Om du aldrig har sagt "det gör jag" eller bor själv och inte har några barn tror du förmodligen att du inte behöver livförsäkring.

De flesta människor kanske inte inser att livförsäkring kan ge fördelar långt utöver att betala för begravningskostnader. Du kommer att vilja överväga livförsäkring om någon är beroende av din inkomst av ett antal skäl. Det inkluderar naturligtvis försörjning av barn, men du kan också använda det för att säkerställa att dina skulder betalas eller att nära och kära får den vård de behöver.

Oavsett dina personliga omständigheter är chansen stor att du ännu inte har satt livförsäkringen till att fungera för dig. Enligt LIMRA, en forsknings- och konsultorganisation för finansiella tjänster, har endast 59 % av amerikanerna livförsäkring, och ungefär hälften av dem är underförsäkrade.

Utöver bara fastighetsplanering fortsätter livförsäkringar att vara en mångsidig hörnsten i strategier för finansiell planering, och erbjuder allt från potentiella pensionsinkomster till försäkringar som erbjuder investeringsvärde. Här är sex sätt att använda livförsäkring:

Ge pengar för att hjälpa människor du älskar

I sin mest grundläggande form, när du dör, ger livförsäkringen en summa pengar till människor du bryr dig om. Du kanske vill använda dödsfallsersättningen för slutliga utgifter eller för att betala av ett bolån. Även i 20-årsåldern kanske du vill tänka på livförsäkring om du har tecknat ett studielån med dina föräldrar eller andra, så att din skuld inte blir deras ekonomiska börda. Eller så kanske du vill se till att det finns tillräckligt med pengar för dina barns utbildning eller föräldrars långtidsvård, till exempel.

För den här typen av mål vänder sig många människor till livstidsförsäkring, som ger skydd för en viss tid, vanligtvis från 10 till 30 år. Så om något händer dig under den tiden kommer dina förmånstagare att få en betalning från försäkringen.

Skapa en annan källa till pensionsinkomst

Om du letar efter ett sätt att komplettera din pensionsinkomst, kan en permanent livförsäkring - som hela livet eller universellt liv - göra susen. I grund och botten låter permanent livförsäkring dig använda policyn för att ackumulera kontantvärde, vilket är särskilt användbart om du har maxat din 401(k) eller har för mycket inkomst för att bidra till en Roth IRA eller göra ett avdragsgillt bidrag till en traditionell IRA. Du kan använda det kontantvärdet hur du vill – för dig själv, för att betala för ett barns eller barnbarns bröllop eller för att täcka en oväntad utgift.

Du kan också ta skattefria lån från kontantvärdet av din permanenta försäkring, vilket ger dig tillgång till kontanter för all användning eller nödsituation du kan ha. Du måste betala ränta, som kan variera från 5% till 9%, enligt aktuell information från Bankrate.com. Ändå har de flesta lån lägre räntor än ett bank- eller kreditkortslån och de påverkar inte din kreditpoäng. Och även om du inte behöver betala tillbaka det eftersom lånet kan dras av från din dödsfallsersättning, måste du vara säker på att räntan betalas. Annars kan din försäkring förfalla om lånet plus ränta överstiger försäkringens kontantvärde över tiden. Det är också viktigt att förstå att obetalda lån och uttag kommer att minska policyns kontantvärden och dödsfallsersättningar och kan få skattekonsekvenser. Om din försäkring förfaller med ett utestående lån, blir vinsten i försäkringen omedelbart skattepliktig.

Det finns också en gräns för hur mycket du kan lägga på en livförsäkring för att dra nytta av denna strategi. Över vissa finansieringsgränser klassificeras policyn som ett Modified Endowment Contract (MEC), som har färre skatteförmåner. Detta innebär att ditt första uttag från försäkringen - även om det är ett lån - anses vara skattepliktig inkomst. På MEC:er finns det också en skatteavgift på 10 % om du tar en utdelning före 59½ års ålder.

Ha tillgång till pengar om du skulle bli sjuk

Med längre förväntad livslängd oroar sig människor med rätta för kostnaderna för kronisk vård. Enligt en studie publicerad i The American Journal of Medicine 2018, dränerade mer än 42 % av 9,5 miljoner som diagnostiserades med cancer från 2000 till 2012 sina livstillgångar på två år. I fallet med en sjukdom som cancer eller annan kvalificerande sjukdom, erbjuder vissa permanenta livförsäkringar alternativ som kallas ryttare som, mot en extra kostnad, låter dig använda en del av din dödsfallsersättning medan du fortfarande lever för att betala kostnaderna förknippade med detta. med en terminal eller kronisk sjukdom.

