De reformer som president Trump skrev under i lag i december kan vara den bredaste skatteomskrivningen som antagits på årtionden, men förändringarna är subtila när det kommer till dina pensionssparande. Den omedelbara effekten varierar från person till person:Vissa kommer att dra nytta av lägre priser, andra kommer att missa viktiga avdrag, och vissa kommer helt enkelt att göra vad som helst som deras TurboTax-program säger åt dem att göra.

Nyckeln till framgångsrik pensionsplanering är förstås att se långsiktigt, inte bara det kommande årets skattebesparingar. Med det i åtanke är här sex steg att överväga att göra som förberedelse för vad skattereformen kommer att medföra för din 2018 års lagförslag och därefter:

1. Överför investeringar från skattepliktiga konton.

De nya lägre skattesatserna kommer inte att vara för evigt – för dig. Även om de är permanenta för företag, för enskilda skattebetalare, är de planerade att löpa ut 2025. Detta ger dig en sjuårsperiod för att vidta åtgärder och sänka din totala livstidsskatteskuld.

Ett sätt att göra det:Om du är över 59½ och kan ta ut pengar från din IRA eller 401(k) utan att betala en straffavgift, kan du trycka på dessa konton, betala en lägre skatt nu och eliminera högre skatter i framtiden.

Det kan låta som ett drastiskt drag. De flesta människor är ovilliga att dra pengar från sina pensionskonton om de inte verkligen behöver inkomst för att försörja sig själva. Finansiella experter varnar ofta för den skrämmande skatteräkningen som investerare kommer att möta när de börjar ta ut pengar från sina skatteuppskjutna pensionsplaner. En investerare i hans eller hennes tidiga 60-årsåldern med 1 miljon USD på pensionskonton kan titta på skatter som överstiger 2 miljoner USD på sina nödvändiga utdelningar från 70 till 90 års ålder.

Det är därför du måste vara proaktiv och dra nytta av denna otroliga möjlighet som den nya koden erbjuder vissa pensionärer. Till exempel, om ni är ett gift par som ansöker gemensamt och din justerade bruttoinkomst (AGI) är 300 000 USD 2018, är din effektiva skattesats 19,7 % medan den enligt den gamla koden var 24,4 %. Det är betydligt lägre, och att använda denna strategi kan lätt uppgå till hundratusentals dollar i skattebesparingar under en 30-årig pension. Så det kan vara meningsfullt att aggressivt ta ut pengar under de kommande sju åren samtidigt som du håller din totala inkomst på eller under 24% skatteklass (vilket är $157 500 för individer och $315 000 för gifta filer). Betala skatten på det nu och flytta pengarna till ett Roth-konto för skattefri tillväxt och inkomst, eller annan lämplig investering.

Dessutom kommer denna strategi att avsevärt minska eller eliminera skattebördan för familjer och förmånstagare. När du går bort är pengar i dina traditionella 401(k)s och IRAs föremål för vanliga inkomstskatter. Men om pengarna är utanför sådana konton och investerade på aktiemarknaden, får dina arvingar det inkomstskattefritt och åtnjuter förmånen av en ökad grund vid dödsfall.

2. Kör siffrorna på dina Roth-konverteringar – igen.

Om du gör en Roth-konvertering kan du inte ändra dig längre. Vanlig praxis brukade vara att göra en Roth-konvertering tidigt på året, flytta medel från IRA före skatt till Roth IRA för skattefri tillväxt och utdelningar. Dessa omvandlingar är föremål för vanlig inkomstskatt. Om du ändrade dig senast den 15 oktober – säg att marknaden inte gick bra eller om din inkomst fick dig till en högre skatteklass än förväntat – kan du ångra eller "karakterisera om" det. Enligt den nya lagen kommer det dock inte att tillåtas. Det betyder inte att du inte ska göra en konvertering. Du behöver bara vara extra försiktig och köra siffrorna först.

