Grattis! Du har skapat ditt 401(k), mäklarkonto eller investeringsportfölj och har tagit det första steget mot planering för din framtid.

Du är förmodligen redan medveten om några av fördelarna med att investera, men det kanske är så långt du har kommit. När du tittar över det stora universum av tillgångar du kan välja mellan är det naturligt att känna sig överväldigad.

Om du inte är säker på hur du ska välja investeringar i din portfölj, här är fyra saker som du och dina rådgivare ska tänka på när du utvärderar tillgångar.

1. Risk/avkastningsprofil

Genom att gå tillbaka till teorier om portföljförvaltning har varje investering sin egen unika sannolikhet för avkastning och risknivå. Du kanske har hört talas om termen för denna ekvation, känd som Sharpe Ratio.

Tänk på det i dessa termer. Låt oss säga att du tar en resa som kommer att vara cirka 500 mil. Om du körde hastighetsbegränsningen, låt oss säga att du kommer om åtta timmar. Jag kom dock fram till målet på fyra timmar genom att rusa som en galning.

Vi uppnådde båda samma resultat - att komma till vår destination - men jag tog en extrem risk för att komma dit snabbare än du. Var det värt risken att krascha min bil eller skada mig själv?

Som de säger, det finns inget sådant som en gratis lunch. Om du vill ha högre avkastning måste du acceptera den tillhörande högre risknivån. Å andra sidan, om du inte kan stå ut med förlusten av kapital, skulle du vara bäst betjänt av att välja konservativa investeringar.

2. Avgifter

När det gäller investeringar är avgifter i stort sett oundvikliga, men du vill vara säker på att du får vad du har för pengarna.

Fonder och börshandlade fonder som förvaltas aktivt är vanligtvis dyrare. Det beror på att du har fondförvaltare och analytiker som gör undersökningar för att försöka överträffa indexet. Förutsatt att fondförvaltarnas strategier fungerar bör avkastningen överstiga avgiften. De tar ut en högre avgift för att kompenseras för den överlägsna avkastning de i teorin ger.

En annan sak som kan öka avgifterna är de olika sektorerna som finns representerade i din portfölj. Om du investerar i ett mer obskyrt hörn av marknaden - såsom tillväxtmarknader - som kräver mer forskning, mer granskning, etc., ökar det sannolikt de avgifter du betalar. I gengäld diversifierar du din portfölj för att få exponering mot en i stort sett outnyttjad del av marknaden.

Om du är en investerare som är helt ovillig att betala avgifter, kanske du vill välja passiva investeringar. De flesta – även om inte alla – börshandlade fonder är passivt förvaltade och därmed billigare. Några få kan till och med vara gratis.

Se över strategierna i din portfölj regelbundet. Om du betalar högre avgifter, är de motiverade i form av returer?

3. Likviditet

Vissa investeringar kräver att dina pengar sätts in under en viss tid. Ett vanligt exempel är ett depositionsbevis, allmänt känt som en CD. Det finns straff om du vill komma åt pengarna före förfallodagen.

Detta kan också vara sant för investeringar, såsom en riskkapitalfond, en hedgefond eller en privat fastighetsfond.

Du bör leta efter lämplig utdelning för alla typer av investeringar som kräver att dina pengar är otillgängliga under en period. Men verkligheten är att de flesta investerare skulle föredra att ha tillgång till sina pengar. Om så är fallet för dig är det vettigt att välja en investering som har större likviditet, som en aktie eller obligation.

4. Skatteeffektivitet

När du funderar på att göra ett tillägg eller subtraktion från din portfölj vill du överväga dess inverkan på din portföljs skatteeffektivitet. Du bör rådgöra med din skatterådgivare för att fastställa konsekvenserna.

Till exempel är börshandlade fonder kända för att vara mycket skatteeffektiva investeringar, medan vissa fonder kan vara mindre skatteeffektiva eftersom det inte är det de skapades för.

Ett annat område skulle vara inom fast inkomst. Om du har företagsobligationer kommer de att vara skattepliktiga. Å andra sidan ger kommunala obligationer skattefria inkomster.

Det är sunt förnuft, men om du inte är medveten om din portföljs skatteeffektivitet kan du få utdelningar eller kapitalvinster och bli förvånad när en stor skattesedel kommer i din väg.

Det betyder inte att du bara ska investera i skatteeffektiva fordon, men du vill vara säker på att du drar nytta av det på andra sätt om du väljer investeringar som kan resultera i extra skatter.

Varje investering har sina egna unika egenskaper, både positiva och negativa. Var säker på att när du utvärderar en tillgång är du medveten om vilken roll den kommer att spela för att uppnå dina mål och eventuella nackdelar med att äga den.

Materialet som presenteras i denna artikel är av allmän karaktär och utgör inte tillhandahållandet av PNC av investerings-, juridisk, skatte- eller redovisningsrådgivning till någon person, eller en rekommendation att köpa eller sälja något värdepapper eller anta någon investeringsstrategi. Åsikter som uttrycks kan ändras utan föregående meddelande. Informationen har hämtats från källor som bedöms vara tillförlitliga. Sådan information garanteras inte vad gäller dess riktighet. Du bör söka råd från en investeringsspecialist för att skräddarsy en finansiell plan för dina specifika behov.

Värdepapper är inte bankinlåning, de är inte heller backade eller garanterade av PNC eller något av dess dotterbolag, och de är inte emitterade av, försäkrade av, garanterade av eller skyldigheter från FDIC, Federal Reserve Board eller någon statlig myndighet . Värdepapper innebär investeringsrisker, inklusive eventuell förlust av kapitalbelopp.

Läs mer på www.pnc.com.