När folk tänker på pensionskonton tänker de ofta först på en 401(k)-plan. 401(k)s är förvisso bra alternativ, men de kommer med bidragstak som kan inte uppfylla vissa deltagares förhoppningar. Det är här som en pensionsplan kommer in i bilden, eftersom de har bidragsgränser som kan överstiga 200 000 USD per år, beroende på din lön och ålder.

Men innan vi undersöker kassabalansplanen, låt oss ta en närmare titt på de två huvudtyperna av pensionsplaner:förmånsbestämda planer och avgiftsbestämda planer.

Planeringsskillnader

Målet med en förmånsbestämd plan, vad de flesta av oss skulle kalla en pension, är att ge en specifik förmån vid pensionering för berättigade anställda. Detta skulle vanligtvis vara en månatlig utbetalning som liknar social trygghet. Beloppet på förmånen är inte beroende av att den anställde kommer in:Det är ett fast belopp som vanligtvis baseras på deltagarnas lön under deras sista, vanliga toppinkomster, arbetsår. Vid pensionsåldern minst 59½ år beskattas pensionsutdelningar med mottagarens ordinarie skattesats. Förmodligen är denna skattesats betydligt lägre än skattesatsen under mottagarens höginkomsttagares anställningsår.

Å andra sidan anger avgiftsbestämda planer, såsom 401(k)s och 403(b)s, ett bidrag som kan göras av den anställde och arbetsgivaren. I en avgiftsbestämd plan beror mängden förmåner anställda får vid pensionering på det ackumulerade beloppet av bidrag som gjorts till planen, tillsammans med investeringsvinster eller -förluster. För 2017 är de kombinerade 401(k) arbetstagar- och arbetsgivaravgiftsgränserna $54 000. Anställda från 50 år och uppåt har rätt till ett extra bidrag på 6 000 USD, vilket ger det maximala bidraget till 60 000 USD.

En kassabalansplan är lite annorlunda. Det är en förmånsbestämd plan, som en pension, med en arbetsgivaravgiftsaspekt, möjlighet till en anställdsavgift och en utbetalning som har känslan av en 401(k). Till skillnad från pension anges beloppet på utbetalningen som ett kontosaldo snarare än som en månatlig inkomstström. Det är därför som en kontantbalanspensionsplan ofta kallas en "hybrid"-plan. Precis som pensionsutdelningar beskattas kontantutdelningar vid pensionsåldern med den skattskyldiges ordinarie skattesats.

Hur fungerar kassabalansplaner?

I en typisk kassabalansplan krediteras deltagarens konto varje år med en "lönekredit" från arbetsgivaren. Det kan till exempel vara 5 % till 7 % av ersättningen enligt arbetsgivarens anvisningar. Dessutom får deltagarens konto en "räntekredit". Planen kan erbjudas antingen som en fast ränta eller en rörlig ränta som länkar till ett index som en statsobligation.

Årliga ökningar eller minskningar av det totala värdet av planens investeringar påverkar inte direkt de förmånsbelopp som utlovas till deltagarna. Så, om den faktiska avkastningen på förvaltningstillgångarna varierar från den förväntade räntan, kommer arbetsgivaravgifterna att justeras. Följaktligen är investeringsriskerna enbart arbetsgivarens ansvar.

När en plandeltagare blir berättigad till förmåner uttrycks de i termer av ett kontosaldo. Låt oss till exempel anta att en deltagare har ett kontosaldo på 250 000 USD vid 65 års ålder. Skulle den anställde gå i pension skulle han eller hon ha rätt till en livränta baserat på det kontosaldot. En sådan livränta kan vara cirka 20 000 USD per år för livet.

Men många kontantbalanspensionsplaner tillåter deltagaren att välja att ta en engångsförmån istället lika med kontosaldot. Om en pensionär får ett engångsbelopp, kan den fördelningen vanligtvis överföras till en IRA eller till en annan arbetsgivarplan (om den planen accepterar övergångar).

Hur skiljer sig kontantbalanspensionsplaner från traditionella pensionsplaner?

Både traditionella förmånsbestämda planer (pensioner) och kassabalansplaner krävs för att erbjuda betalning av en anställds förmån i form av en serie utbetalningar för livet (som en livränta). För traditionella förmånsbestämda planer skulle betalningarna börja vid pensionering.

Men kassabalansplaner definierar fördelen i termer av ett angivet kontosaldo. Dessa konton kallas vanligtvis "hypotetiska konton", eftersom de inte återspeglar de faktiska bidragen till kontot. De anger bara ett kontosaldo i enlighet med plandokumentet.

Kassabalansplaner är inte bara för stora företag. Faktum är att de fungerar utmärkt för företag som endast äger ägare och små arbetsgivare (färre än 20 anställda). De är dock lite mer komplexa att etablera. Planen måste upprättas av en tredjepartsadministratör och granskas minst årligen av en aktuarie.

Varför är en kontantbalanspensionsplan den ultimata skatte- och pensionsstrategin?

Enkelt uttryckt tillåter det plandeltagaren att bidra med ett betydande belopp till pensionen och ta ett betydande skatteavdrag. Avgiftsgränserna indexeras årligen och baseras på ålder. För 2017 kan deltagare som är 50 och 60 år bidra med upp till $141 000 respektive $241 000. Detta kan jämföras positivt med den årliga begränsningen på 60 000 USD för en 401(k)-plan.

Låt oss titta på ett exempel. Anta att en 55-årig läkare tjänar 500 000 USD per år och vill maximera ett pensionsbidrag. Låt oss också för enkelhetens skull anta att läkaren inte har några kvalificerade heltidsanställda (om läkaren hade anställda skulle de kunna bli föremål för små bidrag enligt planen).

På grund av sin ålder och kompensation kunde den här läkaren bidra med cirka 220 000 USD till en kassabalansplan under år ett. Om kassabalansplanen kombineras med en solo 401(k) som har en vinstdelningskomponent, kan läkaren bidra med ytterligare $37 000. (En gräns på 401(k) är normalt 60 000 USD, men i kombination med en kontantsaldoplan är den begränsad till uppskov med 24 000 USD för anställda plus 6 % av 220 000 USD.) Läkaren har nu totalt 257 000 USD.

Detta bidrag är fullt avdragsgillt för inkomstskatteändamål. Dessutom kan i stort sett alla bidrag göras fram till det datum då skattedeklarationen lämnas in (inklusive förlängningar). Om man antar en skattesats på 40 % är detta en skattebesparing på 102 000 USD. Inte så dåligt. Detta belopp kommer att växa uppskjuten skatt, men kommer att bli föremål för beskattning till hans (förmodligen lägre) skattesats vid pensionering.

Tänk på ovanstående exempel på läkaren. Som du kan se finns det bara inte många pensionsalternativ som möjliggör ett så betydande bidrag. En 401(k)-plan kommer inte i närheten i den här situationen.

Kassabalansplaner är bra för:(1) företag med historiskt konsekventa vinster; (2) professionella serviceföretag (advokater, läkare, etc.); (3) företag som är intresserade av att förbättra moralen och behålla anställda; (4) ägare som hamnat efter med pensionssparande och som vill "komma ikapp"; och (5) ägare som vill maximera inkomstskatteavdrag. Om du tror att en kontantsaldopensionsplan är rätt för dig, se till att du granskar din situation med din CPA och en tredjepartsadministratör. Förhoppningsvis blir kassabalansplanen ett viktigt verktyg i din pensionsarsenal.