Mycket har skrivits om Millennials skakiga ekonomiska hälsa, framför allt att de släpar efter andra generationer i personligt förmögenhet och halkar efter i sina pensionssparande. Detta beror mindre på den populära uppfattningen om överdrivna utgifter och en påstådd motvilja mot att spara pengar, och mer på den olyckliga timingen att gå in i en arbetsstyrka som allvarligt påverkades av krisen på 2000-talet.
Men oavsett deras nuvarande ekonomiska status, med ordentlig planering, har Millennials gott om tid att komma tillbaka på rätt spår. Nyckeln är att skapa flexibilitet genom att spara, så det leder inte till straffavgifter eller skatter om pengar behöver tas ut innan pensionen. Genom att göra det kan individer förhoppningsvis undvika en kostsam "skuldcykel", som ofta uppstår på grund av oväntade utgifter.
Tyvärr för Millennials – allmänt betraktade som de födda från 1981-1996 – kom många in i arbetsstyrkan under betydande finansiell omvälvning, inklusive dot-com-bubblan och den stora lågkonjunkturen. Det gjorde det svårt att hitta kvalitetsarbete med solid ersättning och förmåner – inklusive pensionsplaner. Tillsammans med det faktum att de är mindre benägna att ha råd med eller köpa ett hem och belastas av betydande studielån, har detta resulterat i att de släpat efter andra generationer när det gäller både att bygga välstånd och att spara till pension.
Två studier som släpptes i år verkar bekräfta detta. En studie, utförd av Federal Reserve Bank of St. Louis, fann att en familj ledd av någon född på 1980-talet förblev 34 % under en förutspådd nivå baserat på den rikedom som ackumulerats av tidigare generationer vid samma ålder. Denna brist på förmögenhetsgenerering visar sig också i svårigheten för Millennials att spara till pension, vilket återspeglas i en annan studie utförd av National Institute on Retirement Security (NIRS), som fann att 66 % av arbetande Millennials inte har något sparat till pensionen.
Forskning från Center for Retirement Research vid Boston College visar att om Millennials går i pension senare, runt 70 års ålder, kommer de flesta att bli bra. Men att arbeta längre garanterar inte en växande nettoförmögenhet eller en framgångsrik pensionering. Du måste ta de rätta stegen och fokusera på att bygga ditt nettoförmögenhet innan du fokuserar på pensionen. Här är steg du bör ta.
I NIRS-studien är de främsta orsakerna till bristen på pensionssparande att många Millennials antingen arbetar deltid eller inte har tillräckligt med anställning i sin nuvarande position för att kunna delta i företagets pensionsplan. När ekonomin fortsätter att förbättras är det troligt att fler Millennials kommer att kunna bidra till dessa planer, med 401(k) som det mest populära pensionsfordonet som erbjuds av arbetsgivare.
Frågan är då, hur mycket ska en Millennial bidra med? Det uppenbara svaret är att bidra med det maximala beloppet, som för 2018 är 18 500 $. Men för många Millennials är detta inte realistiskt - och det kanske inte ens är bäst. Så hur mycket ska de egentligen bidra med?
För det första, om ditt företag tillhandahåller ett matchningsbidrag, bör ditt mål vara att bidra med det du behöver för att få maximalt möjligt matchningsbelopp. När du har nått detta mål, bör du bidra med mer pengar till ditt företags 401(k)-plan? Beroende på om du kan dra nytta av en Roth IRA kan svaret vara nej. Om du kan finansiera en Roth IRA bör du överväga att bidra till den planen först.
Det finns en brist i 401(k)-planer:De ger inte mycket flexibilitet för uttag före pensionering. Såvida inte ett undantag gäller, resulterar uttag före 59½ års ålder i en straffavgift på 10 %, som kommer utöver de uppkomna inkomstskatterna. På grund av detta skulle det vara klokare att investera i en Roth IRA för dess uttagsflexibilitet.
En Roth IRA, i motsats till en traditionell IRA eller 401(k) plan, ger inte ett aktuellt skatteavdrag. Efter skatt dollar tillförs en Roth, så när uttag görs för pensionering (efter ålder 59½), kommer de i allmänhet inte att vara skattepliktiga. Eftersom dessa konton är finansierade med dollar efter skatt, får du när som helst dra ut pengarna du bidragit med utan straff eller inkomstskatt. Undantaget är att uttag av vinster före 59½ års ålder sannolikt kommer att resultera i en uttagsstraff på 10 %.
