Om du är som de flesta potentiella finansiell rådgivningskunder, har du hört rådgivare förklara hur de passar in i ditt ekonomiska liv. Rådgivare spelar också rollen, ger dig som kund den bästa audition, visar deras framgång, deras skicklighet i branschen och deras förmåga att vara så effektiva som möjligt för att skapa den avkastning du behöver.

Som en mångårig finansiell rådgivare har jag kommit att tro att kunder behöver lägga mer tid på att inte bara tänka på hur en rådgivare passar dem, utan även på hur din ekonomi, mål och situation passar in i en specifik rådgivares affärsmodell.

Jag tror faktiskt att detta kan vara en av de viktigaste frågorna att överväga. Svaret antas bara:Rådgivaren arbetar för kunden, och de vill behålla kunden för alltid. Det kanske inte alltid är fallet.

Vad är din rådgivares motivation?

Att förstå vinstsyfte för din rådgivare kan hjälpa dig att avkoda rationaliseringarna av de rekommendationer de gör. En noggrann genomgång av de tre vanligaste affärsmodellerna kan leda till att du ifrågasätter din rådgivares underliggande motiv:

1. En provisionsbaserad affärsmodell. I denna affärsmodell får en rådgivare en majoritet, om inte hela, av sina intäkter från den första försäljningen av den finansiella produkten. I detta förhållande är rådgivaren front-end ladda sin ersättning. För att mer intäkter ska droppa in för en rådgivare i denna affärsmodell måste de fortsätta att placera nya finansiella produkter i din portfölj.
2. I en avgiftsbaserad affärsmodell, en rådgivare får ingen provision i förskott, utan de betalas regelbundet baserat på mängden tillgångar som finns hos deras företag. I denna typ av modell ligger ansvaret på rådgivaren att skapa en evig intäktsström. Eftersom inga förskottsintäkter genereras måste en rådgivare behålla kunden under en mycket längre period om de vill göra samma intäkter som ett provisionsbaserat företag.
3. I en hybridmodell, en rådgivare får vissa fördelar av båda de ovan nämnda affärsmodellerna. I en hybridmodell tar en rådgivare ut en rådgivningsavgift, men kan fortfarande få provision på försäljningen av vissa produkter. Om en provision genereras måste denna typ av rådgivare avslöja den intressekonflikten för de kunder de har att göra med. Denna kombination av intäktsmodeller kan göra det möjligt för en rådgivare att bygga upp en praktik på kort tid, men ändå kunna planera för långsiktig kundbehållning och tillväxt.

Som finansiell rådgivningsklient måste du se varje rekommendation utifrån huruvida det förslaget främjar dina investeringsmål eller inte. Den finansiella tjänstesektorns natur har varit mycket transaktionell, delvis på grund av de underliggande intressekonflikterna för en rådgivare och även en kundbas som byter rådgivare eller investeringar med jämna mellanrum, ofta frestad av glimten av det näst bästa.

ABC för rådgivares affärsmodeller

Ett potentiellt bättre system för relationen mellan klient och finansiell rådgivare är ett där rådgivaren och klienten vinner ELLER förlorar tillsammans. Det finns ingen rådgivare som vinner och klienten förlorar. Den här typen av system är baserat på långsiktiga relationer där en rådgivare allokerar dina tillgångar baserat på den relativa styrkan hos vissa tillgångsklasser, sektorer, penningförvaltare, fonder - vad som än behövs för att bygga en erfarenhet av penninghantering som är anpassad för deras kund .

De bästa rådgivarna älskar det de gör. De brinner för investeringar, rådgivning och finansiell planering. Det som ofta kan förbises är passionen att betjäna sina kunder. Genom att identifiera var du som kund passar in i rådgivarens affärsmodell kan du ta kontroll över din ekonomiska framtid. Genom att inte överföra alla dina rådgivares intäkter kan en investerare skapa nödvändigheten av service i sin portfölj. En nöjd kund är en långsiktig kund.

När marknaden förändras måste investerare kunna anpassa sig till marknadens villkor. Om du har en kortsiktig syn på att välja en rådgivare som ger dig en kortsiktig lösning, kommer du inte att få ett långsiktigt resultat. Marknaderna och förändringarna på marknaden bygger på en långsiktig strategi, så det är vettigt att din pensionsplan – den största komponenten i din ekonomiska plan – också bör följa denna strategi.

Det är viktigt att fastställa både rådgivarens affärsmodell och deras personliga inställning till att arbeta med kunder för att bedöma om de är rätt passform för dina långsiktiga behov. Här är en översikt över de grundläggande affärsmodellerna för finansiella rådgivare:

