Vissa människor närmar sig pensionering strategiskt med förtroende för att de kommer att ha anställningstrygghet som varar tills det valda pensionsdatumet och tillräckligt med rikedom när det är dags.

Dessa lyckliga få kan se fram emot pensionen annorlunda än de flesta av oss. De tvingas inte gå i pension vid en viss ålder, utan de bestämmer snarare vad deras tillgångsnivå ska vara för att njuta av en bekväm pension och koncentrera sig på att samla tillräckligt med rikedom för att uppnå det. Nyckeln till deras tillfredsställelse är att ha flexibilitet i arbetet och en förståelse för deras pensionsbehov, baserat på en strategisk process.

Takeaway:De går inte i pension vid 65 för att "det är vad du gör." Istället upptäcker de hur mycket som krävs för att gå i pension bekvämt, göra det till sitt mål och, när de väl når det, göra tidpunkten för sin pensionering på deras villkor.

Tyvärr har många av oss inte denna flexibilitet, på grund av oväntat arbete eller hälsoproblem. Därför är det kritiskt att ha en plan på plats med inbyggda oförutsedda händelser för att hantera de resulterande livsstilskonsekvenserna.

Hur mycket behöver du leva på?

Alla står inför en verklighet:Ingen vet hur länge de kommer att gå i pension. Så att veta hur mycket man ska spara är ett knepigt förslag. Pensionärer blir ofta tillsagda att planera att leva på 70 % till 80 % av sin förtidspension. Tyvärr kan detta råd resultera i en orealistisk och misslyckad pensionering, där finansieringsbrister orsakar oönskade livsstilsförändringar.

Pensionärer konfronteras med många variabler, av vilka många har begränsad eller ingen kontroll över, såsom avkastning på investeringar, förväntad livslängd, hälsokostnader och inflationstakt. Å andra sidan är vissa utgifter kontrollerbara, baserat på livskvalitetspreferenser, såväl som livsstilsbeslut och individens valda pensionsålder.

När man fastställer sina pensionsbehov tittar man ofta på sin lön och använder den som grund för sin planering. Men det är inte så enkelt. Teoretiskt sett har någon som tjänar 100 000 USD per år som lön en procentandel som går till Social Security och Medicare (7,65%) och kanske ett pensionssparande före skatt på 10%. Med bara dessa två variabler i beräkningen, kanske den här individen tror att de inte skulle behöva spara tillräckligt för att skapa 100 000 $ per år i pensionsinkomst för att njuta av en liknande livsstil. De behöver nu 82 350 USD per år.

Vad denna ekvation dock inte tar hänsyn till är att vissa arbetsgivarförsedda förmåner nu kan behöva betalas personligen för i pension, inklusive hälsovård, Medicare-premier, livförsäkringspremier och andra liknande förmåner. Den typen av förbiseenden är vad som kan göra att pensionärer kommer till korta på vägen.

Summan av kardemumman är att när man försöker avgöra hur mycket du behöver för pensionering är det inte meningsfullt att göra ett generellt antagande om rabatt i förhållande till lön.

Den bästa strategiska pensionsplanen börjar med en formell process och bygger ut en realistisk livsplan som tar hänsyn till alla ovanstående variabler, och stresstestar dem sedan för att visa att pensionering kan vara framgångsrik. Planen blir då ett levande dokument som bör uppdateras minst årligen för att bekräfta att pensionsmålen är uppnåeliga.

Alltför ofta påbörjas pensionsplaneringen sent i livet och nära pensionsåldern. Detta har skapat en trend att skjuta upp pensioneringen med upp till 10 år på grund av otillräckligt sparande och ökad livslängd.

Myter om pensionsutgifter kontra verklighet

Att planera för pensionering innebär att kvantifiera utgifterna, och detta bör inte baseras på en utgiftsmyt eller tumregel. Till exempel, som vi såg ovan, kan användning av tumregeln 70–80 % utan att ta hänsyn till förlorade förmåner och medicinska behov innebära att ha 20 % mindre verkliga tillgångar för pension än vad som behövs.

Med tanke på vikten av att ta hänsyn till de pensionsvariabler människor möter, är det bäst att ägna tid åt att gå igenom en metodisk process som inkluderar att ta reda på dina nuvarande utgifter och din realistiska pensionslivsstil.

