Det är ingen dålig idé att prata med dina föräldrar eller farföräldrar om pensionen och vad som fungerade för dem. Du kan förmodligen lära dig något av deras framgångar – och deras misstag.

Men om du funderar på att följa den exakta pensionsrutinen de använde – med samma portföljmix, inkomstfördelningsplan och anspråksstrategi för social trygghet – kanske du vill ompröva.

Jag varnar ofta mina kunder för att få råd från någon som har varit pensionerad i decennier är som att be en vän som åt på en restaurang för flera år sedan att rekommendera vad du ska äta till middag där i kväll. Kocken och menyn kan ha ändrats många gånger, och det kan finnas andra läckra rätter att prova. Det är bättre för dig att konsultera din server – någon som har insiderinformation om vad som är bäst nu och som kommer att gynnas tillsammans med dig om rekommendationen är bra.

På samma sätt utvecklas världen av ekonomisk och pensionsplanering alltid, och taktiken som fungerade för 10, 20 eller 30 år sedan kanske inte ger dig de bästa resultaten idag. En finansiell expert som har både erfarenhet och spetskunskap kan guida dig genom dessa förändringar och hjälpa dig att nå dina mål.

Här är åtta saker du måste vara uppmärksam på när du går till och genom pensionering:

1. Förväntad livslängd.

Den genomsnittliga livslängden för dem som når 65 år har ökat nästan sju år (till 84,3 för män och 86,6 för kvinnor) sedan socialförsäkringsprogrammet började betala ut månatliga förmåner 1940. Och ungefär en av tre 65-åringar i dag kommer att lever efter 90 års ålder. Dina olika inkomstströmmar kan behöva vara mycket längre än din farfars gjorde. Och han hade förmodligen en pension att räkna med; många av dagens pensionärer gör det inte.

2. Hälsovård.

Bara för att vi lever längre betyder det inte att vi lever hälsosammare. Enligt Pew Research Center rapporterar 75% av amerikanska vuxna 65 år och äldre att de lever med en eller flera kroniska medicinska tillstånd. Den senaste undersökningen om sjukvårdskostnader för pensionärer från Fidelity Benefits Consulting uppskattade att ett 65-årigt par som går i pension 2018 skulle behöva i genomsnitt $280 000 för att täcka sjukvårdskostnader genom pensionering. Det är en ökning med 2% från föregående års uppskattning - och det inkluderar inte kostnader för långtidsvård. Din plan bör innehålla sätt att förbli aktiv i pension – och en backup för alla kostnader som Medicare inte täcker.

3. Långtidsvård.

Sjukvårdsräkningar är en av de främsta anledningarna till att folk ger när de ansöker om konkurs, och behov av långvarig vård kan lägga till den överväldigande kostnaden. Genworths kostnadsundersökning för vård för 2018 sätter den nuvarande genomsnittliga årliga vårdkostnaden allt från 18 720 USD för dagvård för vuxna till 100 375 USD för ett privat rum på ett äldreboende, beroende på vilken vård som krävs och var du bor - och dessa kostnader förväntas behållas. stigande. Din rådgivare kan föreslå försäkringsprodukter och andra sätt att hjälpa till att planera för det värsta.

4. Bostäder.

Under 2008 och 2009 lärde sig många förtidspensionärer på den hårda vägen vad som kan hända om du lägger alla dina pengar i ditt hem. De som köpte i början av 2006 såg sitt eget kapital försvinna inom ett eller två år när bostadsmarknaden kraschade. Vissa husägare hade tid att återhämta sig, men när du går i pension behöver du en blandning av tillgångar som gör att du kan förbli flexibel, om du bestämmer dig för att minska, renovera eller flytta.

5. Marknadsförhållanden.

Tack vare teknologin och vår globala ekonomi förändras marknaden ständigt, och vi har upplevt en otrolig volatilitet under senare tid. Om marknaden faller strax före eller tidigt under din pensionering kan hela din plan vara i fara. Kom ihåg att om du förlorar 50 % av din portfölj måste du tjäna 100 % för att komma tillbaka till jämnt. När du går i pension tar du också ut pengar och du förlorar återhämtningstid. Det är viktigt att regelbundet utvärdera marknadsförhållanden och inkomstfördelningsstrategier med din finansexpert.

6. Social trygghet.

Medan förståsigpåare och politiker diskuterar framtiden för social trygghet, är det upp till dig att bestämma när du ska göra anspråk på dina förmåner. Medan de flesta pensionärer fortfarande ansöker före sin fulla pensionsålder, rekommenderar många att skjuta upp betalningarna så länge som möjligt för att maximera dina förmåner. Din rådgivare kan hjälpa dig att avgöra vad som är rätt för din plan. (De trevliga människorna på ditt lokala socialförsäkringskontor kan inte det.) Faktorer att överväga inkluderar din familjs medicinska historia och din egen, om du har en pension eller andra garanterade inkomstkällor, och om du tror att du vill ha eller behöva pengarna medan du är yngre och mer aktiv.

7. Skatter.

Om du, som många moderna förtidspensionärer, har slängt bort alla dina pengar på ett skatteuppskjutet investeringskonto, kan du titta på ett problem med pensionen. Även om de flesta förväntar sig att vara i en lägre skatteklass när de slutar arbeta, är det inte alltid fallet. Även om du vanligtvis är i en lägre ställning, om du behöver extra pengar för en semester eller något annat större köp, kan pengarna du tar ut tillfälligt få dig till en högre kurs. Du kommer också att ha nödvändiga minimiutdelningar att hantera när du fyller 70½. Om skattesatserna går upp i framtiden blir problemet bara värre. Du kanske vill överväga att diversifiera ditt sparande till konton (som en Roth IRA) som beskattas på olika sätt.

8. Inflation.

Inflationen betyder att marknaden växer och ekonomin går bra. Det sätter också din köpkraft på spel. Det är avgörande att planera för hur inflationen kan påverka din 20- till 30-åriga pension. Alternativen för att öka dina pengar på ett säkert sätt fortsätter att förändras, så du behöver uppdaterade råd. Det som fungerade för en annan generation är kanske inte det mest lukrativa eller effektiva sättet att spara eller investera idag. Liksom menyn på restaurangen som förändras över tiden, kanske de strategier och produkter som är tillgängliga för dig inte ens har tänkts ut när din pappa eller farfar gick i pension. Din kvalificerade finansexpert kan gå igenom dina alternativ, se vilka som passar dina behov och hjälpa till att utforma en anpassad – och aktuell – pensionsplan.

Värdepapper som erbjuds genom GWN SECURITIES Inc. Medlem FINRA/SIPC. 11440 N Jog Road, Palm Beach Gardens, FL 33418. 561-472-2700. Voyage Retirement Solutions LLC och GWN Securities Inc. är icke-anslutna företag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Eventuella hänvisningar till garanterad inkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Voyage Retirement Solutions LLC är inte anslutet till den amerikanska regeringen eller någon statlig myndighet. Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad expert för vägledning innan de fattar några köpbeslut.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.