Grattis, du är pensionär! Efter 30 år av hårt arbete och besparingar har du över 1 miljon dollar i din 401(k). Oj, det är mycket pengar, skulle man kunna tro.

Att känna sig jämn med kontanter kan dock leda till problem. Överutgifter under de första åren av pensionering är ett av de största misstagen en nyligen pensionär kan göra.

Så här händer:Efter att ha tillbringat decennier hårt på jobbet hoppar många nyblivna pensionärer in på alla roliga semestrar och andra bucket list-objekt som de hade drömt om med båda fötterna. Jag arbetade en gång med en familj som tog sex kryssningar bara under det första året av pensionering. En annan familj bestämde sig för att betala av sina barns collegeskuld och lägga en handpenning på samma barns nya hus. Även om detta är beundransvärt, är det inte den bästa ekonomiska planen.

Många pensionärer är vana vid att ha en kudde på $5 000 eller $10 000 plus deras veckolön. Helt plötsligt, samma dag som de går i pension, tycks hundratusentals, om inte miljoner, dollar bli tillgängliga. Det är som att vinna på lotteriet.

Tyvärr är botemedlet mot överutgifter att skära ner och minska utgifterna, vilket kan vara förödande för en familj som är van vid att leva på en mycket högre standard. För att lösa detta problem måste pensionärer ta ett aktivt förhållningssätt till ekonomisk förvaltning.

Börja med en budget

För det första är det viktigt att göra en fullständig inventering av inkomst, inklusive utdelningar av pensionsplaner, social trygghet och pensionsbetalningar. Att skapa rätt balans mellan utgifter och inkomst resulterar i en lycklig, stressfri pension.

Det är inte raketvetenskap, men det tål att upprepas:En pensionärs månadsinkomst bör alltid överstiga deras uttagsschema. För att effektivt hantera ekonomin vid pensionering måste pensionärer följa sin uttagsstrategi och budget som en karta. Ekonomiska planerare rekommenderar att du skapar den här kartan genom att undersöka alla utgifter och skapa en grundbudget som inkluderar väsentliga utgifter, såsom bostad, mat, hälsovård och transport. Nästa steg är att skapa en budget för diskretionära utgifter som effektivt kan reduceras vid behov.

Finjustera din uttagsstrategi

När en pensionär väl har fått ett bra grepp om sina utgifter är det dags att analysera och justera den månatliga uttagstakten från sin pensionssparplan.

Som en tumregel, vid en årlig uttagstakt på 4 %, varar pensionssparandet cirka 30 år. Flera faktorer påverkar hur länge sparandet varar, inklusive marknadsavkastning, räntor och betydande oplanerade utgifter, såsom kostnader för sjukvård eller vårdhem.

Finansiella rådgivare använder beräkningar och marknadskunskap för att fastställa den bästa uttagsplanen för sina kunder och hjälpa dem att undvika överutgifter. De tillhandahåller också bästa praxis för att förbereda sig för utgifter för sjukvård och vårdhem genom försäkringsplaner.

Minska och eliminera utgifter

Att minska utgifterna är allas minst favoritdel av finansiell planering, men när överutgifter blir ett problem är ändamålsenliga svar avgörande för att förhindra framtida ekonomisk stress. En viktig faktor för alla pensionärer som upplever att de spenderar för mycket är följande fråga:Finns det livskraftiga livsstilsförändringar som skulle hjälpa till att spara eller frigöra pengar för andra väsentliga, oundvikliga utgifter, som hörapparater eller resa för att besöka barnbarn?

Försök inrikta dig på två av dina största utgifter först:boende och sjukvård.

• Minska bostadskostnaderna: Pensionärer 75 år och äldre spenderar 43% av sina besparingar på boendekostnader, inklusive fastighetsskatter, husägares försäkring och andra hemrelaterade utgifter, enligt Employee Benefit Research Institute. Många pensionärer tycker att nedskärningar av deras bostadsyta är det viktigaste bidraget till en sundare budget. Ett annat alternativ är att flytta till ett område med lägre levnadskostnader (för mer om det, se 27 billigaste platserna där du verkligen vill gå i pension).
• Minska medicinska kostnader: USA Today rapporterar att pensionärer spenderar i genomsnitt 11,4 % av sin inkomst på sjukvård. Medicare täcker i allmänhet 80% av medicinska räkningar, vilket ger en stor risk för förödande medicinska utgifter. Medicare ger heller ingen täckning för vissa medicinska kostnader, såsom tandvård, synundersökningar, glasögon och ortoser. För att hjälpa till att kontrollera dessa kostnader, titta på täckning genom tilläggsplaner (för mer, läs 8 steg för att välja rätt Medicare-planer under öppen registrering). Medicare-tilläggsplaner hjälper pensionärernas resultat, liksom att välja generiska läkemedel och kosttillskott när det är möjligt. En finansiell rådgivare specialiserad på pensionsplanering kan ge många ytterligare sätt att bevara välstånd genom försäkrings- och investeringsstrategier.

Bortsett från boende- och sjukvårdskostnader kan mat- och transportkostnader också omedvetet bidra till överutgifter. Enkla livsstilsval, som att äta hemma en eller två extra gånger i veckan, kan spara pengar på mat och transporter, vilket håller många pensionärers ekonomi på rätt spår. Slutligen använder många pensionärer den beprövade metoden att klippa matkuponger och besöka anläggningar som erbjuder seniorspecialer. Varje liten bit hjälper.

Välj en betrodd finansiell rådgivare

Månatliga eller årliga granskningar med en expert finansiell rådgivare ger det definitiva botemedlet mot överutgifter. Rådgivare granskar investeringsbeslut och gör nödvändiga ändringar för att ta itu med problemet direkt. De beräknar också den optimala uttagshastigheten och justerar den efter behov. De kan skapa utgiftsscheman, identifiera metoder för att diversifiera inkomstkällor och planera uttag för optimala skattescenarier. För pensionärer med ett överutgiftsproblem garanterar mötet med en finansiell rådgivare deras ekonomiska trygghet.

Att korrigera ett överutgiftsproblem under pensioneringen är en brådskande fråga som kräver budgetering, fastställande av en optimal uttagsfrekvens, minskade utgifter och att följa en effektiv ekonomisk plan. Finansiella rådgivare förstår orsakerna och konsekvenserna av överutgifter och hur man snabbt kan åtgärda problemet.

De pensionärer som får hjälp med överutgifter från finansiella rådgivare blir vanligtvis förvånade över att se hur snabbt problemet kan åtgärdas med rätt hjälp. I slutändan är det kollektiva målet för pensionärer och finansiella rådgivare att maximera pensionärens pengar och tid för att hjälpa dem att njuta av sina gyllene år.