Försäkringsbranschen har förändrats sedan jag började min karriär. Långtidsvårdsförsäkringar var det rekommenderade alternativet, och företaget jag startade med hade till och med sin egen fristående hemsjukvård.

En artikel i New York Times "Åldrad, skröplig och nekad vård av deras försäkringsgivare" gjorde mig chockad över hur försäkringsbolag som säljer traditionella långtidsvårdsförsäkringar nekar anspråk när det behövs som mest och jag hade sett detta vid flera tillfällen. Det var svårt att godkänna denna produkt efter alla motreaktioner. Enligt AARP kommer 52 % av personer som fyller 65 år idag att utveckla ett allvarligt funktionshinder som kommer att kräva långtidsvård någon gång i pensioneringen. U.S. Department of Health and Human Services rapporterar att 70 % av personer över 65 kommer att behöva långtidsvård någon gång i livet.

Så, hur närmar man sig ett så känsligt ämne? Naturligtvis kan du alltid betala själv eller ansöka om statliga förmåner - såsom Veterans Aid and Attendance eller Medicaid - men kvalifikationsreglerna är strikta och förändras ständigt. Till exempel implementerade Department of Veterans Affairs nya riktlinjer för nettoförmögenhet och tillgångsöverföringar i september 2018.

Långtidsvårdsförsäkring är fortfarande ett alternativ, men även stora företag, som GE, har för avsikt att införa en premiehöjning på 1,7 miljarder dollar fram till 2029 på sina cirka 274 000 långtidsvårdsförsäkringstagare. Den genomsnittliga försäkringstagarens ålder är 77. Kan du föreställa dig att du drabbas av en rejäl premiehöjning på din långtidsvårdsförsäkring efter att ha betalat för den i över 12 år? (Läs mer genom att läsa 6 alternativ för att finansiera långtidsvård vid pensionering.)

Även om det finns andra alternativ till traditionell långtidsvårdsförsäkring - inklusive livförsäkring och livränta långtidsvård - är inte alla strukturerade på samma sätt. Faktum är att det finns två stilar av ryttare som ofta förväxlas:1.) långtidsvårdsryttare; och 2.) ryttare av kroniska sjukdomar.

Vad är en långtidsvårdsryttare?

En långtidsvårdsryttare är ett tillägg eller en funktion till en livförsäkring eller en livränta enligt IRC §7702B (Internal Revenue Code angående behandling av långtidsvård) utformad för att hjälpa till att betala för kostnaderna för långtidsvård. vårdtjänster. Ersättningar som betalas på dessa kan vara antingen tillfälliga eller permanenta (till skillnad från ryttare med kroniska sjukdomar, som endast gäller permanenta tillstånd). För att kvalificera sig för tjänster måste de rekommenderas av en legitimerad läkare – till exempel din läkare.

Långtidsvårdsförmåner från en livförsäkring eller livränta betalas ut på två sätt:

Ersättningspolicy

Med en ersättningsförsäkring, när den försäkrade personen är berättigad till förmåner, betalas månatliga betalningar ut enligt avtalet. Försäkringen betalar automatiskt det angivna dollarbeloppet direkt till försäkringstagaren varje månad, oavsett vad vården faktiskt kostar.

Förmåner som betalas ut över HIPAA-begränsningen för "dagpenning" (eller per dag) är föremål för beskattning. HIPAA-dagpenningen för 2019 är 370 USD per dag (upp från 360 USD per dag för både 2017 och 2018).

Säg till exempel att en 65-årig kvinna köper en livränta med en långtidsvårdare för 100 000 USD som ger en omedelbar fördel på cirka 300 000 USD (eller 137 USD per dag i upp till sex år). Om hon skulle kvalificera sig för långtidsvårdsförmåner följande år (66 år), skulle hon få cirka 141 USD per dag, eftersom förmånen växer över tiden baserat på avtalsgarantierna. (Det är viktigt att notera att inte alla försäkringsbolag fungerar på samma sätt.) Eftersom detta belopp är under HIPAA-dagpenningen på 370 USD per dag, skulle alla utbetalda förmåner vara skattefria!

Ersättningspolicy

Med en ersättningspolicy skulle du bara få "ersättning" för dina faktiska kostnader för långtidsvård, istället för att få ett fast belopp, som en ersättningspolicy.