Roth IRA kan tjäna flera syften, inklusive pensionssparande, köp av ett hem eller en nödfond för oväntade eller oförutsedda utgifter. Naturligtvis bör dessa medel användas som en sista utväg, men livet kan vara oförutsägbart, så det kan vara viktigt att ha tillgång till medel som inte kommer att resultera i några ytterligare straffavgifter eller skatter.
Ovanstående fördelar - tillsammans med det faktum att du sannolikt tjänar mindre än vad du kommer att göra senare i din karriär, vilket innebär att du skulle betala skatt till en lägre skattesats - gör detta till den bästa tiden för dig att dra nytta av en Roth. Förlusten av avdragsgilla bidrag är mindre smärtsamt när du är i en låg skatteklass, särskilt i jämförelse med senare i din karriär.
Om du uppfyller vissa inkomsttrösklar kan du bidra till en Roth IRA:Om du är singel och tjänar under 120 000 $ (189 000 $ för de som är gifta och ansöker gemensamt), kan du bidra med upp till maxbeloppet, vilket är 5 500 $ i år.
Uttag från en Roth bör endast göras som en sista utväg, så det är viktigt att också bygga upp en nödfond — speciellt om du har pengar över efter att ha bidragit till en Roth.
En nödfond är kontanter, eller något annat som är lättillgängligt, avsatta för att finansiera en oförutsedd händelse, såsom bilreparationer, resor på grund av nödsituationer i familjen, hälsoproblem, etc. Dessa medel bör vara tillgängliga att använda i dessa oförutsedda händelser så att att du kan behålla din livsstil utan att bli skuldsatt . Utan att lägga undan pengar kommer många att behöva använda kreditkort med hög ränta eller andra ogynnsamma medel för att finansiera dessa evenemang. Detta kan mycket lätt resultera i en skuld som blir svår att betala av.
Den allmänna rekommendationen i planeringsgemenskapen är att spara minst tre månaders utgifter och om möjligt upp till sex månader. Börja smått, med målet att ha en nödfond på $500 till $1 000 först. Försök att spara $25 per lönecheck tills du når sparmålet. När din inkomst förbättras, försök att ha en fond som kan stödja en månads utgifter.
Om du fortfarande har pengar att spara kommer du sannolikt att vara bättre betjänt av att öka ditt nettovärde genom att investera dessa medel i antingen en skattepliktig investeringsportfölj (utanför pensionskonton) eller tillgångar som fastigheter.
Att investera på aktiemarknaden är fortfarande det mest prisvärda och enklaste sättet, särskilt med tanke på webbmäklarwebbplatser, för dig att få värdestegring som hjälper dig att växa din rikedom. Detta är särskilt sant med tanke på kraften i att öka tillväxten, vilket illustreras av diagrammet nedan som visar tillväxten för en investering på 100 USD.
*Från The Brokig Fool
Att bygga ditt nettoförmögenhet bör vara ditt fokus framför att bara spara till pensionen, på grund av de många livshändelser som återstår:att köpa ett hem, gifta sig, eventuell högskola eller högre utbildning, planera för framtida barn, etc. Många andra möjliga viktiga händelser kommer att inträffa innan du går i pension, så du måste planera därefter. När ditt nettoförmögenhet växer kommer det att ge dig mer ekonomisk flexibilitet och när det är dags kan det resultera i att du har tillräckligt med pengar för pensionering.
Ovanstående är tänkt att vara en allmän riktlinje och behöver inte nödvändigtvis följas i exakt ordning. Men förhoppningsvis kan det hjälpa dig att bygga upp en spelplan som hjälper dig att växa din förmögenhet, finansiera andra framtida livshändelser, undvika skulder och i slutändan ge tillräckligt med pengar för en lycklig och hållbar pension.
Det är aldrig för sent för dessa 5 ekonomiska beslut
För piloter är pensionsplanering inget ställe att ägna sig åt
En ny metod för pensionsinkomstplanering för kvinnor
Planering för pensionstillgångar i din fastighetsplan
Planerar för efter pensionering
Pensionsplanering för småföretagare
8 viktiga steg för att planera för pensionering som ett par
Pensionsplanering för militärtjänstmedlemmar