Innan en naturkatastrof inträffar finns det vanligtvis varningssignaler som du inte bör ignorera. Vi såg värdet av förberedelser förra året under förödelsen av orkanen Harvey och orkanen Irma.

Människor arbetade för att skydda sina hem och familjer, oavsett om det var för att installera orkanluckor eller fylla på med förnödenheter. I vissa fall, efter att ha gjort allt för att minimera potentiell skada, var den förnuftiga och säkra strategin att resa sig upp, lämna området och sedan bedöma situationen när stormen väl hade passerat.

Vi kan dra några paralleller till hur dina investeringar hanteras för pensionering.

Wall Streets nästa björnmarknad kommer sannolikt att likna en orkan. Det går långsamt. Det är spårbart. Den har egenskaper som kan definieras tydligt. Vi vet inte nödvändigtvis när det kommer att träffas, men vi kan lita på historien för att ge några ledtrådar och förutsäga dess förlopp.

Förberedelser och utbildning är allt. Det här är inte som en tornado, som snabbt dyker upp och orsakar oväntad skada. Vi vet inte bara att orkaner kommer, vi har faktiskt tillräckligt med tid att namnge dem! Vi kan göra rimliga förutsägelser om när de kan träffa och vilken typ av skada som kan uppstå.

Om du är pensionär – eller närmar dig pensionsåldern – är det viktigt att identifiera dessa finansiella stormar och hur du bör reagera.

Björnmarknaden 2008 var förödande för utsatta investerare, så det är klokt att söka säkerhet och skydd. Ja, solen kommer att skina igen, och det är fantastiskt att leva på vattnet under blomstrande tider. Men om du är pensionär är prioriteringen att skydda dig själv.

Vad händer om finansstormen inte slår till? Tänk om det vänder i en annan riktning och du kunde ha tjänat några seriösa pengar genom att förbli aggressiv? Det är en andra gissning. Nyckeln är att ha en sund strategi i din investeringsportfölj, förbli disciplinerad och undvika ett katastrofalt scenario.

Som jag säger till mina kunder, vi är inte här för att göra dig rik snabbt. Vi vill bara se till att du inte blir fattig! Så vad ska man göra?

Här är några tips:

• Sök skydd . Detta bör alltid prioriteras. Att vara onödigt aggressiv kan göra stor skada. Så du måste vidta åtgärder för att skydda dig själv, din familj och dina värdesaker. Genom att minska din riskexponering på aktiemarknaden – eller ibland helt ta dig ur börsen i extrema situationer – skyddar du de saker som är viktigast. Penningmarknader eller kortfristiga obligationsfonder kan vara ett utmärkt val som en tillfällig parkeringsplats under dessa typer av turbulenta tider.
• Var disciplinerad . Är det svårt att se mer aggressiva investerare tjäna större pengar när du håller dig på ett mer konservativt spår? Självklart. Men glöm inte din plan ur sikte.
• Räkna ut . Låt oss titta på exemplet med en miljondollar-portfölj. Om du upplever en förlust på 50 % måste du tjäna 100 % på den återstående portföljen bara för att klättra tillbaka till jämnt! Är den typen av risk verkligen värd det? Om du tar ut ett uttag på 4 % i pension, är det en årlig $40 000 av din miljondollarportfölj. Om ditt boägg halveras till följd av onödiga risker, är ett årligt uttag på $40 000 nu 8 % av ditt totala konto. Aktiemarknaden har producerat cirka 5% avkastning i genomsnitt under de senaste 17 åren. Så nu blir du negativ varje år. Mer än troligt kommer du att få slut på pengar innan du får slut på livet.
• Tänk på det värsta scenariot . Om du är för aggressiv och marknaden går söderut, vad gör det med din livsstil? Du kan bli tvungen att återgå till jobbet. Du kanske måste leva främst på socialförsäkringsinkomst. Du kanske måste göra en omvänd inteckning. Inget av dessa är ett bra alternativ, och det är därför vi predikar en defensiv, risk-first-inställning till våra kunder.

Du kommer alltid att ha människor som mer accepterar risker. De kan psykologiskt hantera en förlust på 40% till 50%. Men det är inte tillrådligt för någon som närmar sig pensionering.

När marknaden är bra finns det mycket entusiasm och intresse för att ta risker. Men när marknaden blir dålig hör du folk säga:"Jag visste inte att det skulle bli så här. Jag trodde inte att det kunde vara så här illa." Låt inte det vara du.

Du har lagt ner mycket arbete under 30 eller 40 år för att samla ditt boägg. Nu handlar det om att hålla det produktivt, så att du kan behålla den inkomst du behöver för resten av ditt liv och din makes liv. Du bör inte ta dumma risker, för nästa björnmarknad kan bli en av de största björnmarknaderna vi har sett.

Ibland innebär detta att man inte får maximal avkastning från aktiemarknaden. Det är OK så länge du når dina mål. Det handlar inte om att komma till din destination snabbast. Det handlar om att komma dit säkert och i tid.

Det finns faktorer att titta på just nu. Vi tänjer på gränserna för vad som historiskt sett anses vara en rimlig aktiekurs kontra den underliggande vinsten och vinsten. När du ser en sådan skylt är det som att vindarna tilltar. Det borde få din uppmärksamhet.

Vi har haft turen att ha historiskt låga räntor. Men i takt med att räntorna stiger kan den ekonomiska tillväxten bromsa, och börsen följer vanligtvis den trenden. En lågkonjunktur går nästan alltid före eller samarbetar med en björnmarknad.

När du ser stormar brygga på, måste du vara medveten. Precis som det skydd du självklart måste ha för ditt hem i en orkan, måste du skydda din finansiella portfölj. Genom att vidta dessa försiktiga steg och arbeta med din rådgivare kan du hjälpa till att säkerställa den säkerhet och trygghet som alla vill ha under sina pensionsår.

Joey Johnston bidrog till den här artikeln.