Vi vill alla det bästa för våra barn. Vi arbetar hårt för att försörja dem medan vi är här på jorden, och fastighetsplaneringsprocessen säkerställer att vi fortsätter att försörja dem när vi väl är borta. Men det är förstås inte alltid så enkelt.

Om vi ​​har tur kommer vi att kunna lämna ett arv, stort eller inte, till våra barn. Och även om våra barn är vuxna – knappt över 18 år, långt upp i 20-årsåldern eller senare – betyder det inte nödvändigtvis att de ska ha enkel tillgång till alla eller några pengar som finns kvar åt dem.

Vuxna barn kanske inte är redo att hantera ett betydande arv på grund av en mängd olika skäl. De kan vara ekonomiskt omogna och oförmögna att budgetera sina pengar. De kan vara inblandade i ett ohälsosamt förhållande utan att säga eller ha kontroll över sina ekonomiska angelägenheter. De kan ha missbruksproblem och inte klara av det. Eller så kan de helt enkelt vara för unga. Att tillhandahålla en stor summa pengar till en arvtagare i något av dessa scenarier kan få katastrofala resultat.

Sanningen är att många av oss helt enkelt inte är utrustade för att ta emot en stor summa pengar på en gång. Tänk på alla historier du har sett och läst om lotterivinnare som står framför kameran med sina överdimensionerade checkar och pratar om hur de ska sluta sitt jobb, resa jorden runt och köpa hem till sina familjemedlemmar. De kommer att spara en del av pengarna också, säger de.

Deras avsikter kan vara goda, men tyvärr slutar många av dem med att gå sönder och ansöka om konkurs.

Även om ditt arv kanske inte är lika med Mega Millions, vill du fortfarande skydda det så att dina förmånstagare inte har chansen att blåsa rakt igenom det.

Gå in i sparsamhetsförtroendet

Ett sparsamt förtroende skyddar dina arvingar från sig själva genom att ge en förvaltare befogenhet att kontrollera hur förmånstagaren kan använda medlen. En trust blir en spendthrift trust när skaparen inkluderar ett specifikt språk som anger att trusten kvalificerar sig som sådan, och genom att inkludera begränsningar för förmånstagarens kontroll över medlen.

En spendthrift trust skyddar också tillgångar från borgenärer eftersom tillgångarna inte ägs direkt av förmånstagaren; ett sparsamt förtroende är i allmänhet skyddat från skilsmässor, stämningar och konkurser och kan också hålla pengar borta från manipulativa familjemedlemmar och vänner.

Naturligtvis, när pengarna har betalats ut från trusten är dessa pengar tillgängliga för borgenärer precis som alla andra tillgångar som ägs av förmånstagaren i hans eller hennes eget namn.

Förvaltarens roll

Förvaltaren spelar en avgörande roll eftersom de har kontroll över hur och när förmånstagaren tar emot pengar.

Förvaltaren av förtroendet (det är du) överväger hur mycket makt han ska ge förvaltaren. Han eller hon kan ange att förvaltaren ska göra fastställda betalningar till förmånstagaren varje månad, oavsett omständigheter, eller att förvaltaren har rätt att bestämma hur mycket pengar förmånstagaren ska få när och under vilka villkor, om några.

Låt oss till exempel säga att en bidragsgivare har gett förvaltaren full kontroll över förtroendet om pengarna används för Jonnys collegeundervisning. Förvaltaren kan skriva en check för undervisningsbetalningar varje termin utan några som helst villkor, eller så kan förvaltaren ställa vissa villkor för Jonnys akademiska prestation och betala hans undervisning om han upprätthåller en viss GPA eller tar examen inom en viss tidsram.

För ett annat exempel, om förmånstagaren har eller haft ett missbruksproblem, kan förvaltaren göra tillgång till pengarna beroende av ett rent drogtest. Förvaltaren i det här fallet måste ta hänsyn till flera faktorer, som vem som ska administrera drogtestet och hur ofta förmånstagaren måste ta det.

Även om du kan utse vem som helst över 18 år att vara förvaltare av ditt sparsamhetsförtroende, bör du noga överväga den person du väljer att göra jobbet. Du kan anlita ett professionellt företag, bank eller investeringsbolag för att göra det mot en avgift, eller så kan du utse en familjemedlem eller vän. (För att lära dig mer, se Hur du väljer rätt förvaltare för din egendom.)

Om du utser en familjemedlem som förvaltare, tänk på eventuell familjedynamik som kan spela in mellan förvaltaren och förmånstagaren. Du vill inte att saker ska bli fula eller vara obekväma. Som jag säger till mina kunder, blir Thanksgiving-middagen ganska obekväm när farbror Joe slutar vara bara "farbror Joe" och börjar bli "farbror Joe som har mina pengar."

Hur man skapar ett sparsamt förtroende

En fastighetsplaneringsadvokat hjälper dig att avgöra om ett sparsamt förtroende är vettigt för dig och dina arvingar. Han eller hon kommer att ställa detaljerade frågor för att förstå vad du vill åstadkomma, vilka som kan vara bra kandidater för att administrera förtroendet och när och hur du vill att förtroendet ska sluta.

Du kommer också att diskutera andra faktorer för att säkerställa att alla baser täcks i händelse av att olika scenarier utspelar sig.

I slutändan kan ett sparsamt förtroende vara vad du behöver för att säkerställa att dina tillgångar är skyddade och att dina familjemedlemmar tas om hand.