Under året träffar jag dussintals nya kunder som har en mängd olika ekonomiska problem och mål. Intressant nog handlar en av de vanligaste bekännelserna jag hör bland denna eklektiska grupp om att köpa kaffe. Det är ungefär så här:”Jag köper en latte varje morgon. Jag vet att jag inte borde. Jag borde verkligen investera de pengarna istället för att slösa dem på kaffe. Jag är dålig på pengar.”

Det är fascinerande att så många människor tror att spendera pengar på en daglig kaffe kommer att få dem att spåra ur från att uppnå sina ekonomiska mål. Det kommer det inte.

Denna missuppfattning pekar faktiskt på ett mycket större problem med hur investerare ser på sina finansiella beslut. Många människor är så fokuserade på att nypa slantar på små inköp, men de försummar ofta de mycket större pengabesluten. Det är mycket viktigare att få de stora ekonomiska utgifterna rätt och att skapa en disciplinerad process för dina besparingar.

Få de stora utgiftsbesluten rätt

Att spendera pengar på en kopp kaffe varje dag är inte ett livsförändrande beslut om du inte lever lön till lön. Men att ta ut för mycket skulder för att finansiera din livsstil kan vara förödande. Några vanliga områden där människor överanstränger sig är högre utbildning, bostäder, bilar och kreditkort.

Studentlån

Enligt College Board var den genomsnittliga kostnaden för undervisning för läsåret 2019-2020 $36,880 vid privata högskolor och $26,820 för invånare utanför staten som går på offentliga universitet. Dessa siffror exkluderar kostnaden för rum och kost och skolmaterial, vilket lätt kan lägga till ytterligare 12 000 $ per år. Dessutom går en del elever vidare till forskarskolan, vilket kan vara ytterligare en stor summa pengar.

Utbildning är en viktig del av alla människors utveckling, men det är viktigt att inte förbise de ekonomiska konsekvenserna av ett sådant beslut. Detta kan få college att verka mindre glamoröst än vad som marknadsförs för allmänheten, men verkligheten är att collegeupplevelsen borde sätta någon på rätt spår för att förbättra sin inkomstpotential och inte belasta dem med en hög med skulder. Det är inte ovanligt att jag träffar unga par som båda är framgångsrika men har en halv miljon dollar i skuld. I vissa fall kommer dessa individer att betala av sina studielån bara några år innan de går i pension.

Om du bestämmer dig för college eller ger råd till en student som är i ansökningsprocessen, är ett av de bästa råden du kan ge dem att de ska se sin utbildning som en investering. Studenter som tar på sig för mycket skulder utan spelplan för hur de ska betala tillbaka det kan känna den negativa ekonomiska effekten av det beslutet för resten av livet. Lyckligtvis finns det många utmärkta, kostnadseffektiva alternativ för högre utbildning, inklusive statliga skolor, certifikatprogram, att spendera några år på en community college eller söka alternativ där ekonomiskt stöd ges. Att överväga dessa alternativ kommer att sätta studenten på rätt spår för en fantastisk karriär utan att behöva börja livet med ett berg av studielån.

Hemköp

I likhet med högre utbildning, romantiseras husägande som den amerikanska drömmen som alla borde sträva efter. Enligt Zillow är det genomsnittliga bostadspriset $226 800 och kan vara en multipel av det beroende på platsen. Att köpa ett hem är det största köpet många amerikaner kommer att göra, och det bör övervägas noggrant. Utöver förskottsutgifterna som handpenning och stängningskostnader som potentiella bostadsköpare fokuserar på, är det också viktigt att vara uppmärksam på de löpande kostnaderna för att äga ett hus.

Förutom bolån och försäkringsbetalningar finns det också otaliga kostnader för att underhålla ett hem när något oundvikligen går sönder. Det är viktigt att ta hänsyn till dessa årliga underhållskostnader för att säkerställa att du köper ett hem som du faktiskt har råd med. Under tiden är det inget fel med att hyra längre eller köpa en mindre bostad för att komma in på marknaden. Det är mycket bättre att ta dig tid med det här beslutet än att rusa in i den "amerikanska drömmen", som kan förvandlas till din egen personliga mardröm.

Leasing eller köp av bil

Bortsett från ett hem är ett av de viktigaste och största köpen för många familjer en bil. Enligt fordonsinformationssajten Edmonds toppar det genomsnittliga priset för nya bilar nu över $36 718. Dessutom fann en AAA-studie att det kostar en genomsnittlig amerikan cirka 9 282 USD per år att äga ett nytt fordon när man tar hänsyn till bränsle-, underhålls-, försäkrings- och lånekostnader. Detta antal har ökat från $8 849 2018.

