Det finns en allvarlig pensionsrisk där ute som du kanske inte har hört talas om, och den kan ha makten att avgöra vilken typ av pension du kommer att ha. Har du funderat på hur avkastningsföljden påverkar din pension?

Sekvensen av avkastning, eller ordningen på avkastningen i din portfölj, spelar ingen roll förrän du börjar ta uttag från ett konto. Under dina ackumuleringsår medan du arbetar är du inte föremål för denna risk eftersom du inte tar ut pengar. Men när du går i pension (under din distributionsfas) kommer du att vara det.

Först måste du ha ett sinneskifte när du går i pension. Du måste gå från ett tankesätt som endast handlar om ackumulering till ett tänkesätt för distribution, bevarande och ackumulering. Att helt enkelt rulla in din 401(k) i en portfölj och lägga mer av dina tillgångar i ränteverktyg, som obligationer, är inte hur du kommer att eliminera risken för avkastningssekvenser.

Sekvens av avkastningsrisk är ett resultat av tidpunkten för uttag från ett pensionskonto som kan ha en negativ inverkan på den totala avkastningen på investeringen. Detta kan allvarligt skada en pensionär som är beroende av inkomstströmmen från en livstid av investeringar.

Vad är sekvensen av returer?

Sekvens av avkastning är ganska mycket en fråga om tur, vilket innebär att om du går i pension under en tjurmarknad och börjar ta uttag, kommer dina tillgångar med största sannolikhet att räcka längre än om du gick i pension och började ta inkomst från ett konto under en björnmarknad. Med tanke på att den nuvarande tjurmarknaden är den längsta i historien, kan detta koncept vara viktigare än någonsin just nu.

Har du någonsin undrat varför olika människor har olika åsikter om att investera på marknaden under pensioneringen? Titta på de hypotetiska exemplen som visar att ha 100 000 USD på marknaden under en 10-årsperiod och dra ut 5% varje år. Du kommer att se att ordningen på marknadens avkastning spelar en stor roll i det slutliga resultatet. Kom ihåg att båda dessa kvinnor upplevde samma, verkliga avkastningsgrader för sina portföljer, bara i en annan ordning.

Ett exempel:Två kvinnor med samma avkastning, men en går sönder

Urgångssaldo: 100 000 $

Uttagsfrekvens: 5,00 %

Betty Exempel nr 1

JoAnne Exempel nr 2

Obs:Det här hypotetiska exemplet är endast i informationssyfte och är inte en indikation på tidigare eller avsedd att förutsäga framtida resultat för något index eller livränta.

Är det rättvist att säga att den sekvens av avkastning som JoAnne upplevde kan ha gett ett bättre resultat på marknaden än Betty? Om du tittar tillbaka kommer du att se att de båda började med $100 000, men Betty fick slut på pengar efter 15 år, och drog ut totalt $77,593, medan JoAnne har tagit ut $95,000 under samma tid och fortfarande har $58,043 kvar på sitt konto.

Vad kan du göra för att skydda dig från risken för retursekvenser?

1. Använd rätt verktyg för rätt jobb. För inkomst, lägg inte pengar i ett fordon som aktiemarknaden där sekvensen av avkastning spelar en stor roll. Lägg det istället i en investering som garanterar dig en utbetalning för livet, som en livränta. Genom att garantera att dina levnads- och livsstilskostnader täcks kan du placera dina andra tillgångar i investeringar som du inte kommer att dra pengar från på en konsekvent basis, såsom ETF:er och obligationer.
2. Dela upp dina tillgångar i hinkar som fungerar annorlunda för dig. Till exempel, säkra likvida medel som behövs för stora inköp under de första åren av pensionering i ett stabilt fordon i en hink med tillgångar, såsom ett bankkonto, penningmarknadskonto eller CD-skivor. I nästa hink, komplettera din sociala trygghet med andra produkter som ger livsinkomst, såsom livräntor. I en tredje hink, bestäm dina troliga kostnader för långtidsvård och lägg pengar i en hybrid långtidsvårdsprodukt som inte har löpande kostnader. På så sätt kommer du att få dina långtidsvårdsbehov täckta på vägen. Alla dina återstående tillgångar bör placeras i ett investeringsinstrument som ETF:er, aktier, obligationer och fonder för framtida tillväxt för att hålla jämna steg med inflation och skatter.
3. Träffa en finansiell expert ser till ditt bästa som är en förtroendeman.

Visste du att en av de största problemen för pensionärer är att få slut på pengar - även över döden? Varför riskera din inkomst i pension baserat på ordningen för marknadens avkastning?

Att skydda sig mot sekvensen av avkastningsrisker innebär att vara förberedd på det värsta scenariot. Anta inte att du kommer att ha en tjurmarknad under alla dina pensionsår.

Licensierad försäkringsproffs. Att investera innebär risk, inklusive förlust av kapital. Ingen investeringsstrategi kan garantera vinst eller skydda mot förlust under en period av sjunkande värden. Alla hänvisningar till skyddsförmåner eller livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteprodukter stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.