1. Investeringsförvaltning: Fokusera på att generera intäkter från kapitalförvaltning och tillhandahåller inte tjänster för ekonomisk planering. Om du känner att du har en solid finansiell plan på plats, men du vill ha hjälp med att bygga en stark portfölj, kan detta vara rätt modell för dina behov.
2. Hybrid: Kombinerar investeringsförvaltning med finansiell planering, men tjänsterna för finansiell planering är på en informell basis vid behov. En hybridmodell kan vara vad du letar efter om du känner att du ibland kan behöva lite vägledning om finansiell planering – kanske när du överväger att starta ett nytt företag eller göra en annan stor livsförändring – men annars är dina behov fokuserade på investeringsförvaltning.
3. Förmögenhetsförvaltning: Snabbast växande typ av finansiell rådgivning under de senaste 10 åren. Tillhandahåller omfattande tjänster för att möta behoven hos ett brett spektrum av typiskt mer rika kunder. Om du har en stor portfölj och mer komplexa investeringsbehov kan du överväga en förmögenhetsförvaltningstjänst.
4. Finansiell planering: Fokusera på den ekonomiska planeringsprocessen för att hjälpa kunder att nå finansiella mål. Investeringsstrategier är vanligtvis passiva och låga kostnader, såsom ETF:er eller fonder. Ett företag för finansiell planering kan passa bra för dem som precis har börjat investera, som inte har komplexa investeringsbehov eller för dem som känner sig bekväma med att hantera sin egen portfölj och bara behöver lite vägledning för att nå finansiella mål.
5. Finansiella konsultföretag: Mer av en gör-det-själv-metod med låga månadsavgifter beroende på telefon- eller internetinteraktion med kunder. Rådgivarens omkostnader är låga och de föredrar vanligtvis högt kassaflöde med mindre betoning på långsiktigt affärsvärde. Den här typen av modell är väl lämpad för dem som är bekväma med att hantera sin egen portfölj och som inte behöver få ekonomisk planering.

Tänk på dina behov och hur de passar in i dessa modeller. Behöver du bara någon som hanterar dina investeringar? Har du en betydande förmögenhet med mer komplexa investeringsbehov? Letar du efter ekonomisk planeringshjälp? Till exempel någon som hjälper dig att räkna ut dina pensionsmål och vad du behöver göra för att nå dem. Eller så kanske du behöver hjälp med att planera för ett större köp som till exempel en bostad. Kanske är du bekväm med att hantera dina egna investeringar och finansiell planering och känner inte behovet av mycket finansiell planeringshjälp.

Alla dessa faktorer kommer att påverka vilken typ av rådgivare som är bäst lämpad för dina ekonomiska behov.

Hur du hittar rätt rådgivare

Frågorna nedan kan fungera som vägledning för vad du ska fråga en potentiell finansiell rådgivare.

1. Vilket skede av din karriär befinner du dig i? Bakgrund:Att förstå var din rådgivare är i sin karriär kan hjälpa dig att ta reda på hur deras karriärmål korsar dina behov.
2. Vilka typer av pensionsplanering har du erfarenhet av? En rådgivares erfarenhet bör passa ihop med dina behov. Bakgrund:Många rådgivare är bra när det gäller att hjälpa dig att spara till pensionen men har liten expertis i att hjälpa dig att fastställa en utgiftsplan för dessa besparingar under pensioneringen.
3. Läger din tonvikt på kassaflöde, inkomst eller tillgångstillväxt? Bakgrund:Rådgivare har olika filosofier om investeringar och pensionsplanering, och dessa filosofier bör överensstämma med dina behov. Om du prioriterar inkomst i pension och din rådgivare vill öka dina tillgångar, är det en potentiell avbrott.
4. Vilka kriterier använder du för att ge en investeringsrekommendation? Bakgrund:Rådgivare bör ha en stark känsla för vilka deras kunder är och vad de har för mål. En rådgivare som passar bra bör inte försöka pressa dig bortom din risktoleransnivå. Om de gör det borde det vara en röd flagga som de kanske inte har ditt bästa i åtanke.
5. Hur öppen är du för strategier som kan minska din ersättning? Bakgrund:Om du vill göra en förändring i din portfölj som har potential att minska rådgivarens inkomst och de inte är villiga att gå med på förändringar, eller inte rekommenderar vissa drag, eftersom de inte kommer att stimuleras, bör det också vara en röd flagga.
6. Hur lär du känna dina kunder bättre? Bakgrund:Rådgivare bör arbeta inte bara för att maximera din portfölj, de bör också investeras i dig som person. Många personliga uppgifter har stor betydelse för din ekonomiska situation. Din rådgivare bör ha dessa i åtanke när du gör rekommendationer om investeringar eller finansiell planering.

När du väl förstår din rådgivares affärsmodell, karriärmål och rådgivningsstil kommer du att ha en bättre uppfattning om dina behov är i linje och du kommer att kunna fatta ett välgrundat beslut.

Licensierad försäkringsexpert. Vi är ett oberoende finansiellt tjänsteföretag som hjälper individer att skapa pensionsstrategier med hjälp av en mängd olika investerings- och försäkringsprodukter för att skräddarsy deras behov och mål. Detta material har endast utarbetats för informations- och utbildningsändamål. Den är inte avsedd att tillhandahålla, och bör inte förlitas på, för redovisnings-, juridisk, skatte- eller investeringsrådgivning.

Investering innebär risk, inklusive förlust av kapital. Ingen investeringsstrategi kan garantera vinst eller skydda mot förlust under en period av sjunkande värden. Alla hänvisningar till skyddsförmåner eller livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteprodukter stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.

18718 - 2019/4/1