Så du har planerat tillräckligt bra för att kunna lämna lite pengar till dina barn eller barnbarn. Men har du tänkt på de skattemässiga konsekvenserna av din gåva?

Nyligen skrev jag om skatteeffektiva uttagsstrategier för personer som vill spendera ner sina tillgångar i pension samtidigt som de betalar färre skatter. Det kan också vara till hjälp att ta itu med strategier för ett skatteeffektivt sätt att lämna tillgångar till dina arvingar – särskilt inkomstskatter (snarare än fastighetsskatter, som påverkar väldigt få människor). Här är två faktorer att ta hänsyn till:

1. Dina arvingars skattesatser

Beslutet att dra från Roth eller skatteuppskjutna besparingar beror till stor del på framtida skattesatser - din och dina arvingars. Om dina arvingars skattesats sannolikt är lägre än din, kanske du vill använda tillgångar från ditt Roth-konto för utgifter och lämna dina nära och kära de skatteuppskjutna tillgångarna. Det skiljer sig från det konventionella tillvägagångssättet, där du väntar tills skattepliktiga och uppskjutna konton är slut innan du spenderar Roth-tillgångar.

2. Skattepliktiga tillgångar med vinst, som kan överlåtas till dina arvingar skattefritt

Enligt gällande skattelag är kostnadsunderlaget för ärvda investeringar på skattepliktiga konton värdet vid ägarens död. Detta är känt som en "step-up in basis", och det ger effektivt vinster under den ursprungliga ägarens livstid skattefria för arvingar. Den här förmånen är anledningen till att du kanske vill behålla vissa skattepliktiga tillgångar så länge som möjligt, i motsats till den konventionella visdomen som föreslår att du ska spendera beskattningsbara tillgångar först.

Rätt tillvägagångssätt för att dra ner din pensionsportfölj kan innebära olika taktiker vid olika stadier av pensioneringen baserat på din marginalskattesats. Nödvändiga minimiutdelningar (RMD) – årliga uttag som folk i allmänhet tvingas ta från skatteuppskjutna pensionskonton, såsom IRA, när de når 70½ års ålder – begränsar din flexibilitet och kan påverka vilken taktik som är bäst under olika år.

Till exempel, för de år - om några - som du är i 10% eller 12% skatteklasser, kan du dra nytta av obeskattade kapitalvinster. Andra år kanske du vill bevara skattepliktiga tillgångar genom att prioritera antingen uppskjuten skatt eller utdelning från Roth.

Att sätta ihop allt, ett exempel att överväga

Hur skulle dessa strategier fungera? Låt oss överväga två gifta par som går i pension vid 65 års ålder vars arvingar förväntas ha olika skattesatser efter att de ärvt pengarna:

• Båda paren har 2,5 miljoner USD på sina investeringskonton:50 % skattepliktiga, 40 % uppskjutna skatter och 10 % Roth;
• Båda paren spenderar 135 000 USD (efter skatt) varje år;
• Båda paren samlar in 50 000 USD i socialförsäkringsförmåner årligen; och
• Ett pars arvingar kommer att ha en marginalskattesats på 10 %, medan det andra parets arvingar kommer att ha en skattesats på 24 %.

Den första kolumnen i tabellen illustrerar den konventionella visdomsmetoden - att först dra ut från skattepliktiga konton, följt av skatteuppskjutna konton och slutligen Roths tillgångar. De andra kolumnerna visar de bästa strategierna vi hittade för de två paren.

Som du ser nedan är den största skillnaden mellan parens strategier att den första tar ut Roth-kontot ganska snabbt, medan den andra utarmar det skatteuppskjutna kontot före Roth. I båda scenarierna kan paret bevara vissa skattepliktiga tillgångar för upptrappningen.

  Konventionell visdom
(båda paren) Strategi för par #1
(arvingar med lägre skattesats) Strategi för par #2
(arvingar med högre skattesats) Kontouttag Skattepliktigt konto (år 1-37); uppskjuten skatt (börjar med RMD år 6, slutar år 39); Roth (år 39 på) Innan RMDs (år 1-5), dra från skattepliktigt konto plus precis tillräckligt från Roth så att kapitalvinster inte beskattas. Därefter komplettera RMD med Roth-medel tills de är uttömda (år 14), använd sedan skattepliktiga medel. Ta aldrig mer än RMDs från skatteuppskjutet konto. Innan RMDs, följ samma tillvägagångssätt som det andra paret. Förlita dig sedan på uppskjutet skattekonto tills det är slut (år 23). Därefter använder du återigen en kombination av Roth och skattepliktigt konto för att hålla kapitalvinster skattefria, tills Roth är uttömd (år 42).Federala skatter som betalas av varje par under loppet av 30 år 357 000 USD 314 000 USD
(12 % reduktion) 317 000 USD
(11 % reduktion)Värde efter skatt på portföljen till arvingar 1 315 000 USD
(lägre beskattade arvingar) eller
1 250 000 USD
(högre beskattade arvingar) 1 373 000 USD
(4 % ökning) 1 343 000 USD
(7 % ökning)

Diagrammet är endast i illustrativt syfte och är inte en indikation på någon specifik investering. Ytterligare antaganden:Beloppen är i dagens dollar och avrundade; investeringsavkastning (före skatt) på 3 % över inflationen; skattepliktigt konto genererar endast kvalificerade utdelningar och långsiktiga kapitalvinster; kostnadsunderlaget är 25 % av det skattepliktiga kontovärdet vid pensioneringens början; par går i pension vid 65 års ålder; federala skatter ligger kvar på 2018 års nivåer; statliga skatter beaktas inte. Resultaten (betalda skatter och värde på portföljen till arvingar) speglar belopp vid 95 års ålder, men beskrivningen av strategin inkluderar möjligheten att paren lever längre. Se vårt vitbok för ytterligare antaganden och detaljer.

Några sista tips och påminnelser

• Att ta stora skatteuppskjutna utdelningar för att finansiera utgiftsbehov (som det andra paret ovan) kan hjälpa dina högbeskattade arvingar, men medför en betydande skattebörda för dig.
• Medan vissa experter ofta förespråkar Roth-konverteringar, var det tillvägagångssättet inte en del av de bästa strategierna vi hittade för dessa exempel. De kan vara vettiga i andra situationer, till exempel människor som aldrig kan utnyttja skattefria kapitalvinster.
• Vi rekommenderar att du använder en skatterådgivare eller finansiell planerare och påbörjar planeringen minst 10 år innan du blir föremål för RMD.

När du planerar din egendom kanske det inte är lätt att förutse dina barns framtida ekonomiska situation, än mindre deras skatteklass. När du utvecklar din pensionsinkomststrategi är det värt att ta lite tid att väga de möjliga inkomstskattekonsekvenserna för fastighetsmottagarna kontra skatter du kommer att betala under din livstid.