Kunder likställer ofta förmögenhetsförvaltning med att ge investeringsrådgivning, men investeringar är bara en delmängd av en stark finansiell plan. De andra – riskhantering och skatteplanering – är också viktiga för uppnåendet och bevarandet av välstånd, men de behandlas ofta som eftertanke. Utöver att hantera dina investeringar bör din rådgivare vara en ansvarsfull partner för din ekonomiska lämplighet.

Här är fem viktiga sätt du kan förvänta dig att din rådgivare håller dig i form:

1. Påminn dig om att ta hand om dig själv först

Många av våra kunder, i synnerhet babyboomers, befinner sig i "sandwich" mellan åldrande föräldrar med pågående hälsovårdsbehov och vuxna barn som är besvärade med studieskulder. Samtidigt närmar sig pensionsåldern.

Även om hopp kan stödja några av oss, bör ekonomiska planer inte byggas på det. Boomer-föräldrar antar ofta att deras barn kommer att återgälda sin generositet genom att ta hand om dem i deras dotage, till exempel, men dessa förväntningar är inte baserade på finansiell eller logistisk verklighet. Inte heller är förväntningen att marknaderna ska överbrygga klyftan; en långsiktig investeringsplan kan justeras när livsförhållandena förändras, men inte i den utsträckningen att kunden utsätts för outhärdlig risk för att möta behoven hos flera generationer.

Kom ihåg vad flygbesättningen säger under sin säkerhetsdemonstration:Sätt på din egen syrgasmask först. Din ansvarspartner är där för att påminna dig om att gränser är sunda.

2. Knuffa dig tillbaka på rätt spår när du hamnar efter schemat

Och ändå är att skämma bort oss själva och nära och kära en av glädjeämnena som gör våra uppoffringar värda besväret. Precis som vi kanske tränar lite extra för att minska antalet kalorier i en dekadent efterrätt, kan din rådgivare hjälpa dig att ändra prioriteringar inom en budget för att rymma en utsvävning.

3. Ta dig igenom de "tråkiga" delarna av ekonomisk kondition

Vissa av oss älskar att studera marknader och enskilda värdepapper. Kanske är det svårt för dig att hålla dig vid sidan av när de hetaste tekniska aktierna fortsätter att stiga. Investeringsbeslut är viktiga, men det gör mindre spännande överväganden, som var du äger dina investeringar och hur du kan maximera din avkastning efter skatt.

Anta att hälften av dina investerbara tillgångar finns i insättningsbevis (CD) och den andra hälften är investerade i indexfonder. En skicklig rådgivare kan hjälpa dig att avgöra om varje tillgångstyp hålls i en struktur som kommer att maximera avkastningen efter skatt. CD-skivor som hålls på ett mäklarkonto genererar till exempel inkomster som är skattepliktiga under det aktuella beskattningsåret. Dessa inkomstbringande tillgångar kan vara bättre lämpade för ett kvalificerat konto, till exempel en IRA, där inkomsten skulle tillkomma skatteuppskjuten eller skattefri. Din rådgivare kan hjälpa dig att avgöra om ett byte skulle vara fördelaktigt, förklara skattekonsekvenserna och leda dig genom processen. När du börjar dra nytta av din portfölj kan ägande av tillgångar på rätt plats göra att dina investeringsintäkter räcker upp till sju år längre än de annars skulle göra.

Var du äger vad du äger kan också påverka framtida generationer. Att ta emot ett arv i form av en Roth (mot en traditionell) IRA kan göra en skillnad på tiotals eller till och med hundratusentals dollar för en ung, högintjänande individ, eftersom de skattefria utdelningarna sträcks ut över deras liv. förväntning. Fast egendom och andra tillgångar som är föremål för en ökning i kostnadsbas till deras värde vid tidpunkten för dödsfallet kan också utgöra effektiva testamenten till förmånstagare i höga skatteklasser. Konton som omfattas av vanlig inkomstskatt, såsom uppskjuten ersättning eller uppskjuten livränta, ger bättre gåvor till de – inklusive välgörenhetsorganisationer – som inte kommer att känna lika stor skatteeffekt.

Att göra dessa justeringar kräver kunskap, fokus och mycket pappersarbete. Som ett bra träningspass kan det vara smärtsamt men det görs mycket lättare med hjälp av en ansvarsfull partner.

4. Skydda dig från oförutsedda scenarier som du helst inte tänker på

Ja, vi är alla medvetna om vår dödlighet och ja, vi vet att livförsäkring kan hjälpa till att skydda våra nära och kära, särskilt i fall där döden inträffar i förtid. Ändå är alltför många av oss oförsäkrade eller underförsäkrade trots utbredd kunskap om dessa eventualiteter.

Dessutom, även de av oss som tror att vi har prickat in att "i" kommer sannolikt att lämna några "t:n" okryssade. Befattningshavare som har en del av sin förmögenhet i aktieoptioner och bidrag kanske inte inser att dessa personalförmåner kan försvinna när den anställde inte längre lever, särskilt om optionerna inte intjänas eller utnyttjas. För att skydda sin make och eventuella anhöriga kan det därför vara klokt att köpa en livförsäkring för att täcka optionernas värde.

Biprodukterna av att leva ett fullt liv kan skada vår ekonomi lika mycket som död och funktionshinder. Vuxna barn råkar ut för olyckor och ådrar sig livsavgörande kostnader. Rättegångar händer. Paraplyförsäkringar kan mildra dessa och andra risker.

5. Orientera dig mot verkligt meningsfulla mål

Många nya kunder är förvånade över att få veta att det inte är ett lönsamt ekonomiskt mål att slå S&P. Bara sedan 2000 har S&P sett sitt värde halverats två gånger. Om din rådgivare hade segrat i din portföljs nedgång på 40 % 2008 eftersom den slog marknaden med 10 procentenheter, skulle du ha klirrat champagneglas eller gått mot exit? Tänk om den nedgången på 40 % hade sammanfallit med din pensionering och omvandlat ditt boägg på 1 miljon dollar till en skugga av sig själv på 600 000 dollar precis när du förlorat mycket av din kapacitet att fylla på det? Din ansvarighetspartner kan omorientera dig bort från ett relativt prestationstänk och sätta dig på kursen mot ett absolut ekonomiskt mål.

Det betyder ingenting om det inte är det där swingen

Kan investeringsresultat ensamt få oss att nå våra finansiella mål? Det är högst osannolikt. De hett omdiskuterade frågorna om modern investeringsförvaltning – till exempel om man ska använda ETF:er eller professionellt förvaltade fonder – kan påverka det slutliga resultatet på hur en putter eller förare av professionell kaliber kan förbättra din golfpoäng. Om din sving är fruktansvärd, kommer de bästa klubborna bara att få dig att slå bollen längre in i skogen. På samma sätt, utan en finansiell plan och en ansvarsfull partner för att hålla den på rätt spår, är det svårt att implementera även de mest sofistikerade finansiella instrumenten för att nå dina mål.

Finansiell rådgivning – levererad på rätt sätt – är en dynamisk kombination av svingen och klubbarna:en finansiell plan och vaksamt genomförande.

Rådgivningstjänster som erbjuds genom MACRO Consulting Group, en registrerad investeringsrådgivare hos Securities and Exchange Commission. MACRO bedriver endast affärer i stater där den är korrekt registrerad, eller är utesluten eller undantagen från registreringskraven.