När det gäller långsiktig ekonomisk planering kommer amerikanerna till korta. Faktum är att mer än 80 % av amerikanerna misslyckas med att planera för sin ekonomiska framtid.
En omfattande finansiell plan tar hänsyn till alla aspekter av ditt ekonomiska liv, och belyser hur en del - och till och med bara ett beslut - kan påverka de andra. Se det som ett pengaekosystem med en "fjärilseffekt". En sådan plan belyser hela ditt finansiella system, framhäver interaktioner och låter dig fatta välgrundade beslut.
Övergripande ekonomiska planer präglas av tydlighet och prioritering. En gåta som många människor kämpar med är att finansiera motstridiga mål som överlappar varandra. Ett bra exempel är pensionering och sparande för ett barns högskoleutbildning. I den här typen av situationer inkluderar frågor som vanligtvis dyker upp:
När du utvecklar en omfattande plan lägger du tid på att undersöka vart och ett av dessa mål för att bestämma rätt prioritet inom din personliga livsvision. Denna fullständiga process hjälper dig att fatta mer välgrundade beslut om hur du ska spara och spendera.
Denna niostegsprocess hjälper dig att få kontroll över din ekonomi och bygga en solid grund för din framtid.
Skapa realistiska och specifika mål som kan driva den övergripande planeringsprocessen. Dela upp dina mål i tre kategorier:
Bryt ner de större målen i lagom stora bitar. Att bidra till din arbetsgivares 401(k) plan hjälper till att nå ditt mål att spara till pension. Öka ditt bidrag genom att lägga till 1 % per år under de kommande fem åren. Till exempel, om du för närvarande bidrar med 5 % av din lön, bidrar nästa år med 6 % och så vidare tills du uppnår ett löpande bidrag på 10 % per år. Den här åtgärden gör att ditt övergripande mål för pensionssparande är lättare att nå.
Om du spenderar mer än du tjänar är det omöjligt att nå dina ekonomiska mål. Kontrollera ditt kassaflöde. Om det är negativt, leta efter utgifter som du kan trimma så att du kan styra pengar till besparingar för att nå dina olika mål. Om du till exempel klipper sladden kan du spara 100 USD i månaden i underhållningskostnader som du kan sätta dig mot ett mål på medellång sikt.
Se över ditt försäkringsskydd. Se till att ditt hem och din bil är tillräckligt täckta. Om du inte har en livförsäkring täcker en billig försäkring dig och din make. En paraplyförsäkring kan fylla alla luckor i dina andra försäkringar.
Gör en lista över alla dina skulder. Prioritera skulder med högre ränta, såsom kreditkort, framför skulder med lägre räntor, såsom en kreditlinje för hemlån. Rikta så mycket av ditt positiva kassaflöde mot att betala ner skulder med högre ränta som möjligt. När du har betalat ett kreditkort ner, gå vidare till den skuld som har den näst högsta räntan.
Om du inte har ett testamente är det din första prioritet när du skapar din fastighetsplan. Besök en advokat eller använd ett onlineplaneringsverktyg. Lämna bara inte din familj oskyddad. När ditt testamente är omhändertaget, ta itu med andra nödvändiga fastighetsplaneringsuppgifter, såsom fullmakt, sjukvårdsfullmakt, ett livstestamente och andra nödvändiga dokument.
Ta en titt på dina 401(k), IRA, college sparplaner och alla andra investeringar du har för att skapa en lista över alla dina investeringar. Dela sedan upp listan i typer av investeringar:aktier, obligationer och kontanter. Den här övningen berättar vad du äger idag och hur det är placerat i olika typer av investeringar så att du kan göra justeringar baserat på aktuell information i steg 8 och 9.
En investeringspolicy beskriver dina mål och de strategier du planerar att använda för att uppnå dem. Den vägleder dina faktiska investeringsbeslut, hjälper dig att hålla dig till en plan och undvika känslomässigt beslutsfattande. Inkludera dessa element:
En investeringstillgångsallokering delar in dina investeringar i olika kategorier, såsom aktier, obligationer och kontanter. Hur avgör du vad som är rätt för dig? Naturligtvis är en finansiell rådgivare alltid en bra resurs, men det finns några onlineverktyg som också kan komma igång. Tillgångsallokeringsverktyg, som de som erbjuds av Bankrate och Morngingstar, tar hänsyn till din risktolerans, tidshorisont och tillgångar för att skapa en skräddarsydd tillgångsallokeringsrekommendation för dina investeringar.
Nu när du har tagit betydande steg mot att skapa din egen omfattande ekonomiska plan kan du lita på den när du står inför ekonomiska beslut. Till exempel, om du får en höjning, kan du styra dessa medel till din 401(k), betala ner skulder eller besparingar. Om någon ber dig att investera i en högrisk, oprövad investering, konsultera din investeringspolicy. Om den typen av investeringar inte faller inom de parametrar du har skapat kan du tacka nej till det med gott samvete.
Hur man planerar för framtiden
3 misstag som kan förstöra din pension
Förtroenderegeln avskaffad men planen sponsorer inte ur kroken
The Million-Dollar Retirement Question is All Wrong
De 5 största pensionsmisstagen att undvika
Du ställer fel ekonomiska frågor:Så här åtgärdar du det
Att ersätta eller inte ersätta kärnbankssystem är inte frågan
Fråga Stacy:Min man är på hushandlingen, och jag är inte det