När pensioneringen närmar sig måste du ha flera saker i åtanke när du planerar för vägen framåt - inkomstplanering, sjukvårdskostnader och skattestrategier för att nämna några - men ett av dina huvudmål måste vara hur du undviker att bli utlämnad aktiemarknaden.

Individer som planerar sin pensionering i förväg är mycket mer benägna att vara beredda på när marknaden går upp och när den får ett slag än de som skjuter upp det. Med rätt spelplan på plats kanske du kan njuta av pension även om marknaden har stora korrigeringar, som det vi såg 2008. Tio år före full pensionsålder – för de flesta oss är det mitten av 50-talet – bör du börja på allvar skapa en plan. I den åldern vill du vanligtvis börja gå över från dina huvudprioriteringar av tillväxt och ackumulering till att bevara inkomst och förmögenhet. Det du gör vid den tiden kan ha en enorm inverkan på din framtid.

Vissa av oss gör denna övergång bättre än andra. De flesta av oss förlitar oss på aktiemarknaden under våra ackumuleringsår, men när pensioneringen är nära förestående borde vi inte ha alla våra ägg i samma korg. Det finns flera sätt att diversifiera, inklusive:

• Fastigheter.
• Skatteeffektiva obligationer.
• Försäkringsprodukter som livräntor med fast index, och kanske till och med sådana med garanterad inkomst. Många finansexperter rekommenderar sannolikt individer att överväga livräntor när de börjar planera för pensionering eftersom de kan ge skydd för din huvudman tillsammans med andra garantier som backas upp av den finansiella styrkan hos det försäkringsbolag som utfärdar kontraktet.

Under våra yngre och ackumulerande år är vi redo att rida ut marknaden genom dess olika förändringar och korrigeringar, och hålla kvar pengarna i våra portföljer när marknaden går upp och ner. Men när vi närmar oss pensionen och efter att vi går i pension kan du regelbundet ta ut pengar från dina konton för inkomst. Om så är fallet blir sekvensen av returer en viktig faktor; om du regelbundet drar ut pengar från marknaden för att stödja din livsstil kan marknaden komma tillbaka, men dina pengar kanske inte. Det är en helt annan erfarenhet än vad vi har vant oss vid under ackumuleringsåren. Din pensionslivsstil bör inte variera när marknaden rör sig upp och ner.

Det finns andra förändringar också. Din risktolerans kan sjunka ju närmare pensionen du kommer, och ett sätt att skydda dig själv är att verkligen diversifiera dina innehav. En bra allmän regel att tänka på är att ha:

• En tredjedel av dina innehav i fastigheter.
• En tredjedel i säkrare inkomstprodukter som obligationer och livräntor som skyddar din huvudman från marknadsförluster.
• En tredjedel på aktiemarknaden för tillväxt och inflationssäkring.

Om du inte äger någon fastighet, överväg regeln om 100. Hundra minus din ålder är den största aktieexponering du borde ha.

Ett sätt att hjälpa till att säkerställa att du har tillräckligt med mångfald i din portfölj är att välja att arbeta med en oberoende finansiell rådgivare, en som hålls till en förtroendestandard som enligt lag måste sätta ditt bästa i första hand och som, som en oberoende rådgivare, har tillgång till till ett brett utbud av finansiella produkter som kan hjälpa dig att nå dina mål. Överväg en verkligt diversifierad portfölj med investeringar som inte är korrelerade. Att prata med en rad finansiella experter kan hjälpa till att se till att dina innehav är ordentligt diversifierade och inte alla i samma bana, vilket sätter din förmögenhet i allvarlig fara.

Naturligtvis finns det andra saker att tänka på när du planerar för pensioneringen. Du måste räkna in alla dina tillgångar, pension, socialförsäkring, hyresintäkter, utdelningar och dina utgifter när du förbereder dig för en bekväm pension. När jag besöker folk för första gången upptäcker jag att de flesta portföljer bara fokuserar på investeringar. En holistisk finansiell plan bör inkludera inkomstplanering, investeringsstrategi, skatteeffektivitet, hälsovårdsplanering och äldre planering.

Kevin Derby bidrog till den här artikeln.