Bestäm hur mycket du spenderar nu

Dela upp hur mycket du spenderar nu i breda kategorier som fasta kostnader och rörliga kostnader.

• Fasta kostnader inkluderar bostads-, underhålls- och Medicare-försäkringar.
• Variabla kostnader inkluderar mat, underhållning, skatter, resor, personliga tjänster, verktyg, shopping, transporter och arbetsrelaterade kostnader, etc.

Andra utgiftsområden att överväga inkluderar icke täckt hälsovård (t.ex. tandvård, syn), donationer till välgörande ändamål och riskrelaterade försäkringar, såsom livförsäkring, långtidsvårdsförsäkring för vård i hemmet och ansvarsskydd.

Etablera din idealiska, realistiska livsstil efter pensioneringen

Att veta om du planerar att arbeta deltid i pension, hur mycket du kan förvänta dig i socialförsäkringsförmåner och eventuell pension du kan förvänta dig att få kommer att hjälpa dig att avgöra några beslut om pensionsutgifter och vilken livsstil du kan tänkas ha för avsikt att leva.

När du väl har fastställt vilken typ av livsstil du hoppas att leva, för budgetändamål, dela upp dina pensionsbehov i följande tre intervall. Dessa intervall återspeglar olika aktivitetsnivåer och utgiftsnivåer och antar att du är frisk när du börjar gå i pension:

• Första fem-10 åren efter pensioneringen: Utgifterna ökar, eftersom de nyligen pensionerade är benägna att spendera tid och pengar på att semestra, gå ut och äta och stryka föremål från bucket lists. Det är sällsynt att folk drar sig tillbaka till soffan och spenderar sina gyllene år med att titta på TV.
• År 10-15 år efter pensionering: Utgifterna planar vanligtvis ut eftersom hälsobehov ersätter livsstilsbehov. Att resa är ett krångel, och mindre diskretionära utgifter äger rum.
• År 15+ efter pensionering: Hälso- och livsunderhållskostnader tar upp huvuddelen av alla överskjutande diskretionära livsstilsutgifter.

Det är inte ovanligt att upptäcka att utgifterna under det första segmentet efter pensioneringen faktiskt ökar med 10-25 %, beroende på önskad aktivitetsnivå, följt av en utjämning eller nedgång på 10 % i nästa segment. Det sista segmentet är egentligen en funktion av antagna hälso- och hälsorelaterade behov, men vi tycker att det är bättre att inte anta något avhopp från utgifterna på nivå två. Kom i alla fall ihåg att rörliga kostnader måste inflationsjusteras när du planerar. Den pågående årliga översynen av din pensionsplan gör att du kan uppdatera dessa segment för att vara mer medveten och känslig för dina faktiska och förväntade hälso- och livsstilsbegränsningar.

Pensioneringsplanering handlar om mer än pengar

Uppenbarligen är kostnader efter pensionering en funktion av livsstilsval. De flesta förväntar sig inte att de åtta till 10 timmar om dagen som tidigare spenderats på jobbet kommer att ersättas i pensionen med soffpotatistid, utan de antar snarare att deras tid kommer att ägnas åt att resa, besöka familjen, volontärarbeta eller arbeta deltid, investera i nya fritidshus etc.

Att plötsligt inte fungera kan resultera i tristess. Att framgångsrikt gå i pension är mer än att ha medlen, det måste ha mening. Pensionärer vill ha en känsla av syfte och föredrar att ha ett regelbundet schema. Att sätta upp pensionsmål och planera en livsstil efter pensioneringen är lika viktigt som att ha pengar till när du äntligen bestämmer dig för att sluta.

Det viktigaste är att påbörja planeringen tidigt. Basera inte beslut på tumregler, utan gör matten utifrån livsstilsval. Slutligen, ta hänsyn till oförutsedda händelser och planera därefter.

Denna artikel är endast i informationssyfte. Den är inte avsedd som investerings- eller skatterådgivning och tar inte upp eller redogör för enskilda investerare/skattebetalares omständigheter. Klicka här för ytterligare viktiga upplysningar.