När jag 1980 tjänade lite pengar på försäljningen av en regional tidning som jag började ge ut 1969, letade jag efter en pålitlig investering där jag kunde använda intäkterna till bra användning. Det var ett pyssel. Det slutade med att jag köpte några statsobligationer (1980 gav de oöverträffade belopp), jag köpte ett fritidshus och jag avsatte lite pengar för att starta ett nytt företag.
Efter alla dessa år – och även om verksamheten jag startade var en finansiell tidning som heter The Moneypaper , vilket borde ha gett mig en upplysning – jag har fortfarande inte upptäckt ett absolut tillförlitligt sätt att få pengar att fungera. Det finns dock några lärdomar jag har lärt mig sedan mitt uppdrag började i början av 1980-talet, den viktigaste är att tid och tålamod är en investerares viktigaste tillgångar.
För att lyckas som investerare måste du ha en långsiktighet. Som den legendariske värdeinvesteraren Benjamin Graham sa:"På kort sikt är marknaden en röstmaskin, men i det långa loppet är den en vägningsmaskin."
Kanske är det bäst att erkänna att det är svårt att spara. Att göra vad det än är du vill göra idag är mycket mer övertygande än att spara till något i framtiden, vilket verkar vara långt borta. När allt kommer omkring är det inte orimligt att uppgradera till den senaste smartphonen. Det krävs visdom för att skjuta upp omedelbar njutning, och i allmänhet kommer visdom med åldern. Ändå beror din förmögenhet huvudsakligen på tid, och tiden är begränsad när du har ålder. Så ju tidigare du lär dig den här lektionen, desto bättre.
Framgångsrika investeringar kräver disciplin för att fortsätta att följa din förutbestämda strategi även när varje fiber i ditt väsen kräver att du låter dina känslor styra. En disciplinerad strategi för att investera kommer att tvinga dig att ignorera vad andra människor gör. Du kommer inte att ändra kurs baserat på kortsiktiga händelser. Du kommer att vara engagerad i de företag du äger och hålla dem för alltid, eller tills den underliggande verksamheten inte längre är vad du beundrade från första början. Istället för att reagera på marknadsförhållanden kommer du att göra en välgrundad bedömning innan du vidtar några åtgärder.
Gång på gång ser vi att transaktionsvolymen stiger till vad som kommer att visa sig vara en marknadsbotten eller en marknadstopp. Naturligtvis är det förståeligt att du kommer att känna oro när du ser kursen på din aktie sjunka kraftigt. Du kommer att vilja komma ut innan aktiekursen kollapsar och företaget går i konkurs. Huruvida dessa farhågor är realistiska är inte poängen. Din oro är att bevara det som är kvar. Även om det möjligen är ett rimligt sätt att reagera på, kommer det förmodligen inte heller att vara ett framgångsrikt drag för dig som investerare.
Historien visar att de flesta investerare köper högt och säljer lågt, vilket verkligen inte är i deras bästa intresse. Med så mycket buller från finansmedia kommer både nybörjare och proffs sannolikt att falla offer för sina känslor och avvika från sin disciplin precis när de behöver det som mest.
Å andra sidan kan framgångsrika investerare dra nytta av den möjlighet som dessa mindre disciplinerade investerare erbjuder. Det är de få som har den ekonomiska kapaciteten och uthålligheten att stå emot de högljudda och konsekventa råden från förståsigpåare och marknadskommentatorer.
Om du har läst mina artiklar har du märkt att jag föredrar investeringar i utdelningsåterinvesteringsplan (DRIP). DRIPs gör det lättare för även den minsta investeraren att etablera ett disciplinerat förhållningssätt till investeringar. Att investera genom DRIPs kan göra regelbundet systematiskt sparande automatiskt, och det kan göra det svårare att reagera känslomässigt på marknadsförhållanden (panikförsäljning och irrationellt sprudlande köp). DRIP-investeringar, med hjälp av dollar-kostnadsgenomsnitt, är en strategi som åstadkommer allt detta och mer.
Det fina med att investera genom en DRIP är enkelheten. DRIP-investeringar baseras på att investera i dollarbelopp, inte att köpa aktiebelopp. Du bestämmer hur många dollar du tänker investera på ett schema som du ställer upp i förväg. Genom att investera ett fast antal dollar på regelbunden basis, oavsett aktiekurs, köper du fler aktier när priserna är låga och färre aktier när de är höga, vilket är det klassiska målet för investerare.
Med DRIPs köper du och du fortsätter att köpa. Varje månad eller varje kvartal eller varje år lägger du till dina innehav genom att göra en viss investering i dollar och återinvestera dina utdelningar. Oavsett vad som händer med ekonomin, fortsätter du att utöka dina positioner. Detta tar bort känslorna från dina investeringsbeslut. Du försöker inte gissa ut marknaden, i hopp om att flytta in längst ner och komma ut på toppen. Marknadstimer berikar vanligtvis sina mäklare och IRS mer än sig själva.
Det finns närmare 1 300 utdelningsbetalande företag som erbjuder möjligheten att köpa aktier direkt genom en DRIP. Många av dem tar inte ut provisioner eller avgifter och kommer att sätta upp scheman för att ta ut pengar från ditt bankkonto för att automatiskt finansiera ditt DRIP-konto för att regelbundet köpa ytterligare aktier (eller delar av aktier, beroende på aktiekursen) på företagets investering datum.
Här är en DRIP-portfölj med 10 aktier som kan stå som en kärnportfölj för dem som vill bli rika långsamt, samtidigt som de minimerar risken att falla offer för sina känslor när de bygger välstånd på lång sikt. Du kan klicka på företagsnamnen för att ta reda på detaljerna för företagets plan.
Du kommer att se att fem av dessa företag tar ut avgifter för varje investering - så mycket som $5 plus 6 cent per aktie (Costco Wholesale, ticker:COST). Du bör undvika att göra små vanliga inköp i sådana "höga" DRIPs. Om du till exempel skulle investera 500 USD på ditt konto hos överföringsagenten för (COST), till aktuella priser, skulle din transaktionskostnad vara cirka 5,24 USD – eller cirka 1 %. En investering på ett mindre belopp skulle resultera i en ännu högre procentuell transaktionskostnad. Å andra sidan, om investeringsbeloppet var större, säg $1 000, skulle transaktionen endast vara 0,5 % av investeringsbeloppet. Därför är det mer effektivt att bygga upp dina innehav i sådana företag genom att göra större investeringar – även om du därför måste investera mer sällan.
För mer information om direktinvesteringsplaner, besök vår webbplats på http://www.directinvesting.com.
C.A.N. Klarar du det? Slå in din investeringsrisk
Ignorera dina maginstinkter när du investerar
När ska dina barn få sitt arv?
Vad Farmer Joe kan lära oss om att investera
4 beprövade investeringsprinciper för en volatil marknad
HSA-investeringar när du är över 65
Valårsinvesteringar
Wealthsimple recension | Investera på autopilot