Om du arbetar med en certifierad finansiell planerare kan du känna dig säker på att du arbetar med en förtroendeman – någon som måste sätta dina intressen före sina egna. Tyvärr kan du ha fel, för enligt nuvarande regler är CFP inte skyldiga att ta bort alla intressekonflikter. De måste bara vara mer uppriktiga om dem med sina kunder.
Från och med den 1 oktober 2019 kan det förändras, eftersom det är det datum då CFP-styrelsen har beslutat att alla dess Certified Financial Planners måste bli förtroenderådgivare eller riskera att förlora sina CFP-beteckningar.
Det verkar som att det äntligen finns ett sätt att hitta en rådgivare som bara arbetar för dig, istället för en mäklare som försöker sälja något till dig, eller hur? Nej, inte riktigt.
Förvirrad? Jag slår vad. För att reda ut detta och hjälpa dig att hitta opartisk ekonomisk rådgivning, låt oss utforska de olika rådgivarnas referenser, vad de betyder och hur du kan se bortom dem för att hitta den hjälp du behöver.
Det finns dussintals referenser och beteckningar för finansiella rådgivare, alldeles för många för att smälta. Men om du ska handla efter en professionell rådgivare inom denna biljonindustri verkar det logiskt att använda hans eller hennes meriter som någon slags riktlinje.
Faktum är att den stora majoriteten av finansiella rådgivare är verkligen säljare - och de flesta kunder inser inte att rådgivare på mäklarfirmor tillåts spela enligt olika regler. Det finns ingen överenskommen, enhetlig uppförandestandard som gäller för alla finansiella rådgivare. Det finns inte heller någon specifik yrkesexamen som rådgivare måste ta för att kunna ge dig råd.
Dessutom kan det chockera dig att höra att majoriteten av investeringsrådgivare som arbetar på mäklarfirmor inte lagligt måste agera i din ekonomiskt bästa intresse. Det är ännu mer anledning till att deras referenser (eller bristen på sådana) verkar mycket viktiga.
Som det visar sig är det bara en handfull rådgivare som verkligen spelar roll. Resten är praktiskt taget meningslösa — bara fönsterputsning.
Så vilka titlar, om några, är viktiga?
En verklig finansiell plan är heltäckande och tittar på varje aspekt av ditt ekonomiska liv. Den mest erkända (och respekterade) referensen för holistisk finansiell planering är faktiskt CFP®, som står för Certified Financial Planner™. Det är den enda planeringsbeteckningen som konsumenterna faktiskt känner igen. Det är också ett bevis på att rådgivaren åtminstone har godkänt ett prov för investeringar, försäkring, fastigheter, skatt, pension, utbildning, etik och har ett grepp om den ekonomiska planeringen.
En CFP krävs också för att uppfylla tre års erfarenhet av verklig planering.
Nyckeln att komma ihåg är att CFP-beteckningen inte garanterar kompetens. Ännu viktigare är att CFP-initialerna bakom en rådgivares namn inte garanterar ansvar på förtroendenivå för de investeringsrekommendationer som erbjuds - åtminstone inte som anges av U.S. Securities and Exchange Commission.
Från och med i höst kommer CFP-styrelsen att kräva att alla dess certifierade finansplanerare följer förtroendestandarden för att "sätta ens klients ekonomiska intressen över sina egna." Tanken att en rådgivare måste vara förtroendeingivande verkar ganska uppenbar. Vem skulle vilja ta råd från någon som inte är villig att acceptera den nivån av ansvar? Men detta nya CFP-mandat kan ge konsumenterna en falsk känsla av säkerhet eftersom mäklarfirmorna som anställer många CFP-rådgivare inte också hålls till förtroendestandarden. Det betyder att intressekonflikterna fortfarande finns där.
Om företaget där rådgivaren arbetar inte är villig att ta steget upp, är både företagets och rådgivarens intressen fortfarande inte i linje med deras kunders. Mäklarrådgivaren eller någon rådgivare som säljer produkter var och är fortfarande en säljare som får betalt för att sälja, inte råda.
Samtidigt finns det oberoende CFP-finansiell rådgivningsföretag som redan är registrerade hos SEC eller statliga tillsynsmyndigheter som är förtroendemän. Det beror på att den registrerade investeringsrådgivaren arbetar under en annan affärsmodell där rådgivaren och hans företag båda arbetar för dig. Båda måste acceptera fullt förtroendeansvar enligt SEC-reglerna och vara villiga att sätta den eden skriftligt och på företagets brevpapper. Med andra ord, den oberoende gemensamma fiskeripolitikens förtroendeplikt upprätthålls; den gemensamma fiskeripolitiken på mäklarfirman följer vad än hans mäklarfirmas rättsliga policy dikterar - vilket nästan alltid inte stämmer överens med förtroendeskapande beteende.
Slutsatsen för konsumenterna:CFP-titeln är fortfarande ett verktyg, men det är inget universalmedel.
