Pridemånaden är en tid för att fira en av de mest mångfaldiga samhällena som finns. Men det är inte bara regnbågar och trianglar.

Faktum är att HBTQ+-personer kan möta fler hinder när det kommer till pengar – inklusive lägre inkomster, högre skuldnivåer och begränsningar kring planering för pensionering och andra långsiktiga ekonomiska mål – än andra grupper. Så innan månaden är över vill vi undersöka några av dessa frågor och ge några förslag för att få ordning på ditt finanshus.

Här är en närmare titt.

Börja med mindre

HBTQ+-personer kan ha en tendens att börja med fler ekonomiska nackdelar, säger David Auten och John Schneider, grundare av LBGTQ+ privatekonomisajten Debt Free Guys. Dessa skulder kan innefatta en högre andel hemlöshet bland ungdomar och lägre betalda jobb, vilket kan leda till ett ökat behov av att låna för utbildning eller bara för att klara sig. Och ekonomiska svårigheter kan fortsätta in i vuxen ålder, eftersom HBTQ+-personer kommer in på arbetskraften och möter anställningsfördomar, vilket kan begränsa inkomster och professionella framsteg. (Och alla dessa problem kan vara ännu större för transpersoner och färgade, säger Auten.)

Dessutom har HBTQ+-personer i genomsnitt hushållsinkomster på $50 000 eller mindre, långt under medianinkomsten för alla hushåll. Så det är inte konstigt då att pengaproblem är det som enligt uppgift håller mer än hälften av HBTQ+ uppe på natten.

"Besparingar och allmän budgetering är några av de största ekonomiska problemen som [HBTQ+]-befolkningen står inför", säger Steven Garibell, vicepresident med ansvar för LGBTQ2+ affärsutveckling på TD Bank, som genomförde en undersökning av HBTQ+ Millennials i maj 2019.

Färre finansiella produkter

Under tiden, när det gäller planering för en bättre ekonomisk framtid, har mindre än hälften av alla HBTQ+-personer den mest grundläggande bankprodukten – ett spar- eller checkkonto, medan mindre än en tredjedel hade tillgång till pensionsprodukter som en 401(k) och mindre än en fjärdedel hade en IRA, enligt en undersökning från 2018 av försäkringsleverantören Prudential.

Med dessa farhågor i åtanke, här är några saker som HBTQ+-personer kan göra för att skapa en bättre ekonomisk framtid:

1-Spendera mindre än du tjänar

HBTQ+-personer kan ha mer frestelse att "hänga med i Joneses" och potentiellt spendera mer än de borde, för att bevisa värdighet, säger Auten och Schneider. Ett av målen med ett smart ekonomiskt liv är att spendera mindre än du tjänar. Det låter enkelt, men det kan kräva att du gör en djupdykning i din ekonomi. Du måste sätta dig ner med en penna och papper eller ett kalkylblad (vad du vill) och beräkna din månatliga nettoinkomst och dina månatliga utgifter. Om du spenderar mer än du tjänar är chansen stor att du också har skulder, och det är förmodligen dags att sätta upp en budget.

Faktum är att 60 % av HBTQ Millennial-arbetarna har mindre än tre månaders akuta besparingar, enligt TD Bank-undersökningen. Endast 39 % sa att de har mer än tre månaders sparande och endast 20 % sa att de har mer än sex månaders sparande. "Detta har det betydligt sämre än generation X och Baby Boomer-arbetare", säger Garibell.

2-Skapa en budget

Tänk på en budget som en färdplan för ditt ekonomiska liv. Det kommer att berätta vart och vart du inte kan gå, och det kan hjälpa dig att börja spara och investera pengar. Även om de flesta känner till budgeten 50-30-20, är ​​det viktigt att komma ihåg att det inte bara finns en typ av budget. Det finns också något som kallas kuvertmetoden och en annan som kallas nollsummebudgeten. Du kan till och med utveckla din egen. Oavsett det här är vad en budget kan hjälpa dig att få grepp om:

·Fasta utgifter :Återkommande föremål som sannolikt inte kommer att förändras, inklusive hyra, bilbetalningar, försäkringspremier och telefonräkningar.

·Rörliga kostnader :Kostnader som återkommer men inte är fasta dollarbelopp. Livsmedel, varierande elräkningar och en och annan utekväll på bio är kvalificerad. Du kan välja att göra kreditkortsbetalningar här också.

·Oregelbundna utgifter: Dessa utgifter kan förväntas eller inte, och tenderar att uppstå endast ibland. Födelsedagspresenter till vänner och familj, semester och oväntade hem- eller bilreparationer faller inom denna kategori.

·Besparingar: Behandla detta som en återkommande utgift och det är mer sannolikt att du lägger undan en liten summa varannan vecka. Försök att inte stressa över dollarbeloppet – poängen är att ta för vana att lägga något åt ​​sidan för framtiden, skapa en nödfond och eventuellt investera, vilket kan hjälpa dig att börja bygga upp välstånd.

