Det är vettigt att allas pensionsplaner bör vara olika och anpassade till personliga omständigheter. Om du har många barn och redan har betalat för flera collegeräkningar, till exempel, kan du ha mindre hushållskapital än dina grannar. Om du har byggt upp stora aktieinnehav kommer du att fundera på hur du ska hantera marknadsrisker.

En konstant för varje portfölj är dock skatter.

Om du sätter undan en del av dina inkomster i en 401(k) eller IRA betyder det inte att skatter efterskänktes - de skjuts bara upp. Du kommer fortfarande att vara skyldig pengar till IRS någon gång i framtiden på eventuella investeringsintäkter på dessa sparkonton eller på eventuella uppskjutna livräntor som du kan ha som inte beskattades för närvarande. Slutligen, om du har uppskattade värdepapper i ditt personliga sparande, är du skyldig skatt när du säljer dem.

Jag kallar det "skattebomben."

Men verkligheten inkluderar också detta:Genom att förutse de olika kraven i varje skede av våra arbets- och pensionsår – och genom att följa IRS-reglerna – kan vi maximera inkomsten efter skatt från dessa besparingar.

Skattebomben kan desarmeras.

Förstå effekterna av skatter

En vän till en vän kontaktade mig nyligen med en unik situation. Han hade lagt pengar på sin 401(k) flitigt och i dussintals år. När han närmar sig pensionen har han väldigt lite eget kapital, nästan ingenting i personligt sparande och mer än 2 miljoner dollar samlat på sina 401(k)-planer från två olika arbetsgivare.

Istället för att vara glad är han med rätta orolig över att förlora 30 % av dessa pengar till skatter. Regler kommer att tvinga honom att börja ta erforderliga minimiutdelningar från sitt konto när han når 70½ års ålder. Som hans omständigheter ser ut nu kommer han att beskattas med högsta skattesats. Hans 2 miljoner dollar är med andra ord värd 1,4 miljoner dollar för honom.

Hans situation i ett extremt exempel på skattebomben.

Hur du maximerar din inkomst efter skatt

Precis som allas pensionsförhållanden skiljer sig åt, har frågan om hur du optimerar din inkomst efter skatt i pension inte ett entydigt svar. (Förresten, de flesta pensionskalkylatorer tar inte ens upp skatter.) Och, naturligtvis, har skattebetalare rätt att minimera effekten av skatter på deras inkomst samtidigt som de fortfarande följer skattelagarna.

Din personliga lösning kommer att innebära att du tar fram det mest effektiva sättet att omvandla var och en av dina viktigaste sparkällor till inkomst. Här är några tips som gäller alla som har samlat på sig betydande förmögenheter på pensionssparkonton.

• 401(k) och rollover IRA. Överväg att använda 25 % av kontot – upp till 125 000 USD – för att köpa ett kvalificerat livräntakontrakt eller QLAC. Detta är en form av uppskjuten inkomstlivränta som börjar betala dig vid en ålder du anger, vanligtvis 80 eller 85, i väntan på utgifter för sen pensionering. Det skjuter också upp skatter tills du börjar ta emot QLAC-betalningar. När en QLAC är på plats, överväg en strategi som genererar den högsta inkomsten tills QLAC sätter igång.
• Fasta och rörliga uppskjutna livräntor. När du tar ut pengar från uppskjutna livräntor kan inkomsten beskattas fullt ut under en period av år. Men om du flyttar det ackumulerade värdet av dessa uppskjutna livräntor till en inkomstlivränta som betalar regelbunden, garanterad inkomst, kommer IRS att exkludera en del av betalningen från skatt. (Du bör leta runt när du bestämmer dig för att "livränta" dina besparingar så att du får livräntan med de funktioner du gillar till de bästa priserna. Det behöver inte vara det ursprungliga företaget som du köpte den uppskjutna livräntan från.)

Ytterligare idéer för andra typer av besparingar

Personliga besparingar. Aktieutdelningar bedöms till lägre skattesatser än ordinarie inkomst. Dessutom kommer dina arvingar – efterlevande make och barn – att få den bästa skatteförmånen från det här kontot eftersom de, vid din död, får en "upptrappning" och betalar ingen skatt på tidigare vinster. Så om du har råd, spendera utdelningarna, men låt kapitalvinsterna ackumuleras.

Eget kapital i ditt hem. För vissa personer representerar detta din största källa till besparingar och får förmodligen den mest förmånliga skattebehandlingen. Du kan utnyttja det egna kapitalet och få skattefria kontanter med ett omvändt inteckningslån eller hemlån (med avdragsgill ränta). Naturligtvis bör du ha en långsiktig plan för att betala ränta och kapital vid behov. Den räntan kan vara avdragsgill eller inte. Kontrollera med din skatterådgivare.

Att ta itu med din skatteskuld kräver genomtänkt planering och noggrant beslutsfattande, men när du tar dig tid att förstå dina alternativ kan du oskadliggöra en "skattebomb" med en rimlig skattehanteringsmetod som gör att du kan generera det högsta beloppet för pengarna, inkomst efter skatt. Naturligtvis, håll dig uppdaterad om skattefrågor, eftersom de kan förändras i vår nuvarande miljö.