För att verkligen vara heltäckande måste fastighetsplanering handla om mer än att överföra din förmögenhet till dina arvingar. Det måste handla om hur du skyddar det medan du fortfarande lever.

För att illustrera poängen, låt oss undersöka fallet med Sara och Jonah Williams, ett hypotetiskt par som arbetat i över 30 år för att bygga upp sin nystartade snabbmatsverksamhet till en blomstrande franchise med butiker över hela landet. Sedan fick de en smäll av en oväntad och alltför rättslig process där de stämdes på miljontals dollar.

Lyckligtvis för familjen Williams planerade de för det oväntade genom att kombinera omfattande fastighetsplanering med tillgångsskydd. Under årens lopp säkerställde detta skydd att de betalade minsta möjliga skatt som lagligen tillåts samtidigt som den maximala nivån av tillgångsskydd som möjligt mot ekonomiskt ruinerande rättegångar bibehölls.

I dagens rättsliga miljö handlar det om att skydda ditt arv.

Lämna inte dig själv sårbar

Omfattande fastighetsplanering involverar både konventionella fastighetsplaneringsstrukturer för att maximera det belopp man kan förmedla vid döden, såväl som effektiva tillgångsskyddsstrukturer för att isolera ens förmögenhet från förödande rättegångar före döden.

Traditionell fastighetsplanering fungerar bara på hälften av problemet, nämligen att överföra rikedom till arvingar. Men vad som ofta förbises, till nackdel för kunden, är en katastrofal rättegång som uppstår under kundens livstid och som kostar dem alla eller en betydande del av deras tillgångar.

Förmögna familjer och framgångsrika företagsägare är rutinmässigt mål för stämningar – ofta utan juridiska meriter – eftersom kärandena och deras advokater vet att svaranden i slutet av dagen kommer att förlika sig snarare än att förbli indragen i långa rättstvister. Utan ordentlig tillgångsskyddsplanering på plats långt innan något juridiskt anspråk kan allt gå förlorat.

Till exempel känner jag till en delägare i en fastighetsutveckling som drabbades av en gemensam dom på 60 miljoner dollar när hans partner dömdes för att ha brutit mot sin förtroendeplikt mot sin huvudman, trots att partnern aldrig ens hade träffat eller haft något att göra. göra med käranden.

Ett problem inte bara för de rika

Du kanske tror att den här typen av skydd bara är till för de rika, men även de med mer moderata egendomar kan dra nytta av den här formen av planering. Det beror på att en person med ett nettovärde på 10 miljoner dollar som drabbas av en dom på 5 miljoner dollar fortfarande har 5 $ miljoner kvar att leva på. Men en person med en blygsam 3 miljoners egendom som drabbas av en dom på 5 miljoner dollar blir insolvent.

Att ta bort möjligheten till indrivning från en rättslig dom tvingar de flesta målsägande att lösa tidigt och billigt, vilket gör det möjligt för kunder som vill behålla det de har arbetat så hårt för under åren för att skydda sina familjer. Sätt att åstadkomma detta kan inkludera strategier som låter dig kontrollera din rikedom men inte äger den , som:

• Begränsade partnerskap
• Företag med begränsat ansvar
• Förtroelser för skydd av utländska tillgångar
• En privat pensionsplan (för invånare i Kalifornien)

Om en individs tillgångar skyddas i ett av fordonen som beskrivs ovan, blir deras tillgångar undantagna från domar.

Vissa undrar om det är olagligt att åka till havs. IRS skulle inte skriva ut alla de formulär som man måste lämna in när man genomför denna metod för planering om det vore ett brott att åka till havs. Målet med tillgångsskyddet är att ta bort det ekonomiska incitamentet för nya borgenärer att gå efter tillgångar som är säkert i en trust.

För att återgå till fallet med familjen Williams, eftersom deras omfattande fastighetsplan inkluderade beprövade strategier som också skyddade deras tillgångar från framtida ansvarsanspråk, kunde de förhandla fram en mycket fördelaktig uppgörelse med käranden, eftersom utsikterna till återvinning utöver det fastställda beloppet var ganska spekulativa.

Att arbeta med en professionell som är specialiserad på att både minska dödsskatter och skapa "brandväggsskydd" för att avskräcka katastrofala rättegångar och uppmuntra tidiga uppgörelser kan skapa mer robusta fastighetsplaneringsstrukturer, som avskräcker oseriösa stämningar och andra opportunistiska rättstvister.