Du kanske bestämmer hur du vill flytta om din portfölj. En etablerad, väl avrundad CFP kan vara perfekt kvalificerad att hjälpa. Dessutom finns det tre specifika investeringsrådgivningsuppgifter som är värda att känna till:
Om du har fem år eller mindre kvar till det datum du tror att du vill gå i pension, är du troligen i behov av en seriös kassaflödesanalys och övergripande ekonomisk planering. Det primära problemet kommer att vara att skapa en inkomstström från dina besparingar när du slutar få en lönecheck från jobbet.
Återigen, det är här den verkliga upplevelsen slår vilken titel som helst, vilken dag som helst. Det finns en handfull beteckningar som har någon betydelse:
Ibland. Ta till exempel skilsmässa. Om du navigerar efter ett svårt familjeupplösning, finns det en rådgivare som specifikt kallas Certified Divorce Financial Analyst (CDFA®). Rådgivare som innehar denna titel har studerat de ekonomiska frågor som påverkar skilsmässopar i minst två år.
Så gräv in i nästan vilken nisch som helst av finansiell rådgivning och du kommer sannolikt att hitta referenser som verkar relevanta. Återigen, de kan vara "trevliga att ha" men verkligt specialiserade råd kommer från de rådgivare som har utvecklat expertis från år av arbete med kunder i dessa situationer.
Båda dessa utnämningar som förtroenderådgivare vittnar om en etisk kod. Detta kan vara förvirrande eftersom det kan vara ett starkt tecken på att rådgivaren bryr sig om att följa den bästa praxisen i förtroendestandarden; men återigen, det faktiska beteendet måste överensstämma med löftet.
Det är farligt att enbart förlita sig på någon av dessa etiketter - det finns för många rådgivare som påstår sig vara förtroendemän, men som också kommer med en lång lista med intressekonflikter. Eftersom det inte finns någon faktisk granskning av dessa rådgivares förtroendepraxis, invaggas risken för konsumenterna i en falsk känsla av säkerhet. Sanningen är att det finns många utmärkta och verkligt förtroenderådgivare som inte har denna legitimation.
Vissa rådgivare är också CPA:er och kan hjälpa till med skatte- och fastighetsplanering, skördeförluster, aktieoptioner och timingbeslut. En CPA är alltid ett bra komplement till alla rådgivares interna bänkteam, men se upp för CPA:n som har licens att sälja investeringar men inte är registrerad som investeringsrådgivare. Varför? Eftersom han eller hon kan rekommendera en försäkringsprodukt med höga avgifter som definitivt kommer att lägga stora provisioner i den rådgivarens ficka, men som inte nödvändigtvis är en lönsam investering för dig.
Vissa referenser är faktiskt ett varningstecken eftersom de signalerar att en säljare poserar som en rådgivare och använder snygga referenser för att öka trovärdigheten. Om du blir kontaktad av någon med en certifiering relaterad till äldreomsorg, till exempel, varnar tillsynsmyndigheter att detta har allt att göra med att försöka vinna ditt förtroende och ingenting att göra med pensionsplanering. Ärligt talat har vi hört för många skräckhistorier om denna kategori av referenser för att lita på någon av dem.
Dessa akronymer inkluderar:
I den överlappande världen av finansiell rådgivning, investeringar, försäkringar, fastigheter och redovisning kan inloggningsuppgifter och titlar bara säga dig så mycket - men verklig, praktisk erfarenhet från en oberoende finansiell rådgivare som endast betalar avgift har mer trovärdighet än många av dessa fantasier -ljudande akronymer, även den gemensamma fiskeripolitiken.
Vad som är värt att leta efter är två etiketter - "förtroenderätt" och "enbart avgiftsfritt" - och du vill ha dem skriftliga. (Committee for the Fiduciary Standard har ett formulär för förtroendeed (www.thefiduciarystandard.org/wp-content/uploads/2015/02/fiduciaryoath_individual.pdf) som du kan skriva ut så att din rådgivare kan skriva under.) Enbart avgift är viktigt eftersom verkligt förtroenderådgivare bara arbetar och direkt för dig, så de betalas av dig. Inte för en bank, mäklarfirma eller försäkringsbolag där de tar emot provisioner som kommer ur din ficka, alltför ofta utan din vetskap.
Rådgivares meriter är verkligen subjektiva. Tänk på det så här, bara för att någon klarat ett förarprov gör personen inte automatiskt till en bra förare.
Vad händer om förutbetalda utgifter inte justeras i ett bokslut?
5 kritiska frågor att ställa till din finansiella rådgivare
Inget behov av att gå ensam:5 överväganden för att välja en finansiell rådgivare
Om äktenskap och pengar:en CFP:s perspektiv
7 frågor att ställa innan du anlitar en finansiell rådgivare
3 misstag att undvika när du arbetar med en finansiell rådgivare
3 överraskande insikter från en före detta finansiell rådgivare
Hur man kontrollerar en finansiell rådgivares uppgifter på rätt sätt