Med tanke på att det genomsnittliga amerikanska hushållet har två bilar gör detta beslut ännu mer betydelsefullt. Lyckligtvis finns det många val när det gäller att skaffa en bil för att hantera kostnaderna. Detta inkluderar att köpa ett begagnat fordon, undvika lyxmärken och att inte få den fullastade versionen av någon modell. Det är viktigt att ha i åtanke att det yttersta syftet med en bil är att ta dig och din familj från punkt A till punkt B. Tack och lov kan detta åstadkommas utan att tappa pengarna.

Kreditkortsskuld

Varje ekonomiskt kunnig person förstår att kreditkortsskulder är en cancer för personligt nettoförmögenhet. Skulden växer exponentiellt och blir allt svårare att hantera. Det finns många legitima fördelar med att använda ett kreditkort, inklusive belöningsprogram, rabatter, säkerhetsåtgärder, såsom bedrägeriskydd och att bygga din kreditpoäng. Kreditkortssaldon bör dock betalas till fullo varje månad.

Om du inte har råd med en vara är det aldrig rätt tillvägagångssätt att överdriva dig själv med kreditkortsskulder. I augusti 2019 fann St. Louis Federal Reserve att den genomsnittliga kreditkortsräntan i USA var häpnadsväckande 16,97 %. Att arbeta igenom matematiken med dessa höga räntor gör det klart att skuldnivån kommer att bli oöverstiglig och kommer att leda till ekonomiska svårigheter på mycket kort tid.

Automatisera dina besparingar

"Betala dig själv först" är en fras som ofta används inom privatekonomibranschen för att betona vikten av att spara regelbundet. Genom att allokera en del av sin inkomst till sparande kan investerare först prioritera sin ekonomiska framtid och sedan fokusera på andra mål.

Att implementera en långsiktig sparstrategi är lättare med "nudgar". Konceptet med en nudge, som populariserades av Nobel Memorial Prize-vinnande ekonomen Richard Thaler och Harvard Law Professor Cass Sunstein, är ett sätt att påverka beteendet. Detta uppnås genom att göra det lättare för individer att fatta vissa beslut. Ett exempel på en knuff är när ett företag automatiskt registrerar nya anställda i sin 401(k)-plan. Anställda kan alltid välja bort ett sådant arrangemang, men oftare än inte kommer den anställdes tröghet att säkerställa att de bidrar till deras 401(k) varje lönecheck.

En annan knuff är att automatiskt eskalera ens sparande varje år. Den här funktionen gör det möjligt för anställda som ännu inte maxar sina 401(k) att komma närmare det målet genom att automatiskt öka beloppet som medarbetaren bidrar med årligen. Återigen, förhoppningsvis kommer individens egen inaktivitet att leda till att de håller fast vid planen under hela sin anställning.

Slutligen, i ett försök att säkerställa att pengarna som tillförs företagsplanen investeras försiktigt, bör ett standardinvesteringsalternativ finnas tillgängligt. Det är ganska vanligt att plandeltagare som inte har en bakgrund inom privatekonomi lämnar sina 401(k) pengar i kontanter eller, lika dåligt, investerade i olämpliga fonder. De två populära standardalternativen är en måldatumsfond baserad på en anställds ålder eller en balansfond mellan aktier och obligationer. Även om många proffs kan peka på bristen på anpassning eller andra brister med dessa investeringar, är det ingen tvekan om att något av alternativen tar bort den komplexa investeringsbeslutsprocessen för den anställde och förhindrar dem från att spränga sin portfölj med dåliga investeringsval.

Att undvika det dagliga kaffeköpet eller andra snåla jippon kan ge bra ljud, men det kommer verkligen inte att ha någon meningsfull inverkan på förmågan för en att uppnå sina ekonomiska mål. Faktum är att dessa små överseende borde uppmuntras bland försiktiga investerare eftersom de gör livet roligare utan att ha en meningsfull inverkan på deras ekonomi.

Individer bör istället lägga mer tid fokuserad på att fatta rätt beslut angående skuld och upprätta en sparstrategi. Om du gör det kommer investerare att få tröst i det faktum att de också kan njuta av sin dagliga latte och pension!

Ansvarsfriskrivning:Den här artikeln författad av Jonathan Shenkman, finansiell rådgivare på Oppenheimer &Co. Inc. Informationen som anges häri har hämtats från källor som anses vara tillförlitliga och avser inte att vara en fullständig analys av diskuterade marknadssegment. Åsikter som uttrycks häri kan ändras utan föregående meddelande. Oppenheimer &Co. Inc. tillhandahåller inte juridisk eller skatterådgivning. Åsikter som uttrycks är inte avsedda att vara en prognos för framtida händelser, en garanti för framtida resultat eller investeringsrådgivning.