När vi är unga tenderar vi att tänka på pension som om det bara vore en riktigt lång, riktigt härlig semester.

Vi föreställer oss ett hus nära stranden eller en golfbana. Vi kan gå upp ur sängen när vi vill, vara uppe hela natten om vi vill, och aldrig oroa oss för en missad deadline. En frostig dryck finns alltid till hands, och det finns en hängmatta som väntar i skuggan.

Men när vi blir äldre och pensionen närmar sig, övergår den entusiasmen ofta till ångest. Vi måste ta reda på hur fan vi ska betala för den livsstil vi vill ha när lönecheckarna slutar – och det kan vara en utmaning, även för de mest kunniga sparare.

Här är sex misstag att undvika när du planerar din drömpension:

1. Du har ingen plan.

Ditt främsta mål när du går i pension bör vara att veta hur mycket du kommer att få in varje månad från alla dina inkomstströmmar – och hur du kommer att tjäna pengarna. De flesta potentiella kunder jag träffar har en mäklare som hjälper dem att välja och köpa investeringar, men de har ingen holistisk, skriven pensionsplan som täcker fem nyckelområden:

• Inkomst (hur du betalar själv)
• Investeringar (hur du fortsätter att öka dina pengar samtidigt som du håller dem säkra)
• Skatter (hur du kommer att hålla kvar mer av pengarna du arbetat så hårt för att spara)
• Hälsovård (hur du kommer att hantera de kort- och långtidsvårdkostnader som avsevärt kan minska ditt boägg när du blir äldre)
• Hands (hur din make, barn och favoritorganisationer tas om hand när du dör)

Din plan är din guide till och genom en framgångsrik pensionering.

2. Du har aldrig fått din portfölj stresstestad.

En av de första frågorna jag ställer kunderna är hur mycket pengar de är villiga att förlora om det blir en nedgång på marknaden. De säger alltid noll. Naturligtvis är det inte ett alternativ för att investera; för att få avkastning måste du ta en viss risk. Men vi brukar kunna landa på en summa de klarar av, både ekonomiskt och psykiskt. Programvara (som Riskalyze-programmet vi använder) kan hjälpa till att bestämma din risktolerans – och om det är vad din nuvarande portfölj är byggd för. De flesta blir förvånade över att se hur aggressiva deras investeringar är jämfört med deras komfortnivå. Detta kan fixas — men först måste du veta var du står.

3. Du har ingen skatteplan.

Investerare underskattar ofta hur mycket de kommer att betala i inkomstskatt efter att de går i pension. Vissa är inte medvetna om att upp till 85 % av deras socialförsäkringsförmåner kan beskattas. Andra glömmer att Uncle Sam äger en del av deras 401(k) eller IRA om de inte är på ett Roth-konto, och när de tar ut sina pengar måste de betala honom hans del. Många har (oftast felaktigt) intrycket att de kommer att kunna leva på mycket mindre inkomster under pensioneringen. Jag rekommenderar att du arbetar med en CPA som förstår planering av pensionsinkomstskatt. Och det är alltid ett plus om din finansiella rådgivare och skatteexpert arbetar som ett team för att maximera skatteeffektiviteten.

4. Du har en orealistisk inkomstplan.

Många av de inkomstplaner som mina potentiella kunder kommer med använder en hög avkastning som i bästa fall är en räckvidd; de använder lägsta inflationsskydd och låga skattesatser; och det finns inga tillgångar avsatta för sjukvårdskostnader. En sådan plan kan lämna dig i en sårbar situation. Jag föredrar att bygga en mer konservativ plan, och om det visar sig att du har mer pengar att arbeta med än du trodde är det sås.

5. Du förstår inte investeringsavgifter.

De flesta investerare vet inte hur mycket de betalar i avgifter, vilket kan vara skiktat och komplicerat. När vi kör programvara för att identifiera dessa avgifter upptäcker vi att vissa människor betalar så mycket som 3 %. Det kanske inte verkar så mycket, men om du tittar på en portfölj på 1 miljon dollar med en avkastning på 8 % under en 30-årsperiod:

• En portfölj med 3 % i årliga avgifter kommer att ha 4,0 miljoner USD.
• En portfölj med 2 % i årliga avgifter kommer att ha 5,5 miljoner USD.
• En portfölj med 1 % i årliga avgifter kommer att ha 7,4 miljoner USD.

Kraften i att sammansätta ränta är en vacker sak - och du vill få ut det mesta av varje krona du lägger undan. Var uppmärksam på ditt prospekt och var inte rädd för att fråga om avgifter. Din vaksamhet kan spara tusentals eller till och med miljontals dollar under din pensionering.

6. Du har ingen fastighetsplan eller så uppdaterar du den inte regelbundet.

Om du inte har en fastighetsplan, har staten där du bor en för dig - och det kommer förmodligen inte att vara något i närheten av vad du ville ha för dina nära och kära. Återigen, det är bäst om din rådgivare arbetar med en CPA och en fastighetsplaneringsadvokat. De flesta behöver ett testamente, ett levandetestamente och en fullmakt, vilket bör kosta runt 400 till 600 dollar, beroende på ombud. Du kan också behöva eller vilja upprätta ett förtroende. Om ditt arv är en viktig del av din pensionsdröm bör dina önskemål inkluderas i din övergripande plan.

Om du närmar dig pensionen - eller om du redan är där - bör det vara en prioritet att sätta ihop din skriftliga plan. Och om du har oroat dig kan det få dina pensionsdrömmar att kännas lite mer genomförbara att veta att du har en guide att gå efter.

Se bara till att din rådgivare inkluderar ett sätt att betala för en och annan paraplydrink och minst en stor bekväm hängmatta.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.