Folk frågar mig ofta när de ska börja arbeta med en finansiell professionell eller åtminstone börja lägga en plan för att säkerställa en säkrare framtid. Naturligtvis finns det inget rätt svar. Jag säger till mina potentiella kunder att förr är bättre än senare, men senare är bättre än aldrig.

De flesta potentiella kunder som kommer till mitt kontor är minst 50 år, i vissa fall ganska mycket äldre. Vissa arbetar fortfarande; några är redan pensionerade. Få har någon form av plan på plats - ingen budget, ingen inkomstplan, ingen aning om hur de kommer att hantera inflation, skatter, sjukvårdskostnader eller någon av de andra utmaningarna som kommer med pension och åldrande.

De har bevingat det hela sitt liv, och de har klarat sig - mer eller mindre. Men de flesta inser att de kommer att behöva införa genomtänkta strategier om de vill att deras pengar ska räcka lika länge som de gör när deras lönecheckar slutar.

Jag undrar hur många som önskar att de hade haft en plan när dessa lönecheckar började.

Amerikaner är fruktansvärda sparare - det är väldokumenterat. (Kom ihåg att Bankrate.com-rapporten 2017 där nästan 60 % av de tillfrågade i undersökningen sa att de inte skulle kunna hantera en bilreparation på 500 USD eller 1 000 USD på akutmottagningen?) Och eftersom färre och färre arbetare har arbetsplatspensioner tillgängliga för dem att sätta en plan på plats har blivit brådskande.

Millennials har höga pensionsmål

I juni, när TD Ameritrade kom ut med sin 2018 års Millennials and Money Survey, var det intressant att lära sig att medlemmar av denna optimistiska generation förväntar sig att gå i pension i genomsnitt vid ungefär 56 års ålder – även om de tillfrågade i genomsnitt sa att de inte Jag planerar inte att börja spara till pension förrän vid 36 års ålder.

Ambitionen är beundransvärd. Men med kreditkortsskulder, studielån, bilbetalningar och andra budgetbusters är jag inte säker på hur det kommer att hända. Allt de kommer att ha för inkomst är ett sken av social trygghet och vad de har sparat och investerat.

Föräldrar, lärare och finansbranschen måste alla göra bättre ifrån sig när det gäller att utbilda unga människor om att hantera sina pengar. Det handlar om att hjälpa till att utveckla goda vanor tidigt och sedan lägga till fler strategier när de blir äldre.

Lektioner i personlig ekonomi behöver inte vara svåra eller högteknologiska

När mina barn var små och fick ett bidrag gav jag var och en av dem en pantpåse som innehöll ett kalkylblad och tre kuvert märkta Spara, Spendera och Ge.

Jag bad dem att spara 20 % och ge 10 % till kyrkan eller välgörenhet; som lämnade 70 % för dem att spendera som de ville. Jag hoppades att de skulle ta för vana att budgetera för de saker de ville ha.

I slutändan överfördes deras besparingar till bankkonton för college. När de väl gick på college tog vi det upp ett snäpp. Till exempel, min äldsta son, Parker, som precis tagit examen från college, började använda appen Acorns, som avrundar köp på länkade kredit- eller betalkort, och sedan lägger växlingen i en datorhanterad investeringsportfölj. Återigen handlade det verkligen om att skapa vanor och inte nödvändigtvis fokusera på ackumulering, avkastning eller hans långsiktiga pensionsplaner. Och det var automatiskt, så han missade inte pengarna - ungefär som vår gamla hemspunnen spara-ge-spendera-metod.

Hur många föräldrar, gymnasieskolor eller högskolor undervisar i personlig ekonomi i den grad som gör att en ung person kan proklamera:"Jag kan fatta riktigt bra beslut om pengar"? Vad jag ser är det inte många.

Det hjälper att ha en pålitlig mentor

Barn får stora kreditkortsskulder på college, och deras studielån kan vara förkrossande. De spenderar det de har på mat, kläder och underhållning, eftersom de inte ens tänker på en handpenning för ett hus, sina egna framtida barns undervisningsbetalningar eller pensionering.

Men den goda nyheten är att det finns hjälp där ute.

Rådgivare är inte bara för pensionärer. Jag arbetade nyligen som volontär på ett lokalt sjukhus som en del av orienteringen för nya läkare. Mitt jobb var att hjälpa dessa nya läkare att ta reda på vad de borde göra anspråk på för sina undantag på sina W-4, så att deras lönecheckar inte äts upp av skatter. Men en del av samtalet handlade om studielån – och det största lånesaldot jag såg var 480 000 USD.

Den här unge mannens betalning var tänkt att vara 2 100 USD i månaden, men han betalade bara 700 USD i månaden och sköt upp resten. Vilket innebar att en stor del av pengarna flyttade till slutet av lånet, plus ränta. Han var säker på att han aldrig skulle kunna betala av det. Men vi hjälpte till att utarbeta en plan för honom och hans fru (en lärare med $60 000 i studielån) för att använda federala studielånsskuldreduceringsprogram som avsevärt minskade deras betalningar och längden på deras lån.

Genom att använda rätt strategier kan unga människor spara bättre, investera smartare och minska sina utgifter.

Och nej, det är aldrig för sent att göra en plan

Låt oss inse det - det här är färdigheter som vissa föräldrar och morföräldrar fortfarande inte har. Många av de människor jag träffar har en IRA eller 401(k), inget annat, och de tittar aldrig på deras uttalanden. De har aldrig räknat ut om deras inkomstkällor kommer att täcka deras utgifter för vad som kan vara en 20- eller 30-årig pension. Och de har inte tänkt på vad de ska göra om de kommer till korta:fortsätta arbeta, leva på mindre eller hitta ett sätt att tjäna och/eller spara mer med sina investeringar.

De flesta håller förresten på att ta slut.

Ju tidigare du tar ansvar för din ekonomiska framtid, desto bättre kommer du att få det. Föräldrar borde göra det tydligt för sina barn. Och då borde de ta en titt på sin egen situation och föregå med gott exempel.

Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.