För många pensionärer är termen "långtidsvård" vanligtvis förknippad med ett äldreboende. När vi åldras finns det en större chans att vi kommer att behöva någon form av långtidsvård i framtiden. Enligt US Department of Health and Human Services kommer 70 % av personer över 65 att behöva långtidsvård någon gång i livet.
Det värsta är att många inte kommer (eller vill) diskutera behovet av att planera förrän det möjligen är för sent. Den goda nyheten är att du har många alternativ, men du kan behöva bli lite kreativ. Ta en av mina kunder som exempel. För 15 år sedan, vid 60 års ålder, hade hon köpt en långtidsvårdsförsäkring och hade under åren betalat cirka 45 000 USD i premier för en långtidsvårdsförmån på 7 600 USD per månad med en 90-dagars självrisk (känd som en "elimineringsperiod"). Försäkringen hade en femårsgräns, för en total utbetalningsmöjlighet på 456 000 USD.
Nu, vid 75 års ålder, var hon orolig över de stigande kostnaderna för hennes försäkringsskydd samt möjligheten att hon aldrig skulle använda försäkringen och inte få något för alla pengarna hon betalade i premier. Hon hade 200 000 dollar på en bank-CD som hon inte behövde för sina levnadskostnader, så vi kom på en alternativ plan. Hon lade bort sin gamla långtidsvårdsplan och använde $200 000 för att ersätta den med en $8 800 månatlig långtidsvårdsförmån med en 0-dagars elimineringsperiod i fyra år (en total utbetalning på $422 000). Utöver det, om hon aldrig använder förmånen, skulle hennes barn få en ersättning på 211 000 USD vid dödsfall (en återbetalning av hennes insättning och minimal ränta).
Så, hur kan du förbereda dig för kostnader för långtidsvård? Här är sex alternativ:
Det mest självklara valet, men det kommer med en rejäl prislapp. En Genworth Cost of Care-undersökning som genomfördes i juni 2017 avslöjade den nationella medianen för följande tjänster:
På grund av högre arbetskostnader och strängare lagar har och kommer kostnaderna att öka. Även om vård i hemmet är billigare än på ett äldreboende, kan du aldrig förutse framtida behov.
Många pensionärer tror att Medicare kommer att betala för sin långtidsvård. Tyvärr är detta inte sant och ofta en av de största missuppfattningarna. Även om Medicare täcker viss hem- och vårdhem, är det endast för rehabiliteringsändamål och inte kategoriserat som långsiktigt.
Om du är en veteran finns en pension med hjälp och närvaro tillgänglig. Beloppen är beroende av om du är:singel (upp till $1 830 per månad); gift (upp till $2 170 per månad); eller en efterlevande make till en veteran (upp till $1 176 per månad). Det finns vissa villkor som måste uppfyllas, såsom bevis på tjänstgöring och en läkares bedömning, för att få förmånen.
Pensionärer kan också fortsätta sitt statliga Medicaid-program för att täcka kostnader för långtidsvård. Men att kvalificera sig för Medicaid är inte lätt eftersom det är baserat på federala riktlinjer för fattigdom. Om du är singel, beroende på i vilken stat du bor, är inkomstgränsen cirka 2 000 USD per månad, och dina tillgångar (exklusive värdet på ditt hem och fordon) får inte överstiga cirka 2 000 USD. Gifta par kan ha tillgångar så höga som $120 900. Se till att använda en äldre jurist med erfarenhet om du bestämmer dig för att följa denna väg.
Att planera för långtidsvård genom statliga förmåner kan vara en utmanande uppgift, särskilt för par.
Detta val har funnits i decennier men är inte längre lika kostnadseffektivt som det en gång var. För en pensionär som väljer att köpa traditionell långtidsvårdsförsäkring idag kan det leda till ånger i framtiden. Varför? Med stigande försäkringspremier och strängare statliga reservkrav finns det inte en uppsjö av försäkringsbolag att välja mellan längre.
Dessutom, såvida inte en återbetalningsförare köptes tidigare – en funktion som inte erbjuds på nyare försäkringar – skulle din traditionella långtidsvårdsförsäkring inte ha något värde idag om den förfaller eller om du går bort.
Ett alternativ som pensionärer använder är en kombinerad livförsäkring med långtidsvård (även känd som en "ryttare"). Det finns inte bara liknande funktioner tillgängliga (t.ex. inflationsskydd och olika elimineringsperioder att välja mellan), men om du går bort i förtid får dina förmånstagare en skattefri dödsfallsersättning.
Den största skillnaden du bör vara medveten om är om försäkringen har antingen en kronisk sjukdom eller långtidsvård ryttare. En kompetent finansiell rådgivare som är väl insatt i långtidsvård kommer att känna skillnaden mellan båda.
I likhet med vad som nämnts ovan kan en kombinerad livränta med långtidsvårdsförmåner erbjuda ett högre belopp i dollar eller en mildare försäkring i stället för en skattefri dödsfallsersättning.
För närvarande erbjuds av ett fåtal utvalda försäkringsbolag, nyckeln är att se till att den klassificeras som långtidsvård. Vissa finansiella rådgivare säljer livränteförsäkringar med dubbel förmån (även känd som "hemsjukvårdsfördubblare") som betalar högst fem år och som inte anses vara långtidsvård.
Om du har en befintlig livförsäkring – vare sig den är löptid eller permanent – är det juridiskt sett en tillgång med äganderätt. Livförsäkringar innehåller något slags värde som ofta inte upptäcks. Faktum är att du kanske låter din livförsäkring upphöra att gälla eftersom den inte längre behövs, men kunde ha omvandlat den till en förmån för långtidsvård. Många pensionärer, inklusive en av mina egna kunder, använder sina befintliga livförsäkringar som säkerhet för att finansiera sina framtida behov av långtidsvård.
Min 76-åriga klient hade en livförsäkring med en dödsfallsersättning på 1,2 miljoner USD som han betalade 35 000 USD i årliga premier för. Försäkringen hade väldigt minimalt kontantvärde och han övervägde att låta den upphöra. Genom att använda en livsuppgörelse från Medicaid kunde han byta ut sin livförsäkring mot långtidsvård till ett värde av cirka 350 000 USD för att betala för utgifter för hemsjukvård, stödboende eller vårdhem i framtiden.
Det är aldrig för tidigt att planera för långtidsvård, så se till att inkludera det som en del av din ekonomiska plan vid pensionering.
Tänker du på att betala för långtidsvård från din IRA? Tänk om.
Katastrofsäker din pensionsplan
Långtidsvårdsförsäkring – att köpa eller inte köpa?
A Woman's Guide to Long Term Care
The Long Term Care Conundrum
När du betalar för långtidsvård har du bara fyra alternativ
Är långtidsvårdsförsäkring avdragsgill?
Pensioneringsinvesteringsalternativ