Det är viktigt att förstå att dessa typer av ryttare har specifika definitioner för en kronisk sjukdom som måste uppfyllas för att kvalificera sig för förmåner. Observera att dessa påskyndade förmåner inte utgör en adekvat ersättning för långtidsvård eller handikappförsäkring, utan är kompletterande. Accelererade förmåner räknas också ofta som inkomst när det gäller att fastställa Medicaid-förmåner.

Slutligen täcker långtidsvårdsförmåner per definition endast kostnader förknippade med specifik vård. Livförsäkringsåkare som erbjuder boendeförmåner har vanligtvis inga gränser för hur du kan använda dina förmåner, oavsett om du behöver göra boende hemma, köpa mat eller betala resekostnader för att besöka familjen. Att använda dessa förmåner kan dock minska eller eliminera det belopp som dina förmånstagare får.

Skydda ditt företag och dina affärspartners

Om du äger ett företag bryr du dig inte bara om din familj, utan du bryr dig också om alla affärspartners och anställda. Om något händer dig, en partner eller en nyckelmedarbetare kan du se till att det blir så lite påverkan på verksamheten som möjligt. Livförsäkring kan bland annat användas för att underlätta överföringen av företagsägande, finansiera icke-kvalificerade pensionsplaner och hålla ett företag igång under varje övergång efter en ägares eller nyckelanställds död.

Lämna ett arv

Du vill lämna en meningsfull summa pengar till människor du älskar och som du bryr dig om – allt samtidigt som du minimerar skatterna. Många planeringsstrategier använder en del av dödsfallsförmånen från en livförsäkring som en finansieringskälla för att betala eventuella skatter på ett dödsbo. Vanligtvis behöver dina förmånstagare inte betala någon skatt på pengarna de får från din livförsäkring (enligt IRC 101(1)(a)). Denna förmån kan också ge en meningsfull donation till en välgörenhetsorganisation eller organisation som du bryr dig om, såväl som nära och kära.

Håll skatteräkningen nere för att lämna mer till dina förmånstagare

Om du är rik kan du ge dina arvingar en större gåva efter en mindre fastighetsskatteräkning genom att skapa en oåterkallelig levande trust som äger din livförsäkring och har dödsfallsförmåner för de som nämns i trusten för att få pengarna. Tröskeln för federal gåvo- och egendomsskatt är ganska hög – 11,4 miljoner dollar per person 2019 (eller 22,8 miljoner dollar för ett gift par) – men vissa stater samlar in skatter på mycket mindre egendomar (se 9 stater med de läskigaste dödsskatterna) och dina arvingar kanske dra nytta av skatteplaneringsstrategier med hjälp av livförsäkring.

Vissa människor kan vara i ett skede i livet där en livförsäkring inte verkar nödvändig. Du kan ha samlat på dig tillräckligt med tillgångar, besparingar och inkomster för att täcka förväntade utgifter, inklusive i slutet av livet. Dina barn kan vara självförsörjande vuxna och behöver ingen försäkringsutbetalning för att skydda dem från ekonomiska svårigheter. Du behöver sannolikt inte heller någon livförsäkring om din egendom är för liten för att betala fastighetsskatt eller har tillräckligt med likviditet för att täcka dem.

Men när det kommer till livförsäkring för resten av oss, tror alltför många inte att de behöver det - förrän de gör det - och en nyckelfaktor för att bygga ekonomiskt välbefinnande är att säkerställa ekonomiskt skydd för de människor du bryr dig mest om. Faktum är att 59 % av amerikanerna säger att en av deras främsta ekonomiska prioriteringar är att se till att de kan upprätthålla en levnadsstandard för sin familj och nära och kära, men ändå är bara 57 % säkra på att de kan nå det målet, enligt Prudentials 2018 års Financial Wellness Census.

Livförsäkring kan ge värde över alla inkomstnivåer, och långt bortom en enkel dödsfallsersättning. Oavsett om det är varaktigt eller permanent, kan det hjälpa dig att bygga ditt eget ekonomiska välbefinnande och en ekonomisk grund för dem du bryr dig om.

1026240-00001-00