När babyboomergenerationen närmar sig en av de största överföringarna av välstånd i USA:s historia fokuserar många människor på hur de kan underlätta flödet av sina tillgångar till sina barn, barnbarn och barnbarnsbarn.

Även om det kan vara enkelt att överföra mer likvida tillgångar som aktier, obligationer och kontanter, är "hårda" tillgångar som egendom, konst och smycken inte alltid lika enkelt. Eftersom familjer sällan har en heltäckande inventering av dessa tillgångar, kan deras värde vara föråldrat eller okänt, och familjemedlemmar kan ha olika förväntningar på hur de ska hanteras. Dessutom vet många familjer inte hur de ska diskutera dem med sina arvingar.

Som ett resultat förbises hårda tillgångar ofta helt – trots deras potentiella värde. Liksom med likvida tillgångar kräver illikvida tillgångar en formell plan som börjar med samtal mellan familjens beslutsfattare, finansiella rådgivare och ofta externa värderingsmän. För att få igång diskussionen om distribution av illikvida tillgångar, här är tre nyckelfrågor att besvara.

Hur mycket är det värt?

Oavsett om du vill lämna över tillgången i sig eller eventuell vinst från försäljningen av den tillgången, måste du börja med dess verkliga marknadsvärde. Detta är grunden för varje plan, eftersom den kopplar ett verkligt, aktuellt nummer till en vara som nästan säkert har ändrats i värde över tiden.

Ta till exempel en individ med en samling smycken värda runt 10 000 USD vid tidpunkten för den första bedömningen. Under 20 år växer värdet av den samlingen – vilket sätter den i intervallet $40 000 – när vår samlare närmar sig pensioneringen. Det är inte bara viktigt att förstå samlingens verkliga värde för att uppdatera viktiga försäkringsskydd, utan också att säkerställa att beslut om fastighetsplanering fattas med den mest korrekta informationen.

När det är dags att få en tillgång värderad, hitta en erfaren, ackrediterad värderingsman. Speciellt när det kommer till konstverk finns det många till synes gratis alternativ för att värdera din samling. Men den ekonomiska risken med felprissättning av dina tillgångar kan vara betydande. Lita inte på prisguider för konst online, råd från din moster som en gång var målare eller ens den ursprungliga säljaren – som kan ha en intressekonflikt.

Hitta istället en värderingsman som har certifierats av en av de tre huvudsakliga ackrediteringsorganen:Appraisers Association of America, American Society of Appraisers eller International Society of Appraisers. Särskilt för stora samlingar är kostnaden för värderingen värd att förstå dess verkliga värde och hur det värdet kommer att påverka din egendom.

Vem vill ha det?

Utöver det faktiska monetära värdet är det viktigt att överväga det känslomässiga eller sentimentala värdet av dina hårda tillgångar. Även om din familjs arvegods kan ha stor vikt i ditt sinne, kan dina barn ha starkare fästen vid familjens fritidshus där minnen skapades.

Om flera arvingar tävlar om samma tillgång måste du ta reda på om och hur den kan delas. Om det inte går att dela upp, måste du planera för hur du ska fördela andra tillgångar rättvist. Om några, men inte alla, av dina arvingar vill behålla tillgången kan det vara mer effektivt att skapa en rättvis utköpssituation som överför äganderätten till de arvingar som vill ha den.

Kom också ihåg att marknaden för tillgångar som konstverk är cyklisk, så timing kan påverka attraktionskraften för en försäljning. Ta fallet med en individ som ärvt en samling konstverk från sina föräldrar. Konstnären var en familjevän, och arvtagaren visste att samlingen var värdefull - men inte säker på dess exakta värde. På den tiden var konstnären ganska populär, och en värderingsman fann att samlingen var mycket mer värdefull än förväntat. I det här fallet kunde arvtagaren dra nytta av en het marknad för att sälja samlingen och gå därifrån med mycket mer likvida tillgångar.

Hur kan det föras vidare?

Du har ett antal alternativ för att föra över illikvida tillgångar. I de flesta situationer är det bästa valet att låta en arvinge ärva själva tillgången. Illikvida tillgångar får en upptrappning i kostnadsbas som lättar en del av kapitalvinstskattebördan även om arvtagarna säljer den. Du kan också lägga tillgången i en trust, familjepartnerskap eller LLC och formalisera överlåtelsen av äganderätten på ett skatteeffektivt sätt, samtidigt som du sparar på framtida fastighetsskatter. Som en sista utväg, om du inte känner att dina arvingar förstår tillgången tillräckligt för att sälja den till ett rimligt pris, kan du välja att sälja den själv, betala lämplig skatt och ge bort pengarna.

Samtal om illikvida tillgångar kan bli känslomässigt laddade, så många familjer väljer att skjuta upp diskussioner om hur vissa föremål kommer att delas ut. Men att bortse från dessa potentiellt värdefulla tillgångar kan skapa både juridiska utmaningar och även familjekonflikter i framtiden. Att diskutera dessa frågor kommer att leda dig och din familj på vägen mot en heltäckande plan, som finansiell och juridisk expert kan hjälpa till att genomföra.