De flesta har en vilja. Men ett enkelt testamente täcker ofta inte några komplicerade frågor som dina arvingar står inför, och därför rekommenderar jag en fastighetsplan.

Jag arbetar med läkare, revisorer och andra yrkesverksamma, småföretagare och människor som gör sig redo att gå i pension. De kan ha ett testamente och ett förtroende för sina barn, men en fastighetsplan svarar på tre grundläggande frågor:

• Vad du vill ska hända efter att du gått bort;
• Varför du vill att det ska hända;
• Vem ska se till att det händer.

De flesta har juridiska dokument som svarar på den första frågan; dessa omfattar förutom testamente fullmakter, ett hälsovårdsdirektiv och truster. Men dessa dokument förklarar sällan avsikten eller skälen till att man väljer att ge pengar, egendom och andra tillgångar till vissa människor och inte andra.

En bouppteckning ger klarhet om varje arvinge till ditt dödsbo. Och detta kan vara särskilt viktigt om den avlidne hade flera äktenskap och familjer. Dessutom, med en plan på plats, kommer du och dina arvingar sannolikt att betala betydligt mindre i skatter, avgifter och rättegångskostnader och undvika otäcka familjestrider om dina tillgångar efter att du är borta.

Här är fyra uppgifter du måste slutföra för att komma igång:

1. Gör en aktuell nettoförmögenhet

Detta är en komplett lista över alla tillgångar, skulder och livförsäkringar. Tillgångar kommer att sträcka sig från hus och personlig egendom till pension och bankkonton. Skulderna kommer att omfatta alla lån – en inteckning, bostadslån, bil- eller kreditkortsskulder.

Inkludera det ungefärliga värdet av varje tillgång samt nuvarande ägare och eventuella förmånstagare. Till exempel är det troligt att ett gift par kommer att äga sitt hus gemensamt. Men när det gäller pensionskonton, 401(k) eller individuella pensionskonton, kommer de flesta att stå i varje individs namn.

Det är viktigt att ta hänsyn till varje tillgång, även några av de minsta. Till exempel, i ett fall i Kalifornien, tillbringade två syskon nästan 10 år i domstol och över 750 000 dollar på advokatkostnader i en tvist om vem som skulle ärva sin fars surfbräda. Om fadern hade preciserat arvingen i sitt testamente, skulle de troligen ha undvikit att finansiera en advokats fritidshus!

2. Skriv avsiktsförklaring och instruktioner

Efter att en person har dött uppstår ofta tvister. Även om en viss egendom ges till en person, kommer andra arvingar ofta att hävda att "mamma och pappa verkligen ville att jag skulle ha det."

Att skriva ett brev som förklarar skälen – och avsikten – för att välja att ge en viss tillgång till en person kan förebygga onödig familjestrid och juridiska utmaningar. Om möjligt bör brevet innehålla så många detaljer som möjligt. Om du till exempel har bestämt dig för att ge ett arvegods eller annan sentimental egendom till endast en person, ange skälen och avsikten bakom denna gåva.

3. Välj rätt beslutsfattare

Flera personer kan spela nyckelroller i antagandet av din dödsboplan, inklusive exekutor, samt eventuellt en förvaltare och förmyndare.

Exekutorn , som kommer att fungera som din personliga representant, har ofta en komplex roll. De kommer att behöva fatta viktiga, tidskänsliga beslut medan bördan av att förlora en nära och kära väger på deras känslor. På grund av denna situation kan det vara svårt för en make att utföra dessa uppgifter.

Om bouppteckningen innehåller en trust, en förvaltare kan väljas att övervaka det om dina arvingar kanske inte har den ekonomiska förmågan att korrekt hantera miljontals dollar eller andra nya tillgångar. Om du inte känner någon som kan fylla den här rollen, överväg en professionell, till exempel en bank eller företagsförvaltare.

Förmyndaren kommer att ha juridiskt ansvar för eventuella minderåriga barn. Om du har minderåriga barn kräver den här positionen mest eftertänksamhet och övervägande. Vårdnadshavaren kommer på många sätt att kliva in i rollen som förälder.

Om du vill att dina barn ska gå i privata skolor och en livförsäkring ger dem pengar för att göra det, kommer förvaltaren och vårdnadshavaren att arbeta tillsammans för att uppfylla din önskan. Alla instruktioner bör också ge sammanhang för att hjälpa förvaltaren och vårdnadshavaren att fatta de bästa besluten. Om du till exempel tillhandahåller pengar till en bil som ger "rimlig komfort", kan det innebära en Honda Accord för en person och en Mercedes-Benz för en annan.

När du har bestämt dig för en person för varje roll, prata med dem innan du undertecknar dina juridiska dokument för att säkerställa att de förstår sitt ansvar.

4. Gör regelbundna uppdateringar av din plan.

Se över din fastighetsplan minst vart femte år och vid "milstolpe"-evenemang, som äktenskap, skilsmässa och nya barn. Se också till att regelbundet uppdatera förmånstagare och potentiella beslutsfattare.

Tyvärr arbetar många hårt för att ta fram en plan, men misslyckas även efter flera år med att uppdatera viktig information. Arbeta med din finansiella rådgivare för att säkerställa att din fastighetsplan genomförs. Annars är en fastighetsplan som samlar damm över åren en dyr hög med pappersarbete.