När det kommer till testamenten har jag som finansiell planerare sett många sorgliga, olyckliga eller helt enkelt konstiga saker hända genom åren. Dåliga bouppteckningar kan leda till att människor av misstag skär ut sina nära och kära från arv, betalar stora skatteräkningar i onödan och att familjer besväras med dyra, huvudskande rättsliga strider.

Här är 10 misstag - några kan du säkert gissa, men andra har du förmodligen aldrig hört talas om - folk brukar göra när de planerar sina gods.

1. Mottagarens misstag.

Att inte namnge en betingad förmånstagare på pensionskonton och försäkringar – eller att inte granska förmånstagare tillräckligt ofta – är mina kunders nummer 1 misstag. Standarden om ingen kontingent väljs ut är sannolikt din egendom, som kan bli föremål för bouppteckning, borgenärer, förseningar, etc. Ingen kontingentmottagare på en IRA betyder NO stretch IRA - en värdefull skattelättnad som gör det möjligt för någon som ärver en IRA att dra ut fördelningar över hans eller hennes egen förväntade livslängd – om din ursprungliga förmånstagare har avlidit.

Endast en person med förväntad livslängd kan göra en sträcka. En dödsbo har ingen förväntad livslängd, därför ingen sträcka för att minimera skatter och potentiellt få betydligt mer inkomster under din förmånstagares livstid.

Att glömma att byta en före detta make på en IRA kan få katastrofala konsekvenser för din nya make eller familj! (Observera, i en pensionsplan blir din nya make din förmånstagare den dag du gifter dig, men INTE i en IRA!) Om du inte vill att din nuvarande make ska vara förmånstagaren av din pensionsplan, måste de samtycka till dig att namnge någon annan. Och nej, ditt äktenskapsförord ​​spelar ingen roll i det här fallet, eftersom endast en make kan avstå från dessa rättigheter, och en fästmö är inte en make än!

2. "Säljer" egendom för $1.

Detta var populärt för år sedan i områden som såg mycket snabb markuppskattning. Till exempel, när min farfar flyttade till Avalon, N.J., betalade han $50 mycket för egendom. Idag skulle dessa tomter säljas för 2 miljoner dollar vardera. Teorin var att du kunde sälja den för ett mycket lågt pris och inte behöva betala skatt på vinsten och ta bort den från din egendom. Du kan sälja fastigheter för vad du vill men:

• IRS kommer att betrakta det som en gåva om det är lägre än marknadsvärdet, och
• Dina arvingar kommer att förlora "steg upp" i värde.

Varför är detta så illa? För om jag ärver en fastighet värd 1 miljon dollar och säljer den för 1 miljon dollar kanske jag inte betalar någon skatt. Om jag "köper" den för 1 USD och säljer den för 1 miljon USD, betalar jag skatt på vinsten på 999 999 USD!

3. Namnge specifika investeringar i ditt testamente.

Specifika testamenten hanteras först, och personen som dog kanske inte ens äger den investeringen längre. Hans egendom kan behöva gå ut och köpa den till ett mycket högre pris, vilket kan skada alla hans andra förmånstagare. Vi hade en kund som en gång lämnade aktier i en viss aktie, som vid den tiden var värd 10 000 USD, till ett barnbarn.

Problemet var att testamentet skrevs 30 år tidigare, och samma antal aktier var värda $600 000 vid hans död, OCH han ägde dem inte längre. Hans dödsbo skulle behöva köpa dessa aktier och ge dem till barnbarnet. Detta använde praktiskt taget alla tillgångar i dödsboet, och de återstående förmånstagarna fick mycket få tillgångar.

4. Att inte tänka igenom en välmenad gåva.

En klient hade tre döttrar och ville försäkra sig efter att hon gick bort att de alltid hade ett hem att gå till i staden där hon bodde. I hennes testamente stod det att hennes barn inte kunde sälja hennes hus om inte alla hade ett hus i just den kuststaden. Två av de tre barnen bodde faktiskt i samma stad. Den tredje flyttade dock, flera år före hennes mammas död, till San Diego (2 500 miles away!) och VILLE inte äga ett hus i den staden.

