Det största misstaget från socialförsäkringen är att inte ta det för tidigt.

Och att ta det för sent är det inte heller.

Det misslyckas med att bygga en flerdimensionell plan.

Vanligt eller koffeinfritt? Papper eller plast? Ta socialförsäkring vid 62 eller 70 års ålder? Vissa beslut i livet är lättare än andra. Att bestämma när man ska ta socialförsäkringsförmåner är ett av de mest skrivna ekonomiska ämnena. Ändå är mycket av råden felaktiga. Detta beror på att socialförsäkringsdiskussioner tenderar att fokusera på att maximera din förmån eller nå en nollpunkt när det gäller att "få ut det mesta av systemet."

Kostnaden för att försöka "slå systemet"

Individer kan ansöka om pensionsförmåner från socialförsäkringen redan vid 62 års ålder (och få en reducerad förmån) eller vänta och få en större förmån. Vid 70 års ålder uppnås den maximala förmånen, cirka 75 % högre än den tidiga ersättningen vid 62 års ålder.

Det är lätt att räkna ut för att bestämma brytpunkten, den ålder då den totala socialförsäkringsinkomsten som erhålls från startförmåner vid två olika åldrar är densamma.

Till exempel, om din fulla pensionsålder är 66, då är din förmån vid 70 års ålder cirka 75 % större än din förtidsförmån om du började ta ut utbetalningar vid 62 års ålder. Om din tidiga förmån var 1 000 USD skulle din maximala förmån vara ungefär $1 750. För att få det högre beloppet måste du dock i princip ge upp 96 månatliga checkar, från 62 till 70 års ålder, på totalt 96 000 $. Dividera den siffran med de extra $750 vid 70 års ålder och du slutar med 128 månatliga checkar som behövs för att få samma belopp som du skulle ha fått om du hade anmält dig vid 62 års ålder. Det ger dig en break-even-period på drygt 10 år ( 128/12) vid 80 års ålder. Med andra ord, vid 80 års ålder har du tagit igen de förlorade checkarna och därmed "slår systemet."

Men större är inte alltid bättre.

Problemet med detta är att du tittar på socialförsäkringen i ett vakuum. Kom ihåg att den genomsnittliga pensionsåldern i USA är runt 63 år, enligt U.S. Census Bureau. Om du går i pension före 70 års ålder och skjuter upp din ersättning, hur ska du ta igen denna förlorade inkomst under dessa år? Svaret är sannolikt att du kommer att spendera ner dina besparingar i en snabbare takt, och eventuellt skära ner hårdare på din huvudman.

Att skjuta upp socialförsäkringsförmåner kan därför innebära att en av dina primära inkomstkällor kraftigt utarmas när du går i pension.

Vad händer om det blir en marknadskrasch under den här tiden? Eller vad händer om du behövde återställa dina konton till sina tidigare värden? Det kan ta till mitten av 80-talet för dina investeringar att återhämta sig, förutsatt att marknader med låg volatilitet. Men när är marknaderna någonsin konsekventa eller jämna under långa tidsperioder? All överdriven volatilitet kan förlänga återhämtningsperioden. Alltså, från 62 års ålder till mitten av 80-årsåldern och därefter, så du kan spela en 25-årig chansning – bara för att nå ut till socialförsäkringen.

Maximera din inkomst och flexibilitet med en flerdimensionell plan

Att fördröja social trygghet är mest meningsfullt för dem som är friska, fortfarande arbetar och vill ersätta så mycket av sin förvärvsinkomst som möjligt. Jag håller helt med om att skjuta upp i dessa situationer, eftersom de flesta pensionärer behöver lika mycket nettoinkomst som de gjorde när de arbetade. En större fördel kan hjälpa till att uppnå det. Det finns också sidofördelar med denna strategi, inklusive en större efterlevandeförmån till en make.

Vissa människor kan också sänka sina skatter i pension genom att skjuta upp socialförsäkringen och knacka på sina pensionskonton istället. Det skulle krympa deras erforderliga minimiutdelningar och därmed deras skatteräkning. Men det är i det sällsynta fallet när beloppet i skatt du kan spara under dina senare år uppväger de skatter du kommer att betala i förväg. Så denna strategi bör endast övervägas med hjälp av en finansiell rådgivare och/eller skatteexpert.

Du måste dock titta på hela din ekonomiska bild, eftersom varje inkomstkälla har sina fördelar. Ta ditt personliga sparande till exempel. Du har mer kontroll och flexibilitet över dina besparingar än socialförsäkringen. Med ditt sparande, om du behöver mer eller mindre inkomst, har du möjlighet att anpassa dig. När du väl tagit den finns det ingen frivillig justering av storleken på din socialförsäkringsförmån.

Dessutom, förutom en förmån för makar eller efterlevande, kan du inte namnge förmånstagare på din socialförsäkringsförmån eller lämna ett arv. Med vilket investeringskonto som helst kan du ge det vidare till en make, andra familjemedlemmar, vänner eller välgörenhetsorganisationer.

Målet är att på bästa sätt utnyttja fördelarna med varje inkomstkälla på ett sätt som hjälper till att maximera din inkomst för att uppnå dina ekonomiska mål och maximera din flexibilitet i händelse av att du stöter på några gupp på vägen.

Du är unik, så din plan måste också vara unik

Istället för att tro att du automatiskt måste ta socialförsäkring vid 62 års ålder, full pensionsålder eller 70 år, se hur varje tillgång, skuld och inkomstkälla fungerar tillsammans i en detaljerad ekonomisk plan. Socialförsäkringen kommer aldrig att ersätta hela din inkomst. Så du måste också överväga vad du kan få från andra källor, inklusive pensionssparande, pensioner och/eller deltidsarbete.

Innan du sätter ditt hjärta på ett specifikt pensionsdatum, använd ett detaljerat pensionsprogram eller arbeta med en professionell rådgivare för att skapa och noggrant testa flera strategier. Du kommer förmodligen att upptäcka att den bästa åldern för att börja ta socialförsäkring är helt unik för dig.