Om du har ett Stash-bankkonto har du tillgång till ett planeringsverktyg som kallas partitioner, som kan hjälpa dig att avsätta pengar i olika kategorier för månatliga utgifter och för långsiktiga sparmål.

3-Tackla din skuld

Den genomsnittliga HBTQ+-familjen har enligt uppgift fler skulder än sin raka motsvarighet. När det kommer till kreditkort hade HBTQ+-folk 16 % mer av $13 000, medan de hade 85% mer studielåneskulder, på nästan $74,000. För mycket skulder kan påverka din kreditpoäng negativt och det kan hindra dig från att spara för din framtid.

Här kan du hjälpa till att minska kreditkorts- och studielånsskulder:

• En finansiell taktik som kallas snöbollsmetoden prioriterar att betala av dina minsta skulder först, inte de som har de högsta räntorna. Teorin är att du kan betala av mindre lån snabbare, vilket kan hjälpa dig att må bättre av skulden när du blir av med dessa lån. Kom dock ihåg att lån med hög ränta kan kosta dig mer i längden.

• Det finns också något som kallas lavinmetoden där du listar alla dina skulder som kreditkort eller billån, från den högsta räntan till den lägsta räntan. Då börjar du betala av den skuld som tar ut högst ränta först. Därefter tar du dig an det näst högsta räntelånet och jobbar dig sedan gradvis uppför stegen. Logiken bakom lavinmetoden för att betala av skulder är att högre ränta kostar dig mer pengar ju längre du har den. Så genom att betala av den högre ränteskulden kommer du att spara pengar på lång sikt.
• När det kommer till studielån, fundera över sätt att refinansiera dina lån till en lägre ränta. Se också om du kan öka dina månatliga betalningar eller göra extra betalningar varje månad. Ta reda på mer här. Kom också ihåg att under Covid-19 är betalningar och räntor på federala studielån pausade till den 30 september 2020.

4-Spara till pension

Även när HBTQ+-arbetare har tillgång till arbetsplatssparplaner lägger nästan två tredjedelar inte pengar på dem, enligt samma Prudential-undersökning från 2018. Och hälften av millennierna HBTQ+-arbetare har skjutit upp pensionssparande på grund av höga studieskulder, enligt TD Bank-undersökningen.

Och för de flesta av oss kommer pensionen att bli dyr. Faktum är att du kan behöva lägga undan mer än 1 miljon dollar för att finansiera de genomsnittliga 20 åren av att inte arbeta, enligt Bureau of Labor Statistics.

Här är något annat att veta om pensionssparande – ju tidigare du börjar, desto mer sammansättning kan fungera för dig. Compounding är i grunden en snöbollseffekt som involverar räntan eller intäkterna som dina pengar kan göra eftersom de fortsätter att tjäna mer ränta eller någon annan avkastning över tiden. Personer som börjar spara till pension i 20-årsåldern kan sluta med dubbelt så mycket pengar som de som väntar till 30-årsåldern. Ta reda på mer om det här.

Stash låter dig ställa in både traditionella och Roth IRA:er för pensionering. ¹ Visste du att du kan ha båda? (Det kan du!) Även om du får en sen start kan du fortfarande komma långt mot att uppfylla dina pensionsmål.

5-Planera för din familj

Det är inte alltid lätt för HBTQ+ att öppet prata med finansiella rådgivare om deras ekonomiska planeringsbehov, säger Auten och Schneider. Men de kan faktiskt behöva göra mer planering, eftersom de kanske ligger efter när det gäller att spara, eller hantera högre kostnader relaterade till hälsa och skaffa familj, eller bara högre skuldnivåer.

Livförsäkringar och depåkonton kan hjälpa HBTQ+-personer och familjer att planera för framtiden.

• Livförsäkring kan hjälpa till att skydda dina nära och kära mot inkomstbortfall och andra ekonomiska osäkerheter i händelse av din död. Faktum är att köp av livförsäkring kan vara en viktig del av en smart finansiell plan, enligt vissa experter, som också bör inkludera regelbundet sparande och investeringar.

• Förvaringskonton har funnits i decennier. De är också kända som Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) eller Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) konton. Generellt sett tillåter olika stater vanligtvis en kontra en annan. UTMA:er tillåter investeringar i fler typer av tillgångar, inklusive fastigheter. UGMAs begränsar sig till mer traditionella värdepapper. De är i huvudsak mäklarkonton för barn, med vissa investerings- och skatteförmåner. När du skapar ett konto för ett barn kommer du att kunna investera pengar i aktier, obligationer, kontanter och andra marknadsvärdepapper för deras räkning.

Stash erbjuder erbjuder depåkonton, så att du kan investera i någon av de enskilda aktierna eller fonderna på plattformen. ²