Min fru och jag, som de flesta gifta par, delar ett bankkonto från vilket någon av oss kan skriva checkar och lägga till eller ta ut pengar utan samtycke från den andra. Om min fru överlever mig kommer kontot att vara hennes ensam, vilket min sista vilja inte kan ändra.

Kontot ägs till 100 % av oss båda medan vi båda är i livet, vilket innebär att en borgenär till mig kan göra anspråk på hela kontot utan hänsyn till min fru eller hennes intressen. Dessutom kunde någon av oss ta ut alla pengar på kontot och inte informera den andra. Detta grundläggande gemensamma konto ger en rätt till efterlevande. Men kan gemensamma kontoinnehavare ange vem som får pengarna efter att den andra personen avlidit?

Svaret är ja. Transfer on death (TOD)-konton (även kända som Totten-truster, in-trust-for-konton och konton som betalas vid dödsfall) gör det möjligt för makar att överföra små dödsbo på ett enkelt och bekvämt sätt.

Så fungerar TOD-konton

TOD-konton tillhandahålls enligt statlig lag som en del av kontoförvaltarens kontrakt med kontoägaren - även om både statliga lagar och villkoren för ett TOD-kontoavtal varierar kraftigt. Det är viktigt att vara särskilt försiktig om medlen på ett TOD-konto är föremål för gemenskapslagstiftning eftersom din makes egendomsintresse i kontot kan behöva frigöras om han eller hon inte är förmånstagaren.

I vissa stater kan detta arrangemang tillåta en TOD-mottagare att ta emot en bil, ett hus eller till och med investeringskonton. Men pensionskonton, inklusive IRA, Roth IRA och arbetsgivarplaner, är inte kvalificerade, eftersom de kontrolleras av federala lagar som beskriver specifika regler för utsedda förmånstagare.

Mottagare av TOD-konton kan inkludera personer utanför den efterlevande maken, såsom barn, andra släktingar och vänner, även om statlig lag erbjuder särskilda rättigheter som skyddar den efterlevande maken. Maken till en dödsdömd kan lagligen göra anspråk på en makars andel av tillgångarna, vilket vanligtvis är hälften. Dessutom måste maken ge skriftligt samtycke närhelst ett TOD-kontoavtal riktar kontomedel till någon utöver, eller annan än, maken.

Du är helt klart ensam ansvarig för att använda TOD-konton och resultatet, oavsett om det är vad du avser eller inte. De flesta TOD-avtal innehåller språk som innebär att du skadeslöser banken från alla anspråk om kontot inte tillåts, om du flyttar till en annan stat, om dina förmånstagares beteckningar står i konflikt med din fastighetsplan eller om du inte uppdaterar dem.

Överför kontroll

Efter den avlidnes död kan det vara en ganska enkel process att ta kontroll över kontot - allt som kan krävas är att tillhandahålla dödsattesten och en bildidentifikation till kontoförvaltaren. Eftersom TOD-konton fortfarande är en del av den avlidnas kvarlåtenskap (även om inte den bouppteckning som den sista testamentet upprättar), kan de bli föremål för inkomst-, egendoms- och/eller arvsskatt. TOD-konton är inte heller utom räckhåll för den avlidnes borgenärer eller andra släktingar.

Vissa TOD-kontoavtal föreskriver att förmånstagaren bekräftar genom intyg att TOD-kontoägaren var fri från skuld innan han samlade in pengarna. Ett avtal kan också kräva att den avlidnes hemvist vid dödsfallet var den stat där TOD-kontot finns. Om inte kan vårdnadshavaren tillåta betalning endast till bouppteckningen.

Möjliga hinder

Kontoförvaltare är ofta försiktiga eftersom de kan ställas inför ansvar om de betalar till fel person eller inte erbjuder en möjlighet för skattemyndigheter, borgenärer eller skiftesrätten att kräva kontomedel. Vissa stater tillåter förmånstagaren att ta över det ansvaret genom att utföra en bekräftelse, då vårdnadshavaren frigör medlen och flyttar ansvaret till förmånstagaren. Det är möjligt att en vårdnadshavare rättsligt kan vägra att uppfylla en korrekt begäran om distribution utan ytterligare bevis eller ett domstolsbeslut.

Avtalet kan innehålla villkor för att lägga ansvaret enbart på dig och ditt dödsbo. Genom att placera detta språk i ett avtal, isolerar vårdnadshavaren sig från alla kostnader eller skulder. Som ägare av ett TOD-konto är du ytterst ansvarig för kontots användning och resultatet, oavsett vad det kan vara.

Att ha mer än en förmånstagare kan uppenbarligen göra anspråk på kontot en mer komplicerad process. Vissa förvaringsinstitut kräver lika förmånstagarandelar. Om flera förmånstagare nämns tillåter de flesta TOD-avtal kontoägaren att ange olika procentsatser för var och en. I händelse av att en förmånstagare överträder ägaren, delas den personens andel på de återstående namngivna förmånstagarna, pro rata. Om ett TOD-konto inte har någon förmånstagare, kommer det att betala ut till dödsboet, i vilket fall den avlidnes sista testamente tar kontroll.

Arbetar i samordning

Om du är en TOD-kontoägare bör du se till att uppdatera dina kontomottagare och se till att dina samordnade Last Will- och TOD-avtal uppfyller dina avsikter. Genom att vara ouppmärksam kan en person av misstag lägga till ytterligare förmånstagare till sin sista testamente men inte uppdatera sitt TOD-konto. Genom att göra det skulle den döde av misstag ta bort dessa förmånstagare från fulla andelar i dödsboet, vilket öppnar möjligheten för dem att göra ett anspråk mot TOD-kontot i skiftesrätten.

Å andra sidan, om det är ägarens avsikt att utesluta vissa förmånstagare från TOD-kontot, kan det sista testamentet skrivas för att inkludera en bestämmelse som gör det möjligt för den avlidnes TOD-avtal att stå åtskilda från villkoren i det sista testamentet. Men om det är din plan, var försiktig:dödsboet skulle troligen bli ansvarigt för TOD-kontoskatter och eventuella borgenärsanspråk, vilket resulterar i minskade andelar för eventuella dödsborättstagare.

En annan sak för TOD gemensamma kontoägare att tänka på är att den efterlevande delägaren har full makt att ändra kontoförmånarna, vilket innebär att personer som den avlidne ägaren kan ha haft för avsikt att dra nytta av TOD-kontot (och som avsiktligt lämnades utanför den sista viljan) kan uteslutas.

Om den avlidnes sista testamente inte förlitar sig på TOD-kontoplanering, och kontot saknar en förmånstagare, kommer statens lagar att diktera fördelning av dödsboet, inklusive det TOD-kontot. I de flesta stater föreskriver intetskapslagar makar och avlägsna släktingar och utesluter alla andra icke-närstående parter. Detta innebär att TOD-kontoägarens avsikt att kontomedlen skulle gå till specifika förmånstagare, eller deras ättlingar, skulle omintetgöras.

TOD-avtalet kommer sannolikt att innehålla en bestämmelse som varnar dig om att banken inte har informerat dig om huruvida användningen av TOD-kontot är lämpligt för dina behov, eller till och med juridiskt giltigt, och uppmanar dig att söka råd från dina skatte- eller fastighetsplaneringsexperter. Du bör ta det rådet.