Om du köpte ett hem, skulle du förmodligen inte ha en fastighetsmäklare som visade dig bara husen som listades av hans företag. Ganska snart skulle du finna dig själv att fråga, "Vad sägs om det här stället med poolen? Eller den här med klädkammaren? Det är vad jag verkligen vill." Och om han inte kunde ta emot dig, skulle du snabbt hitta någon som kunde.

Det skulle inte spela någon roll om han var trevlig. Eller om han arbetade för en välkänd fastighetsfirma. Du vill att han ska hitta hem som passar dina behov och prisklass, och ge dig så många alternativ som möjligt.

Jag undrar ofta varför folk inte är lika krävande när det gäller sina investeringsval.

Arbetar du med en "fångad" rådgivare?

Jag förstår att folk känner sig trygga när de går med märkesmäklare - de som har kvalitetsreklam på tv, höga byggnader i centrum, kanske till och med deras namn på en stadion. Och jag är säker på att vissa investerare bara känner sig mer hemma på sin lokala bank, eller så gillar de bekvämligheten med att använda de finansiella tjänster som erbjuds där.

Det är möjligt att de flesta inte ens är medvetna om att personen de arbetar med på banken eller det stora mäklarföretaget är vad som kallas en "fångad" rådgivare - en finansiell professionell som är en registrerad representant av företaget som han arbetar för, och som vanligtvis bara kan rekommendera de produkter som erbjuds av det företaget eller de som de tillåter på deras plattform. Vilket betyder att de saker han föreslår kommer att vara lämpliga för hans kunders behov, men inte nödvändigtvis de bästa möjliga alternativen, eftersom han helt enkelt kanske inte har tillgång till den bästa lösningen.

Han kanske säger till dig att det han säljer är överlägset - men, naturligtvis, han är lite partisk. Licenseringen som en rådgivare arbetar under kräver inte den strängare förtroendestandarden , som säger att rådgivaren måste agera enbart i kundens bästa. En rådgivare i fångenskap kan ha goda avsikter - men han har också begränsningar. Om han inte kan ge dig vad du vill, kommer han att ge dig vad han har. Trots allt måste han fortfarande försörja sig.

En bättre väg att gå

Det är därför det pågår en stor förändring i branschen mot verkligt oberoende rådgivningsmetoder.

Oberoende rådgivare erbjuda investeringsprodukter från ett antal företag. De får inte en bonus eller ett hörnkontor baserat på inkomstdelningskvoter. Och de begränsar inte sina rekommendationer eller föreslår strategier baserade på en lista över produkter som byggts av deras chefer; de tittar på allt tillgängligt för att avgöra vilken passform som är bäst för kunden. Det är där deras lojalitet ligger.

Jag vet att det kan vara svårt att se skillnad på dessa typer av företag och deras rådgivare. Det har det alltid varit – och virrvarret av bokstäver vi lägger bakom våra namn (CFP, CFA, CFS, etc.) betyder inte mycket för någon utanför branschen. Den berättar inte heller om du arbetar med en oberoende rådgivare som har ditt bästa i åtanke.

Strävan efter bättre avslöjande uttalanden och att göra förtroendeplikten gentemot kunder till en branschstandard har tyvärr lerat vattnet ännu mer. Företag som använder ordet "oberoende" i sitt namn eller i sitt marknadsföringsmaterial är inte alltid helt självständiga. I många fall är de "oberoende" metoder från ett annat företag. Tänk på det som att äga en McDonald's-franchise:Du måste fortfarande sälja hamburgare även om dina kunder vill ha sushi; men du är en "oberoende" franchise.

Det viktigaste är förstås att hitta en rådgivare du litar på. Några viktiga faktorer att tänka på:

• Känner du dig säker på att han ser till ditt bästa?
• Har han en passion för arbetet?
• Är han ihärdig?
• Kommer du överens?
• Svarar han i telefon och dina e-postmeddelanden?

Frågan du alltid vill ställa:Varför

Men din rådgivare bör också kunna förklara varför han valde en viss fond eller strategi och om det var en provision inblandad eller någon annan motivering för valet.

Öppna dina uttalanden och titta förbi den nedersta raden. Läs det finstilta om avslöjandena. Fråga vilka licenser din rådgivare har och om han och/eller företaget är en oberoende registrerad investeringsrådgivare , registrerad hos antingen Securities or Exchange Commission (SEC) eller statliga värdepappersmyndigheter.

Att hitta rätt produkter och strategier för att bygga ditt boägg är självklart avgörande för din ekonomiska framgång. Men att anställa rätt person för att hjälpa dig fatta dessa beslut – med flest val och minst konflikter – är minst lika viktigt.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.