På grund av hur testamentet skrevs fick arvingarna gå igenom en lång process med domstolarna för att äntligen få tillstånd att sälja sin mammas bostad. Ännu värre, under denna tidsperiod sjönk bostadens värde dramatiskt. När huset slutligen såldes förlorade arvingarna över 500 000 USD utöver advokatarvoden.

5. Att lämna tillgångar direkt till en minderårig utan att ta itu med förmynderskapsfrågor.

Vem ska hantera pengarna åt dem? Definiera "för deras fördel." Räknas en ny Escalade, eftersom barnen inte får plats i min Honda Civic? Den frasen välkomnar en mängd potentiellt kränkande tolkningar.

6. Planerar inte för en förmånstagares död.

Om en av mina två förmånstagare dör, vart tar pengarna vägen? Är det den andra, eller är det familjen till den som dog? Jag skulle kunna ta bort barnbarn genom att välja det första alternativet och lämna allt till den andra förmånstagaren och deras familj! Detta är känt som per capita (latin för "av huvuden", vilket betyder per person) kontra per stirpes (latin för "efter gren", vilket betyder att varje gren av familjen skulle få en del). Ett sätt att uttrycka det kan vara att du lämnar dina tillgångar till "alla lagliga barn lika - Per Stirpes."

7. Ägarmisstag och obalanser.

Om för många av tillgångarna finns i den ena makens namn kan det påskynda eller höja vissa skatter (se din skatterådgivare). Ofta kan en make ha arbetat längre och kommer att ha en mycket större IRA. De kan också ha ett fritidshus eller investeringskonton endast i deras namn. Genom att flytta över hus- eller investeringskonton till den andra maken blir boet mer utjämnat och minskar därför möjligheten att betala skatt efter det första dödsfallet.

8. Har ingen restklausul.

En restklausul handlar om allt du inte specifikt nämnt i ditt testamente, glömt att sätta i ditt testamente/förtroende/etc., saker du ännu inte äger men kommer att före din död, och saker du kanske inte vet att du äger. Detta händer mer än du tror! Min familj gick för att sälja en fastighet och fick reda på att det fanns en 4 fot gånger 25 fot lång landremsa som en del av den som inte var vår. När vi bad ägaren att sälja den visste han aldrig att han ägde den.

9. Planerar inte för det oväntade.

Det kan bli en plötslig försämring av din eller din makes hälsa, eller så kan det bli en förändring i dina tillgångar. Hur är det med ditt barns skilsmässa? Ditt barns borgenärer? Klarar dina arvingar så mycket pengar? Det finns en mängd saker som du förmodligen aldrig ens har tänkt på.

Detta åtgärdas vanligtvis genom att tillgångar går till en trust där du kan kontrollera hur, till vem och när pengar delas ut, till skillnad från ett direkt arv från ett testamente. Personligen går min till en trust och de får utdelningar vid 25/35/45 års ålder, om inte min förvaltare anser att de är en fara för sig själva. (Opioidepidemin har fått folk att lägga till detta nyligen. Det sista du vill göra är att ge en missbrukare, spelare, gäldenär, etc. en stor utdelning av kontanter.)

10. Att inte ta itu med din egen dödlighet!

Ja, du kommer fortfarande att dö en dag, oavsett om du vill möta den verkligheten eller inte! Lämna inte din familj förstörd för att du inte vill ta itu med en obekväm situation!

Det finns massor av saker som kan gå fel efter att någon dör. Gör inte saken värre genom att inte planera ordentligt. Om du är orolig för kostnaden för en kvalificerad fastighetsarrangör kan jag säga att det är mycket billigare än rättstvister!

Detta är endast för allmän information och är inte avsett att ge specifika råd eller rekommendationer för någon individ. Det rekommenderas att du rådfrågar din finansiell expert, advokat eller skatterådgivare med hänsyn till din individuella situation.