Med samma exempel ovan måste vi ta reda på hur mycket kvinnan spenderar för att få ersättning. Låt oss säga att hennes kostnader var 120 USD per dag och att hennes dagliga högsta är 141 USD, de 120 USD skulle betalas och de återstående 21 USD skulle läggas tillbaka i poolen.

Det är absolut nödvändigt att notera att även om vissa kanske föredrar återbetalningspolicyn för att utöka sina förmåner, är ersättningspolicyn enklare i många fall och självrisken kan användas för andra betydande icke-medicinska inköp.

Vad är skillnaden mellan en kronisk sjukdomsryttare och en långtidsvårdsryttare?

En ryttare med kronisk sjukdom är under IRC § 101(g) för att hjälpa till att betala för permanenta kvalificeringsevenemang. Det liknar en långtidsvårdsryttare där två av sex Activities of Daily Living (ADL) eller allvarlig kognitiv funktionsnedsättning kan utlösa fördelar, och en licensierad vårdgivare - som din läkare - måste intyga detta. Men försäkringar för kroniska sjukdomar betalar sig bara när det är troligt att sjukdomen kommer att pågå resten av ditt liv – inte tillfälligt.

Till exempel skulle en 70-åring som drabbas av en stroke få långtidsvårdförmåner under en långtidsvårdsryttare men inte nödvändigtvis en kronisk sjukdomsryttare. I många fall skulle en stroke inte vara tillräckligt för att få förmåner under en kronisk sjukdomsryttare. Om den personen anses återhämta sig kommer policyn för kronisk sjukdom inte att betala några förmåner (diagrammet nedan).

Om stroken är en som de aldrig kommer att återhämta sig från och bedöms som "permanent", kommer försäkringen för kronisk sjukdom att betala förmåner enligt kontraktet.

Det är extremt viktigt att veta att en kronisk sjukdomsryttare inte är långtidsvård. Jag har sett många fall där både finansiella rådgivare och försäkringsagenter har blandat ihop de två och felaktigt framställt en förare av kronisk sjukdom som en långtidsvårdsförare.

Låt oss se över skillnaderna mellan långtidsvårdsryttare och kroniska sjukdomsryttare:

Långtidsvårdande ryttare Critical Illness Rider IRC §7702BIRC §101(g)Klassificerad som långtidsvårdtäckningEj klassificerat som långtidsvårdsskyddBetalar både tillfälliga och permanenta skadeersättningar Betalar vanligtvis endast för permanenta sjukdomar där villkoret måste uppfyllas och sannolikt kommer att pågå resten av den försäkrades livTvå typer av försäkringar :1.) ersättning; och 2.) indemnityAlla är skadeersättningsförsäkringarTillgängliga på både livförsäkringar och livränteförsäkringarTillgängliga på både livförsäkringar och livränteförsäkringar

Pension Protection Act från 2006

Pensionsskyddslagen från 2006, som trädde i kraft 2010, öppnade en enorm skatteeffektiv möjlighet. För dem med livförsäkring eller livränta med betydande skattepliktiga vinster kan de göra ett skattefritt 1035-byte till en ny livförsäkring eller livränta med en långtidsvårdare.

Här är de typer av försäkringar som är berättigade att överföras skattefritt till en ny försäkring:

Typ av policy överförd till Livförsäkring Annuitet LivförsäkringJaJa LivräntaNejJa

Medan en livförsäkring kan bytas ut mot både en annan livförsäkring och en livränta, kan en livränta endast överföras till en annan livränta.

Till exempel har en 70-åring en befintlig livränta som köptes för 100 000 USD och nu är värd 200 000 USD. Han eller hon kan göra ett 1035-utbyte till en ny livränta med en långtidsvårdsryttare som garanterar förmåner till ett värde av $600 000. Personen skulle inte betala någon skatt på utbytet ... och skulle potentiellt kunna få alla dessa långtidsvårdsförmåner skattefria.

När du tittar på en livslång investering för långsiktiga hälsovårdsförmåner, kom ihåg att ta hänsyn till alla dessa faktorer. Och se till att du till fullo förstår skillnaderna mellan en ryttare med kroniska sjukdomar och en långtidsvårdsryttare, eftersom att blanda ihop de två kan leda till att du gör ett kostsamt misstag.