Genom att arbeta med professionella idrottare och underhållare har jag stött på några människor som plötsligt för första gången har kommit till rikedom och börjat på den ekonomiska planeringsvägen. Det finns många beslut att fatta, inte minst vem kan du lita på som hjälper dig på vägen?
Den frågan har hamnat i förgrunden eftersom en dom från kretsdomstolen den 15 mars 2018 ifrågasätter konsumentskyddet i Department of Labors förtroenderegel. Med NFL-draften redan bakom oss och NBA-draften precis runt hörnet, är det absolut nödvändigt att de som hittar plötsliga rikedomar är utrustade med rätt information om de finansexperter de kommer att välja.
Du förväntar dig att dina bästa intressen kommer att tas till hjärtat, men de kanske inte är det. Potentiella kunder måste känna till skillnaderna mellan de olika typerna av finansiell experter där ute. Med det i åtanke är här sju frågor du bör ställa när du vill anställa en ny finansiell expert, eller för att avgöra om personen du redan arbetar med är rätt för dig.
Finansiella rådgivare använder många olika termer för att särskilja sig från sina konkurrenter. Vissa kan använda termer som "Finansiell planerare", "Förmögenhetsförvaltare", "Privat förmögenhetsrådgivare", "Portföljförvaltare", "Investeringsrådgivare" såväl som en mängd andra snygga titlar för att imponera på potentiella kunder. Sammanfattningsvis handlar det om licensiering och erfarenhet. Det är dock möjligt att en rådgivare som är licensierad flera gånger är mer intresserad av att sälja produkter jämfört med en rådgivare med en licens som får betalt för investeringsrådgivning.
Allas behov är olika, så det är vettigt att leta efter någon som har lämplig kunskap för dina mål. Till exempel skulle en person som tar emot ett arv dra nytta av en finansiell rådgivare som endast betalar arvode för att hjälpa till att sammanställa en ekonomisk plan. Försäkringsagenter är mer lämpliga att ge råd om att minska risker och alternativ till aktiemarknaden.
En portföljförvaltare är en typ av finansiell rådgivare som är involverad i den dagliga förvaltningen av dina investeringar och kan ha en Chartered Financial Analyst (CFA) beteckning. En finansiell planerare är en typ av finansiell rådgivare som är mer fokuserad på hela din finansiella bild istället för att rekommendera investeringar och kan ha en Certified Financial Planner (CFP) beteckning. Det finns flera tillfällen där den finansiella rådgivaren kommer att ha båda, så det är relevant att fråga vad deras specialitet är eftersom de inte kan göra allt.
Finansiella rådgivare får ofta både bonusar och incitament på sålda investeringar, men de nämner det sällan under sina presentationer. Till exempel kommer vissa fonder, livräntor och livförsäkringar att erbjuda resor och ytterligare ersättning till dem för sin verksamhet. Även om du kanske tror att din finansiella rådgivare rekommenderar rätt investeringar, kanske de faktiskt gör tvärtom.
Å andra sidan är det inget fel med bonusar, och bara för att de erbjuds betyder det inte nödvändigtvis att det är en dålig investering. Men det måste avslöjas, och kunderna borde veta. Jag har sett bonusar och incitament stå i vägen för att ge de bästa råden.
Dessutom, när finansiella rådgivare byter mäklarföretag, erhålls ofta bonusar för att ta kunder till det nya företaget. Det är absolut nödvändigt att ta reda på om det gavs någon ytterligare ersättning för att följa en finansiell rådgivare till ett nytt företag. Även om bonusen i sig inte kommer ut från kundens konto, när ett konto överförs till en annan mäklarfirma kommer det att uppstå kostnader, såsom provisioner, som ett resultat. Och även om rådgivaren kanske har gjort ett bra jobb tidigare, betyder det inte att hans nya företag kommer att tillhandahålla samma investeringar som tidigare.
Att ta reda på hur din finansiella rådgivare får betalt är en av de viktigaste frågorna. Det finns tre huvudsakliga former av ersättning:
Genom att lära dig din finansiella rådgivares kompensationsmodell kommer du att få en mycket bättre förståelse om han eller hon arbetar enligt en förtroende- eller lämplighetsstandard (förklaras nedan).
