Om du arbetar för ett företag som fortfarande erbjuder pension har du förmodligen fått veta många gånger hur lyckligt lottad du har.

Om du inte gör det och istället har en 401(k) eller 403(b) genom din arbetsgivare, kan du ha insett nu att du kan behöva skapa din egen tur. Det är upp till dig att hjälpa till att växa pengarna och sedan få dem att räcka genom din pension, och det är inget lätt koncept.

Det var inte fullt så uppenbart redan i början av 1980-talet, när avgiftsbestämda planer först kom på scenen, och sedan senare, när de började ersätta förmånsbestämda planer.

En tidig kärleksaffär med 401(k)s

Även om de flesta arbetstagare skulle ha föredragit att behålla sin pension samtidigt som de lagt till en 401(k) som en separat förmån - vilket vissa företag fortfarande gör - har idén att ha kontroll över sina egna tillgångar, med potential att samla mer rikedom, alltid varit tilltalande . Dessutom var det lockelsen av arbetsgivarmatchen, ofta utropad som "gratis pengar."

Arbetare uppmuntrades att börja bidra till sina 401(k)s så tidigt som möjligt och att bidra så mycket de kunde, och många gjorde det. Det var enkelt, tack vare löneavdrag, och folk gillade att de inte behövde betala skatt på den inkomsten – särskilt om de var höginkomsttagare i en hög skatteklass.

Ett hotande skatteproblem senare

Men folk verkade glömma att de kommer att vara skyldiga en del av dessa pengar till IRS. De fortsätter bara att låta de uppskjutna skattekontona växa och ignorera det faktum att de en dag måste betala skatt på sina bidrag och inkomster.

De som funderar över skatteaspekterna antar mest att när de går i pension har de färre utgifter och mindre inkomstbehov, alltså en lägre skattesats än när de arbetade. Det är den konventionella visdomen.

Det har dock inte riktigt fungerat så. Till skillnad från sina föräldrar och farföräldrar, som tänkte på pensionering som en tid att varva ner och spendera mindre, har Baby Boomers som går i pension nu inga avsikter att sakta ner. De vill inte minska sin livsstil; de vill komplettera med resor, hobbyer, konserter, middagar ute, båtar och fritidshus.

Vilket innebär att när de går i pension behöver många Baby Boomers samma inkomst eller mer, inte mindre, och de hamnar i samma skatteklass eller högre.

Bekymrad över det som är fel

Jag möter 401(k) investerare som är oroliga för tillgångsallokering och portföljdiversifiering varje gång marknaden går upp eller ner. Vad de inte verkar tänka på när de tittar på sina månadsutdrag är tillgångens plats och skattediversifiering.

Istället för att dela upp sina pengar i tre skattesegment – ​​en som är beskattad uppskjuten (IRA, 401(k)s, 403(b)s), en som är skattepliktig (mäklare och bankkonton) och en som är skattefri (Roth-konton och indexerad universell livförsäkring) — de tenderar att behålla nästan all sin förmögenhet i den uppskjutna skatten. Som ett resultat äter skatterna tyst på deras surt förvärvade boägg.

Och nu, när de äldsta Boomers börjar bli 70-tal, får de också reda på vilken effekt som krävs för minimidistributioner (RMD) kan ha. De känner sig som om de har lagts i skattebojor – tvingade att dra sig tillbaka och betala skatt på pengar de kanske inte ens behöver.

Vi börjar faktiskt se människor i 70-årsåldern som betalar mer i skatt än när de var i 60-årsåldern. Och de är inte nöjda med det. Detta sparverktyg som var tänkt att hjälpa arbetare att bygga upp en bättre pension kan potentiellt äventyra deras livsstil om de inte har infört en skatteplan.

Ta en förebyggande strejk nu för att lösa problemet

Det finns dock ett sätt att lösa problemet, och som med så många aspekter av pensionsplanering handlar det om timing.

När du väl fyllt 59½ år och kan komma åt dessa medel utan straff, kan det vara vettigt för 401(k)-fokuserade sparare att börja flytta skatteuppskjutna pengar till den skattefria hinken genom att konvertera en del av dem till en Roth IRA och/ eller indexerad universell livförsäkring.

Det finns ingen tid som nu för att få det gjort. Här är anledningen:

• Om du helt och hållet går i pension på grund av skattepliktiga och uppskjutna inkomster kommer du att bli föremål för regeringens förändringar. Många av de reformer som antogs 2017 kommer att upphöra 2025. Det är troligt att regeringen kommer att höja skattesatserna vid den tidpunkten – om inte tidigare, om det blir en förändring i administrationen.
• Du kan också förlora vissa skatteavdrag i framtiden. Vi tappade flera avdrag i och med 2017 års reform, och det kan hända igen. De flesta förlorar också avdrag när de åldras:när de betalar av sitt hem växer deras barn upp och flyttar ut, eller när ena maken dör.
• Regeringen kan beskatta fler saker. Det är ganska tydligt att det kommer att behöva bli någon form av socialförsäkringsreform i framtiden, och ett svar kan vara att höja skatterna.

Jag frågar ofta de människor jag ser:"I ditt hjärta, tror du att skatterna kommer att vara högre eller lägre om 15 till 20 år?" Alla säger högre.

Om det är dina förväntningar, varför skulle du vilja ha alla dessa pengar och tillväxt i din skatteuppskjutna hink? Varför skulle du inte titta på att göra lite skatteplanering nu?

Botta på din plan

Även om du är yngre än 59½, kan du göra något för att inte betala mer senare. Jag uppmuntrar alla att bidra till arbetsgivarmatchningen på deras 401(k), men att också dra fördel av dagens lägre skattesatser med en Roth IRA eller Roth 401(k). Du betalar skatt på dina pengar på fronten, men när de väl finns på ditt konto kommer pengarna att växa skatteskyddat. Sedan vid pensionering kommer kvalificerade uttag ut skattefria.

Jag kommer från Wisconsin, och det finns massor av gårdar där uppe, så jag följer den gamla analogin att det brukar vara smartare att betala skatt på fröet än skörden.

Om du noggrant har skött pengarna i din 401(k) har du förmodligen sett hur de växer under åren. Låt det inte komma ifrån dig när du går i pension. Fortsätt göra din egen lycka och tänk på skatter när du går framåt.

Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Heise Advisory Group är inte närstående företag. Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatterådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad professionell för vägledning innan de fattar några köpbeslut. Heise Advisory Group är inte ansluten till den amerikanska regeringen eller någon statlig myndighet. 614438

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.