Om det inte är för tidigt för butiker att lägga ut juldekorationer, är det inte för tidigt att tänka på ekonomisk planering vid årets slut.

Här är några saker att granska under de kommande månaderna.

1. Pensionsplanbidrag

Nu är det dags att se om du är på väg att maxa dina pensionsavgifter för året. Om inte, överväg att ändra hur mycket du bidrar med eller om din plan tillåter - oavsett om det är en 401(k), 403(b) eller SEP IRA. Dessutom kan du överväga att lägga in det mesta eller hela den bonus du får i planen. Gör samma sak för IRA och Roth IRA bidrag också. IRA-bidragsgränsen för 2019 är $6 000 om du inte är 50 eller äldre, då är den $7 000. Du kanske också vill överväga att konvertera några av dina traditionella IRA-medel till en Roth IRA. Du betalar skatt på beloppet du konverterar, men alla framtida vinster och kvalificerade uttag skulle vara skattefria.

2. Skatteplanering

Det finns massor av skatteplaneringsstrategier som du kan överväga inför årets slut. Bland dem är skatteinsamling, som är att sälja investeringar med vinst eller förlust för att balansera ut din skatteskuld. Förluster kan dras av mot ordinarie inkomst upp till $3 000, men de kan användas för att kvitta vinster upp till valfritt antal. Om du inte har vinster kan förlusten föras över till nästa år. Förlusterna appliceras mot vinster före de tillämpas på 3 000 USD av ordinarie inkomst. Om du vill återköpa samma investering måste du vänta 30 dagar för att undvika regler för tvättrea.

Omfördela din portfölj för att säkerställa att skattegenererande investeringar, som skattepliktiga obligationer, finns på dina pensionskonton och investeringar som genererar mindre skatt, till exempel aktier, finns på icke-pensionskonton.

Balansera om din portfölj. Vissa investeringar har alltid gått bättre än andra under året, så du kanske vill överväga en ombalansering för att säkerställa att du fortfarande har den tillgångsallokering du ursprungligen tänkt dig.

3. Granska försäkringar

Livförsäkringar kan ha köpts för flera år sedan när dina behov var annorlunda, så det är ett bra tillfälle att se över vad du har. Detsamma gäller för egendoms- och olycksfallsförsäkringar, sjuk- och långtidsförsäkringar.

4. Granska förmånstagare

Jag kan inte betona detta nog. Granska dina livförsäkringsmottagare också, inte bara förmånstagare för dina pensionskonton.

5. Välgörenhetsbidrag

Nu är ett bra tillfälle att överväga att göra välgörenhetsbidrag. Naturligtvis är skatteavdraget ingenting i jämförelse med känslan man får av att hjälpa en organisation att finansiera sitt uppdrag. Dessutom, såvida du inte buntar ihop dina donationer eller ger genom en donatorrådd fond, kanske du inte får något avdrag alls, med tanke på att standardavdraget är $24 400 för gifta par. Om du för närvarande inte stödjer en organisation, hitta en med ett uppdrag som är något du brinner för. För mig är det barn och hälsa, så jag stödjer Big Brothers Big Sisters of Atlantic &Cape May Counties, The Love of Linda Cancer Fund, Inc. och AtlantiCare Foundation.

6. Fastighetsplanering

Följ idén om välgörenhet, överväg att ge gåvor till familjemedlemmar för att minska storleken på din egendom. Enligt IRS-reglerna kan varje skattebetalare gå med upp till $15 000 till en enskild mottagare på ett år. Det finns ingen gräns för antalet mottagare du kan ge en gåva till, men det finns ett livstidsbefrielse på 11,4 miljoner USD.

Håll utkik efter en kolumn om ekonomiska nyårslöften.

Värdepapper som erbjuds genom Kestra Investment Services, LLC (Kestra IS), medlem FINRA/SIPC. Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Kestra Advisory Services, LLC (Kestra AS), ett dotterbolag till Kestra IS. Reich Asset Management, LLC är inte anslutet till Kestra IS eller Kestra AS. De åsikter som uttrycks i denna kommentar är författarens och återspeglar inte nödvändigtvis de som innehas av Kestra Investment Services, LLC eller Kestra Advisory Services, LLC. Detta är endast för allmän information och är inte avsett att ge specifika investeringsråd eller rekommendationer för någon individ. Det föreslås att du rådgör med din finansiell expert, advokat eller skatterådgivare med hänsyn till din individuella situation.