Olika typer av finansiella rådgivare erbjuder ett utbud av tjänster. Till exempel kommer en portföljförvaltare (eller kapitalförvaltare) sannolikt bara att ge råd om vilka typer av investeringar du bör ha. Tyvärr är många andra säljare som vill sälja produkter för sitt företag och erbjuder inte holistiska råd.
Vanligtvis kommer en finansiell planerare att bedöma din risktolerans och skapa en långsiktig plan som tar hänsyn till skatter, pension, fastighetsplanering och andra behov för olika behov.
Innan du bestämmer dig för om du ens behöver en finansiell rådgivare, fråga dig själv vilka typer av tjänster som behövs och om det ens är vettigt att betala avgifter till någon som kanske inte erbjuder det du letar efter.
Varje finansiell rådgivare som har rätt licens har en profil med detaljerad information om klagomål och andra avslöjande. Dessa råd kan lätt nås antingen via FINRAs Broker Check (https://brokercheck.finra.org/) eller SEC:s investeringsrådgivares offentliga upplysningar (https://www.adviserinfo.sec.gov/) webbplatser. Det är en bra idé att ta en titt innan du träffar en finansiell rådgivare. Tänk på att inte alla klagomål skapas lika. Vissa slutar med att vara ogrundade, och andra kan vara mycket små eller gamla. Det finns också klagomål som kunde ha slutat lösas, men eftersom rådgivaren erbjöd en "lämplig" rekommendation, kanske de inte hamnat i klienternas fördel. Om det av någon anledning finns klagomål är målet att fråga och få en uppfattning om hur den här rådgivaren kan fungera för dig.
Investeringsrådgivare är skyldiga att förse SEC med ett ADV-formulär med informationen som nämns ovan, som skapats för regulatoriska ändamål.
Beroende på vilket finansiellt rådgivningsföretag din rådgivare är knuten till kan han eller hon sälja egna investeringar eller verka enligt en intäktsdelningsmodell. Vad betyder det här? Enkelt uttryckt kan din finansiella rådgivare och hans eller hennes företag få ytterligare ersättning (ofta kallad "marknadsföringsstöd") utöver sina provisioner för att sälja vissa fonder till dig.
Som potentiell kund kan du göra en sökning på din finansiella rådgivares värdepappersföretag med orden "inkomstdelning." Detta bör besvara frågan om du inte får ett tydligt svar. Precis som frågan om bonusar och incitament ovan, måste det finnas mer öppenhet om hur företag tjänar sina pengar istället för att lägga bördan på kunden att söka en ADV-broschyr eller behöva ställa ytterligare frågor. Och all brist på transparens bör vara en röd flagga för investerare.
För en potentiell kund är det svårt att dechiffrera mellan förtroende- och lämplighetsstandard. Anledningen är att många finansiella rådgivare ofta inte vill avslöja sina verkliga avsikter och hellre agerar under fasad kontra transparens. Att veta skillnaden är avgörande för att förstå motivationen bakom investeringsrekommendationer.
Här är några viktiga skillnader:
Att välja fel finansiell rådgivare – när det är som värst – kan vara skillnaden mellan en säker ekonomisk framtid och att eventuellt förlora allt du har samlat på dig. Så det lönar sig att ställa dessa frågor och se till att du förstår vem du har att göra med och om de är rätt typ av professionell för dina behov.
5 kritiska frågor att ställa till din finansiella rådgivare
10 frågor att ställa din första, nästa eller (kanske?) senaste finansiella rådgivare
5 frågor att ställa innan du anlitar en finansiell expert
4 frågor att ställa innan du lägger till en livränta till din pensionsplan
Här är vad en finansiell rådgivare skulle fråga när han anlitar en rådgivare – och vad du också borde!
5 viktiga frågor att ställa innan du tar ut din pension
Anlitar du en finansiell rådgivare? Starta konversationen helt enkelt med dessa tre vanligaste frågor
8 frågor att ställa innan du gör några investeringar