Har du någonsin märkt hur få människor över 60 år som står i kö till berg-och dalbanorna i en nöjespark?

Du ser många äldre besökare som njuter av de andra attraktionerna, men bilarna på de stora dalbanorna är vanligtvis fyllda med förare som är 40 år eller yngre.

Jag har aldrig sett en åldersbegränsning för äldre ryttare, så det är inte så att de inte är tillåtna att åka (såvida de inte har ett medicinskt tillstånd, förstås). Mer troligt är att dessa människor helt enkelt väljer att föra över ryck, droppar och åksjuka som kan förstöra en hel dag.

När finansexperter pratar med kunder som är 60 eller äldre om att minska sin exponering för risk, är det med samma tanke i åtanke:Det är inte så att förtidspensionärer och pensionärer inte kan hålla investeringar som kan fluktuera med ett företags lönsamhet och resultat, eller stiga och falla med den totala ekonomin. Det är att de kanske inte vill - särskilt om de är beroende av dessa investeringar för pensionsinkomst.

Medan investerare har haft ett nästan 11 år långt relativt lugn i sina portföljer, är marknadsvolatiliteten under de senaste månaderna en påminnelse om att ordspråket "det som går upp måste komma ner" förblir sant. Det har varit en rolig resa, men tjurmarknader varar inte för evigt, och vinster kan gå förlorade på bara en svindlande dag.

Nu kan du blunda, hålla hårt och hoppas att du klarar dig när marknaden stöter eller rasar – och vissa människor gör det. Det kan vara svårt att minska risken i din portfölj när du har vant dig vid marknadens upprymdhet.

Men tänk om det fanns ett sätt att delta i framväxten av goda dagar och hjälpa till att skydda dig från dåliga dagars droppar? Tänk om samma investering kunde skapa en stabil pensionsinkomstström som varar lika länge som du? Och tänk om du kunde lägga till täckning för den långtidsvård du kan behöva under senare år?

Det kan tyckas för bra för att vara sant, men livräntor gör det möjligt att skörda uppsidan av marknaden, undvika nackdelen och förbereda sig för pensionering.

Jag vet - livränta har fått ett dåligt rykte genom åren hos investerare och vissa rådgivare, ofta av goda skäl. Kontrakten kan vara förvirrande, och många inkluderar "dolda" avgifter och/eller återköpskostnader. Livräntor är inte likvida, vilket kan göra det svårt att komma åt dina pengar om du behöver dem i en nödsituation. Det hjälper inte att vissa försäkringsagenter pressar livränta på personer som inte behöver dem, bara så att de kan få de höga provisionsutbetalningarna som försäkringsbolagen erbjuder.

Så, ja, viss försiktighet är på sin plats. Det finns hundratals livräntor på marknaden, varav de flesta kan vara dåliga. Även de som är bra passar inte alla portföljer. Däremot kan livräntor som är strukturerade på rätt sätt vara ett kraftfullt verktyg när de kombineras med rätt personer.

Ta till exempel Roger och Sarah, som kom till mig med oro över att ha tillräckligt med pengar i pension trots att de hade samlat på sig ett friskt ägg på 4 miljoner dollar.

Roger var orolig för att han skulle gå i pension med en portfölj som han kände var för sårbar för volatilitet. Sarah, vars föräldrar båda hade levt långa liv, oroade sig över möjligheten att hon och Roger kunde överleva sina pengar. Ingen av dem hade pension, och det skulle ta cirka 200 000 USD årligen för att behålla sin nuvarande livsstil när man går i pension.

Istället för att nästan helt förlita oss på rörliga inkomstkällor (investeringsutdelningar, obligationsbetalningar etc.) för att utgöra huvuddelen av deras inkomst, bestämde vi oss för att lägga 25 % av deras portfölj i en fast indexerad livränta för att skapa en tillförlitlig inkomstström . I kombination med deras socialförsäkringsförmåner kommer livräntan att täcka hälften av deras önskade pensionsinkomst varje år.

När du bestämmer dig för om en livränta är rätt för dig, kom ihåg att varje typ har sina för- och nackdelar. Det finns tre huvudkategorier:fast (livräntan betalar ett fast belopp för avtalets längd); variabel (betalningen fluktuerar baserat på resultatet för den fond du har investerat i); och fast indexerad (en hybridlivränta som tar några funktioner från de andra två). Utbetalningar kan vara omedelbara (börjar så snart du investerar ett engångsbelopp) eller uppskjutna (börjar någon gång i framtiden).

För många individer och par är en fast indexerad livränta en bra passform eftersom den kommer med följande fördelar:

• Du kan delta i marknadstillväxt. Fonder inom livräntan är kopplade till ett marknadsindex, vilket gör att investerare kan dra fördel av börsvinster.
• Du är skyddad mot marknadsnedgångar. De flesta fastindexerade livräntor erbjuder en säkring mot marknadsförluster. Du kommer inte att tjäna något om marknaden faller eller dyker, men du kommer inte att förlora några vinster. Naturligtvis är vinster vanligtvis begränsade, så du får i princip inte de höga topparna på marknaden, men du är skyddad mot de låga nivåerna.
• Du kommer att uppleva skatteuppskjuten tillväxt. Investeringsintäkter inom livräntan växer skattefritt tills du påbörjar uttag.
• Du kanske kan bygga in höjningar för att hantera inflationen. Vissa livräntor kan öka dina utbetalningar varje år för att hjälpa dig att behålla din köpkraft när du går igenom pensionen. Det finns kostnader för att få denna garanti, och avgiften beror på fordonet, ofta i intervallet 1 %.
• Du skapar en garanterad inkomst för dig själv (och din make). Detta kan vara särskilt fördelaktigt för ett par utan pension. I grund och botten skapar du din egen pensionsplan.
• Du kan lägga till en långtidsvårdare. Har din familj lång livslängd? Du kan behöva ett äldreboende eller dyr vård i hemmet när du blir äldre. Många livräntor erbjuder möjligheten att lägga till täckning för långtidsvård till en mycket lägre kostnad än en fristående långtidsvårdsförsäkring.

Även med alla deras proffs är fastindexerade livräntor inte för alla. Innan du flyttar över några av dina surt förvärvade besparingar till någon typ av livränta bör du prata med en pålitlig, oberoende rådgivare om de tillgängliga alternativen och hur denna strategi passar in i din övergripande pensionsplan.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Goldstone Financial Group, LLC, en registrerad investeringsrådgivare (GFG). GFG ligger på One Lincoln Centre, 18W140 Butterfield Rd, 14th Floor, Oakbrook Terrace, IL 60181. Telefon:630-620-9300. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Eventuella hänvisningar till livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Ryttare är i allmänhet valfria och har en extra kostnad. Fasta indexlivräntor är utformade för att möta långsiktiga behov av pensionsinkomst. De tillhandahåller garantier för kapitalbelopp och krediterad ränta, med förbehåll för återköpsavgifter och en förmån vid dödsfall för förmånstagare.