Kära mig: Det här brevet kommer att svida lite.

Det var Kierkegaard som sa, ”Livet kan bara förstås baklänges; men det måste levas framåt.” Med det känner jag att det är min plikt att berätta för dig (Mig) att du kan ha slösat bort en stor del av din ekonomiska ungdom. Du trodde alltid att du hade tid på din sida, men tiden är inte din vän när du inte respekterar den.

Till exempel, varför tjänade ditt förflutna jag ut de 401(k) när du bytte jobb tidigt i din karriär? Åh, det stämmer, du använde pengarna för att köpa en bil. Vad hände med den bilen? Borta . Och den där länge förlorade skatteuppskjutna spartillväxten? En tom bensintank.

Nej, Jag, Jag tänker inte kalla dig ett totalt ekonomiskt misslyckande, eftersom du inte imploderade helt själv. Du gjorde några viktiga saker rätt. Du betalade av dina studielån, du betalade tillbaka dina föräldrar och så småningom köpte du det första huset. Och ja, du har lärt dig av dina misstag. Men när du går tillbaka i historien till den stora frågan - tid, pengar och din 401(k) - är det ett problem som har gjort vägen till pension lite mer utmanande för dig idag.

Kom ihåg att det finns klara fördelar med att spara tidigt och övervinna förhalningen. Faktum är att med kraften av sammansatt ränta är tid en av de viktigaste fördelarna en ung investerare har. Ta bara en titt på berättelsen om dessa två hypotetiska jag:Självstartare och Självförvållad .

Anta att Self Starter omedelbart började spara för sina 401(k) i 20-årsåldern och investerade 10 000 $ per år i 10 år och sedan slutade. Jämför det med Self Inflicted, som sköt sig själv i foten genom att skjuta upp sparandet i 10 år men sedan spelade ikapp – investerade $10 000 per år i 25 år. Om man antar en hypotetisk avkastning på 8 % för båda, kommer Self Starter att ha mer pengar än Self Inflicted, trots att de investerar betydligt mindre pengar i förväg, på betydligt kortare tid.

  Ålder 21-30 Ålder 31-55 Total investering Värde vid 55 års ålder Självstartare 10 000 USD per år 0 USD per år 100 000 USD1 071 477 USD Självförvållad 0 USD per år 10 000 USD per år 250 000 USD  789 544 USD

Detta diagram är hypotetiskt och endast i illustrativt syfte. De hypotetiska avkastningsnivåerna i detta diagram är inte garanterade och bör inte ses som en indikation på tidigare eller framtida resultat för en viss investering.

Så, jag, som du nu kan se, när det gäller att odla ett pensionsboägg, har en snabb start mer eldkraft än en stark avslutning ... men låt oss inte bortse från någondera.

När det gäller här och nu har du inte nycklarna till en tidsmaskin, så det bästa du kan göra är att lära dig din läxa och gå vidare. Men du kan också förmedla den här lektionen till unga investerare — vänligen lyssna och lär dig av Past Mes ekonomiska misstag.

Med vänlig hälsning,

Presentera mig

PS: Även om jag önskar att du hade investerat mer pengar och lämnat mig med mer hår, förlåter jag dig.

______________________________________________________________________________________

Kära Future Me,

Vid denna tidpunkt i mitt liv måste jag erkänna att jag är lite motvillig att träffa dig. Men med allt det här snacket om mitt förflutna och nutid är jag åtminstone skyldig dig så mycket.

Så, Framtiden mig , jag gör så mycket jag kan för att kompensera för en sen start orsakad av Past Me [suck]. Och även om det kan finnas en viss ånger över gårdagen, kan det finnas oro för morgondagen också. Det bästa sättet att hjälpa till att lindra det är att förbereda och planera.

Det är därför jag redan har en vision i åtanke för oss båda när vi äntligen träffas:

• Till att börja med bör vi träffa en expert inom finansplanering.
• När vi planerar bör vi ta fel på livslängden och skydda vår pensionsinkomst för möjligheten till ett långt liv, med tanke på att den förväntade livslängden är högre än någonsin tack vare medicinska framsteg.
• Till sist bör vi vara helt säkra på att vi njuter av pensionering, och går framåt med en känsla av syfte och lekfullhet.

På det sättet, om det verkligen ska bli en Future Me, måste jag bekanta mig med mitt löpband igen och förmodligen äta mer sallad. Jag börjar med det på måndag, det är ett löfte.

PPS: Det kändes förvånansvärt bra att skriva dessa anteckningar till mitt tidigare och framtida jag, men det påminde mig om vikten av att "vara där" i nuet. Även om det är naturligt att dröja vid det förflutna och föreställa mig framtiden, låt mig inte glömma att alltid ta vara på dagen, från och med idag.

Jackson är marknadsföringsnamnet för Jackson National Life Insurance Company (hemkontor:Lansing, Michigan) och Jackson National Life Insurance Company i New York (hemkontor:Purchase, New York). Jackson National Life Distributors LLC.

PR3261 19/11