tämjt din skuld – eller gjort en plan för att tämja den – är det dags att sluta fastna i ekonomiska översvämningar utan att spara pengar. Besparingar kan komma till undsättning när du står inför livets oundvikliga pengastormar, även efter att du har slutfört den här utmaningen.

Fokusera idag på kortsiktigt sparande. Nu mer än någonsin, när marknaderna är volatila och arbetslösheten är hög, är det viktigt att ha både en fond för regndagar och en krisfond. Dessa kan låta som samma sak, men de är faktiskt olika och du kan överväga att skapa båda.

En regndag fond bör innehålla $500 till $1,000. Detta låter dig betala för saker som dyker upp oväntat som bilreparationer eller medicinska kostnader utan att behöva lägga mindre utgifter på ditt kreditkort eller ta ett avlöningslån. Kom ihåg att när du väl doppar i din regniga dag-fond bör du börja lägga mer pengar på den igen när du kan.

Din akutkassa kommer att vara din back-up för om du har en större förändring i dina omständigheter, till exempel en permittering eller en allvarlig sjukdom. En akutfond bör ha pengar i sig för att täcka dina utgifter i tre till sex månader.

Om du gjorde 50-30-20-budgeten igår, ta en titt på 20 %-delen av den budgeten. Du avsatte 20 % av din månatliga nettoinkomst till sparande och investeringar. Så en del av dessa 20 % bör gå till att spara till din regniga dagfond och akutfond.

Tips:Om du vill placera dina pengar i olika kategorier enligt dina sparmål kan du använda partitioner på ditt Stash-konto. Du kan skapa en partition för en regndag fond och nödfond, utan att öppna nya bankkonton. ¹³

Dag 4:Kom ihåg att betala pensionstrollet.

Nu när du är en erfaren krigare kanske du har gissat din nästa utmaning. När du har byggt upp en plan på kort sikt är det dags att tänka på det långsiktiga genom att spara till pensionen. För att ta dig över bron till den femte och sista utmaningen måste du betala pensionstrollet regelbundet. Pensionstrollet är naturligtvis din pensionsplan, till exempel en 401(k) eller IRA.

När du börjar spara till pension vill du först veta hur mycket pengar du behöver när du slutar arbeta. Du kan använda en pensionskalkylator som den här för att hjälpa dig hitta det beloppet. Om du redan har börjat pensionsspara är det nu ett bra tillfälle att kontrollera dessa konton för att se hur mycket du redan har sparat.

Och när du bestämmer dig för hur du ska spara till pension måste du veta skillnaden mellan en IRA och en 401(k) plan. En 401(k) tillhandahålls vanligtvis genom en arbetsgivare och kan ha en förmån som matchar arbetsgivaren. Bidrag till en 401(k) görs vanligtvis före skatt. Du betalar skatt på de pengarna när du tar ut från kontot i pension, oftast vid 70½ års ålder.

En IRA är ett individuellt pensionskonto som vem som helst kan öppna genom en mäklare eller finansiell institution. Om du har en traditionell IRA kan du göra bidrag till det kontot före skatt. Om du har en Roth IRA kan du göra bidrag med inkomst efter att skatter har dragits av. När du drar dig från en Roth IRA i pension, behöver du inte betala skatt på de pengarna.

Ta reda på och hur – och hur mycket – du ska spara till pensionen och börja spara idag. Om du redan sparar mot pensionen, se om du har utrymme att öka dina bidrag.

Stash övervakar inte om en kund är berättigad till en viss typ av IRA, eller ett skatteavdrag, eller om en reducerad bidragsgräns gäller för en kund. Dessa är baserade på en kunds individuella förutsättningar. Du bör rådgöra med en skatterådgivare.

Dag 5:Hämta din belöning genom att investera.

Efter att ha avslutat de fyra första utmaningarna kan du hämta din belöning – din sista utmaning! Försök att investera små belopp regelbundet i en diversifierad portfölj.

Regelbundna investeringar är en del av Stash Way, som även inkluderar långsiktiga investeringar och diversifiering av dina investeringar. Om du vill automatisera din investeringsstrategi låter Auto-Stash dig automatiskt lägga pengar i en diversifierad portfölj.

Tanken bakom regelbundna investeringar och Auto-Stash är dollarkostnadsgenomsnitt (DCA), en investeringsmetod där investerare köper aktier, obligationer och andra värdepapper under en viss tidsperiod – till exempel månader eller till och med år – med ett fast belopp på pengar. När du investerar samma summa pengar på ett fast schema, köper du aktier, eller delaktier, till olika priser istället för bara en. Det kan ge dig en bättre prisupplevelse över tid.

Om du har utrymme i din budget för att investera små summor pengar, sätt igång redan idag. Du behöver inte mycket för att börja. Faktum är att du kan investera på Stash med bara en dollar (eller vilket dollarbelopp som helst). Och oroa dig inte för prislappen för en hel aktie i en aktie eller ETF. Med Stash kan du köpa en bråkdel, eller del av en aktie, av en investering. Du kan undersöka ETF:er och aktier för att bestämma hur du vill investera.

Om du redan investerar regelbundet, överväg att öka beloppet du investerar och automatisera dina investeringar. Och kom ihåg att du kan börja investera med vilket dollarbelopp som helst på Stash.

Grattis, krigare, till att du har slutfört alla dina uppgifter. Realm kommer snart att kontakta dig.