3. Hoppa förmodligen över specificering.

En av de största förändringarna i skattelagen är att schablonavdraget är mycket högre än enligt de tidigare reglerna. Dessutom har de som är 65 år och äldre ett extra belopp på 1 600 USD för ensamstående och 2 500 USD för gifta filer.

För ett gift par som ansöker gemensamt kommer det nya skattesystemet att ge dig ett totalt standardavdrag på 24 000 USD, plus ett ytterligare avdrag på 2 600 USD om ni båda är över 65, för ett totalt avdrag på 26 600 USD. För ensamstående personer över 65 är standardavdraget $13 600. På grund av detta måste du granska alla utgifter du har dragit av under de senaste åren och beräkna om specificering fortfarande är värt det för dig. Många pensionärer kommer att ha det bättre med standardavdraget.

4. Analysera din skuld.

Det kan vara dags att betala av ditt bostadslån eller ditt eget kapitalkredit. Det gamla taket för ränteavdrag på 1 miljon USD gäller fortfarande för husägare som tog bolån den 15 december 2017 eller före. Alla nya bolån är nu begränsade till 750 000 USD när det gäller skatteavdrag. De nya reglerna begränsar det totala avdraget för statliga och lokala inkomstskatter till $10 000. Dessutom är det gamla avdraget för ränta som betalats på en kredit eller ett lån i hemmet utanför bordet för alla fram till 2025 - såvida du inte använder intäkterna för att köpa, bygga eller förbättra ett huvudhem eller ett andra hem, i vilket fall är det fortfarande avdragsgill. På grund av detta är skatteincitamentet att hålla ett bolån eller HELOC på böckerna begränsat.

5. Få dina medicinska procedurer gjorda.

Tröskeln för att dra av sjukvårdskostnader är lägre. Enligt den nya lagen får du dra av sjukvårdskostnader som överstiger 7,5 % av din AGI. (Den gamla tröskeln var 10%.) Om du har varit nära att göra nedskärningen tidigare kan det vara värt att räkna ut och samla upp sjukvårdskostnader under de närmaste åren. Den lägre tröskeln gäller till och med 2019; 2020 sätter gränsen på 10 % in igen.

6. Justera din strategi för att ge.

Eftersom många människor kommer att vilja dra nytta av det högre standardavdraget snarare än att specificera, kanske de inte längre är benägna att ge välgörenhetsbidrag för skatteändamål. (Om du specificerar är dina bidrag fortfarande avdragsgilla.)

Om du är äldre än 70½ har du dock ett alternativ. Du kan fortfarande överföra upp till $100 000 per år från din traditionella IRA till välgörenhet och räkna det som din nödvändiga minimiutdelning. Om du följer reglerna för kvalificerad välgörenhetsdistribution kommer den inte att vara skattepliktig. (Men det räknas inte som en skattefri överföring om du först tar ut pengarna och sedan skänker dem.)

Bonusskattetips

Även om det inte är relaterat till skatteförändringarna är det värt att nämna en sista punkt. I den mån du kan, håll dina aktiebaserade investeringar på konton efter skatt. Detta gör att du kan dra fördel av lägre kapitalvinstskattesatser när du säljer positionerna för att generera inkomst. Alla investeringar på pensionskonton beskattas som vanlig inkomst när pengarna kommer ut. Det kan verka kontraintuitivt, men att hålla mer konservativa investeringar som obligationer och livräntor på dina pensionskonton kan hjälpa till att sänka din betalda skatt över tiden.

Bottom Line

Det finns fortfarande mycket förvirring där ute angående denna stora skattereform och dess slutgiltiga effekt. Det är klart att det är ett komplicerat ämne. Om du är osäker på hur ändringarna kommer att påverka dig, kontakta din CPA, skattejurist eller finansiell rådgivare för information och vägledning.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Rådgivningstjänster som erbjuds genom J.W. Cole Advisors Inc. (JWCA). JWCA och Arola Associates Inc. är icke-anslutna enheter.